Hoje observei algumas transações que parecem ser “transferências por acaso”: A acabou de receber dinheiro e transferiu para B, B então distribui para vários endereços, à primeira vista parece lavagem, mas ao abrir, parece mais com uma “roteirização de fundos” — primeiro passa por um pool de transição procurando a liquidez mais profunda, depois troca pelo ativo desejado no pool de destino, e por fim converge para o endereço principal. Com o timestamp, o hábito de gas, e a interação com contratos alinhados, muitas chamadas de “acaso” deixam de ser tão misteriosas.

Recentemente, também tenho comparado RWA, rendimento de títulos americanos com produtos de rendimento na cadeia, na verdade estou mais interessado em de onde vem o fluxo de caixa e quem o está retirando no meio do caminho… Essa parte na cadeia é mais fácil de explicar pelo caminho percorrido.

Amanhã vou desenhar essa rota em um gráfico, marcando o papel dos contratos de transição, por enquanto é isso.