Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas apoiadas por cripto, com garantias do Fannie Mae, assinalando um passo em direção à integração de ativos digitais no financiamento habitacional tradicional.

A nova oferta permite que mutuários qualificados ofereçam Bitcoin ou USDC como garantia para uma entrada, sem vender as suas participações, evitando possíveis impostos sobre ganhos de capital, ao mesmo tempo que mantêm exposição aos seus ativos.

Estruturadas como empréstimos “conforming”, as hipotecas apresentam os mesmos padrões e proteções que os empréstimos tradicionais apoiados pelo Fannie Mae. A Better origina e gere os empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infraestrutura para o bitcoin ou cripto dados em garantia.

O produto visa ultrapassar uma barreira de longa data no mercado imobiliário: o custo inicial de uma entrada.

Segundo a Better, aproximadamente 41% das famílias americanas não conseguem comprar casa devido à falta de dinheiro líquido suficiente, mesmo quando possuem outras formas de riqueza.

“Durante décadas, o caminho para a aquisição de casa exigiu que os americanos vendessem ativos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria introduz um novo caminho para milhões de americanos que detêm ativos digitais.”

REAÇÃO IMPORTANTE: 🇺🇸 $4 triliões Federal National Mortgage Association para aceitar hipotecas suportadas por bitcoin pela primeira vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — tenham detido ativos digitais, de acordo com um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários ofereçam cripto em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço para o acesso à habitação.

O Wall Street Journal na cobertura desta notícia ajudou.

Hipotecas apoiadas por bitcoin

Ao contrário do empréstimo tradicional apoiado por cripto, as hipotecas foram concebidas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem reforços de garantias. Se o preço do bitcoin cair, não é exigido aos mutuários que adicionem mais garantias, e apenas os movimentos do mercado não despoletam liquidação.

As garantias só correm risco se um mutuário ficar pelo menos 60 dias em atraso nos pagamentos da hipoteca, alinhando-se com os prazos padrão de execução hipotecária no financiamento habitacional convencional.

Espera-se que as taxas de juro na estrutura apoiada por cripto sejam mais altas do que as hipotecas padrão de 30 anos em cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais, dependendo do perfil dos mutuários. Ainda assim, a Coinbase argumenta que a compensação pode valer a pena para os mutuários que procuram evitar a liquidação de ativos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, responsável pelos produtos de consumo e de empresas na Coinbase. “As hipotecas suportadas por tokens são um primeiro passo para desbloquear a aquisição de casa para as gerações mais jovens.”

O produto reflete mudanças nos padrões de riqueza, especialmente entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens detêm cripto, face a 18% dos grupos mais velhos, sugerindo que os ativos digitais estão a tornar-se uma reserva de valor primária para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade da habitação deteriorou-se. Os preços das casas ultrapassaram o crescimento dos rendimentos, deixando muitos potenciais compradores ricos em ativos, mas sem liquidez. As hipotecas suportadas por tokens tentam colmatar essa lacuna ao tratar as participações em cripto como garantias utilizáveis, e não como investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado, anteriormente, modelos alternativos de garantias. Em 2023, a empresa permitiu que alguns funcionários da Amazon dessem ações como entradas para empréstimos. Os executivos dizem que a inclusão de bitcoin e cripto poderia ter expandido significativamente a procura por empréstimos, com Garg a estimar que a empresa poderá ter perdido até $40 mil milhões em originações por não oferecer produtos deste tipo mais cedo.

A estrutura introduz também novas funcionalidades únicas para ativos digitais. Os mutuários que derem USDC em garantia podem continuar a obter rendimento com as suas participações, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores deem em garantia partes específicas do seu portefólio, em vez de bloquearem a totalidade dos ativos.

As empresas dizem que planeiam alargar, ao longo do tempo, a gama de garantias elegíveis, potencialmente incluindo ações tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e ativos imobiliários.

Embora as hipotecas apoiadas por cripto já existissem em canais nicho de gestão de riqueza, o envolvimento do Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adoção mais ampla. Como empresa patrocinada pelo governo, o Fannie Mae define padrões para uma grande parte do mercado hipotecário dos EUA.

Ao alinhar garantias em bitcoin com estruturas de empréstimos “conforming”, a parceria Coinbase–Better posiciona os ativos digitais como parte da infraestrutura financeira principal, e não como um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como tarte de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional, e não como um afastamento dele.

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