MARA despeja $1,1 mil milhões em Bitcoin para recomprar notas conversíveis, reduzindo a dívida em 30%

MARA, miner de Bitcoin cotado na Nasdaq, a expandir-se para energia digital e

infraestrutura de IA, anunciou uma grande reestruturação do balanço na quinta-feira.

A empresa disse que vendeu 15,133 Bitcoins por aproximadamente $1,1 mil milhões entre 4 de março e 25 de março para financiar a recompra das suas obrigações convertíveis seniores de 0.00% com vencimento em 2030 e 2031.

A empresa vai recomprar $367,5 milhões das suas obrigações de 2030 por $322,9 milhões e $633,4 milhões das suas obrigações de 2031 por $589,9 milhões.

As compras representam um desconto aproximado de 9% face ao valor nominal e espera-se que gerem cerca de $88,1 milhões em poupanças de caixa. As transações estão agendadas para serem concluídas a 30 e 31 de março, mediante condições habituais.

Após as recompras, a dívida convertível em aberto da MARA vai diminuir cerca de 30%, reduzindo o total de obrigações convertíveis de aproximadamente $3,3 mil milhões para $2,3 mil milhões.

A medida também limita a potencial diluição futura dos acionistas associada à funcionalidade de conversão das notas. Após as recompras, $632,5 milhões em notas de 2030 e $291,6 milhões em notas de 2031 continuarão em circulação.

A empresa deixou claro que está a apostar em inteligência artificial e computação de alto desempenho.

As ações da MARA subiram 6% no pré-mercado após o anúncio.

CEO da MARA: Vender bitcoin reforça o nosso balanço

O CEO, Fred Thiel, descreveu as transações como parte de uma estratégia mais alargada de afetação de capital.

“A nossa decisão de vender uma parte das nossas participações em Bitcoin reflete uma medida estratégica concebida para reforçar o nosso balanço e posicionar a empresa para um crescimento a longo prazo”, disse Thiel.

Ele acrescentou que as recompras preservam o valor para os acionistas e proporcionam à empresa maior flexibilidade financeira à medida que se expande para além da mineração de Bitcoin, em direção à energia digital e à infraestrutura de IA/HPC.

A empresa pretende usar as receitas remanescentes das vendas de Bitcoin para fins gerais de carácter corporativo. As atuais participações da MARA em Bitcoin totalizam agora 38,689 BTC, abaixo das 53,822 BTC no final de fevereiro.

A preços de mercado atuais, as participações são avaliadas em aproximadamente $2,7 mil milhões. A atualização coloca a MARA apenas atrás da Twenty One Capital em termos de participações corporativas em Bitcoin.

A estrutura de capital da MARA antes das transações incluía $1,0 mil milhões em notas de 2030 e $925 milhões em notas de 2031. Após as recompras, os valores nominais serão de $632,5 milhões e $291,6 milhões, respetivamente.

Outras notas convertíveis mantêm-se inalteradas, incluindo $48,1 milhões de notas de 1.0% com vencimento em 2026, $300 milhões de notas de 2.125% com vencimento em 2031 e $1,025 mil milhões de notas de 0.0% com vencimento em 2032.

A J. Wood Capital Advisors LLC atuou como assessora financeira, enquanto a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP prestou assessoria jurídica.

A MARA desenvolve tecnologias que aproveitam energia excedente para alimentar aplicações de computação de alto desempenho e acelerar a implementação de infraestrutura digital. A empresa afirmou que tenciona vender Bitcoin “de tempos a tempos” como parte da sua estratégia de capital e liquidez para 2026.

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