Ações de IA de topo que valem a pena acumular durante a queda do mercado em março

À medida que o calendário passa para março, investidores de longo prazo perspicazes estão a reconhecer uma oportunidade convincente no ambiente de mercado atual. A correção nas melhores ações de IA criou pontos de entrada atrativos para empresas de qualidade na interseção da inteligência artificial e transformação empresarial. Embora as tensões geopolíticas ocasionalmente chamem a atenção e criem volatilidade a curto prazo, os fundamentos subjacentes que sustentam as ações tecnológicas permanecem robustos.

O consenso de Wall Street é claro: os dois principais motores das avaliações de ações—crescimento dos lucros corporativos e trajetória das taxas de juro—estão ambos a mover-se numa direção favorável. Esta alinhamento cria um cenário ideal para acumular ações de inteligência artificial de ponta antes que a próxima fase do rali se instale.

Fundamentos Fortes Apoiam Ações de Qualidade em Fraqueza de Mercado

Quando o mercado vende em larga escala, frequentemente pune indiscriminadamente até os desempenhos mais fortes. É precisamente isso que aconteceu com muitas das melhores ações de IA nas últimas semanas. No entanto, por baixo da superfície, o momento de gastos por trás da inteligência artificial empresarial não mostra sinais de abrandamento.

O quadro de despesas de capital conta uma história convincente. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company aumentou significativamente a sua orientação de capex para 2026 no início de janeiro, aumentando a faixa para entre 52 mil milhões e 56 mil milhões de dólares—bem acima dos 40,9 mil milhões gastos em 2025. Isto sinaliza confiança na demanda sustentada por capacidade avançada de fabricação de chips.

O quadro mais amplo é ainda mais dramático. Espera-se que os hiperescaladores de IA do mundo invistam aproximadamente 530 mil milhões de dólares em gastos de capital este ano, um aumento substancial em relação aos cerca de 400 mil milhões de dólares em 2025. Estes números provavelmente representam um piso em vez de um teto, uma vez que as orientações da gestão do Magnificent 7 e de outros gigantes tecnológicos continuam a sublinhar a aceleração da construção de infraestrutura de IA.

Wall Street também alterou as suas expectativas de lucros de forma dramática. O crescimento projetado dos lucros do setor de Tecnologia para o Q1 de 2026 disparou para 24%, recuperando-se de 18% apenas seis semanas atrás e 12% em outubro. Esta previsão em expansão reflete a realidade de que os gastos corporativos em transformação impulsionada por IA estão a ultrapassar as expectativas dos analistas trimestre após trimestre.

Talvez o mais importante, a expansão dos lucros está a espalhar-se por quase toda a paisagem económica. Dos 16 setores Zacks monitorizados, 15 agora são esperados para entregar uma expansão positiva dos lucros por ação ano após ano ao longo de 2026. Esta melhoria generalizada reduz o risco idiossincrático e sugere que o caso de touro impulsionado pela IA tem uma força de permanência substancial.

No que diz respeito à política monetária, os participantes do mercado estão a precificar cortes adicionais nas taxas da Reserva Federal durante a segunda metade de 2026. Um ambiente de taxas de juro mais baixas normalmente proporciona uma expansão múltipla para ações orientadas para o crescimento, criando um ambiente favorável para que as melhores ações de IA sejam reavaliadas em alta.

Celestica: Jogo de Infraestrutura de IA Oferecendo Profunda Valor

A Celestica apresenta um caso convincente para investidores que buscam exposição à infraestrutura física que suporta a revolução da IA. Esta empresa de fabricação de eletrónica e soluções tecnológicas projeta, monta e distribui o hardware de alto desempenho que alimenta centros de dados de inteligência artificial em todo o mundo.

A CLS opera amplamente nos bastidores, mas fornece componentes críticos a vários hiperescaladores de inteligência artificial líderes. A empresa fabrica servidores de IA, equipamentos de rede sofisticados e infraestrutura especializada de centros de dados. Também mantém uma exposição diversificada a mercados finais, incluindo aeroespacial e defesa, telecomunicações, tecnologia de saúde e soluções complexas de cadeia de suprimentos.

A transformação na trajetória financeira da Celestica reflete o próprio boom da IA. O crescimento da receita acelerou 29% em 2025, atingindo 12,39 mil milhões de dólares e mais do que duplicando a base de receita da empresa em 2021. A expansão dos lucros tem sido ainda mais espetacular—o EPS ajustado disparou 56% no ano passado, enquanto o lucro por ação GAAP subiu mais de 90%.

A gestão emitiu uma orientação robusta para 2026 no final de janeiro, sinalizando confiança de que a demanda por tecnologias de centros de dados relacionadas à IA persistirá. O CEO Rob Mionis enfatizou o apoio contínuo aos programas de investimento em infraestrutura de inteligência artificial de longo prazo dos clientes. Esta convicção reflete-se no compromisso da Celestica de aumentar os gastos de capital para 1 mil milhões de dólares em 2026, que a empresa pretende financiar totalmente através da geração de fluxo de caixa operacional.

A perspetiva futura é impressionante. A Celestica deve crescer a receita 37% em 2026 e 39% em 2027, podendo atingir 23,66 mil milhões de dólares até 2027—aproximando-se de uma duplicação dos 12,39 mil milhões de dólares de 2025. Os lucros ajustados estão projetados para expandir 46% em 2026 e 43% em 2027, mantendo taxas de expansão impressionantes.

O entusiasmo de Wall Street é evidente nas recomendações dos analistas. A Zacks atualmente classifica a CLS como um Rank #2 “Compra”, e 15 das 18 firmas de corretagem que cobrem a ação emitem recomendações de “Compra Forte”. Apesar do extraordinário retorno de 3.000% da empresa nos últimos cinco anos—muito acima do ganho de 100% do setor tecnológico da Zacks—o recente recuo de 25% em relação aos picos de novembro oferece uma oportunidade de reentrada atrativa.

Aos níveis atuais, a CLS é negociada a apenas 30,0X os lucros projetados para os próximos 12 meses, um desconto de 50% em relação aos seus recentes máximos. O recente recuo encontrou suporte em níveis técnicos, incluindo a média móvel de 200 dias, sugerindo que a ação pode estar a estabelecer uma base para a próxima fase em alta.

ServiceNow: Plataforma de IA Empresarial com Potencial Substancial de Alta

A ServiceNow representa talvez a história de recuperação mais convincente entre as empresas de software empresarial a navegar pela disrupção da inteligência artificial. As ações da NOW caíram aproximadamente 50% desde os picos de janeiro de 2025, apresentando o que a gestão caracteriza como um ponto de entrada excepcional.

A empresa de plataforma de software projeta soluções para operações de tecnologia da informação, atendimento ao cliente, recursos humanos e automação ampla de processos de negócios. A ServiceNow fez investimentos estratégicos substanciais nos últimos anos para integrar profundamente as capacidades de inteligência artificial em seu portfólio de produtos. A empresa agora se apresenta como a “torre de controle de IA para a reinvenção empresarial”—uma posição que ressoa com clientes empresariais que correm para implantar inteligência artificial agentiva em suas organizações.

A ServiceNow está a aprofundar ativamente as suas parcerias com as empresas de inteligência artificial mais proeminentes a nível global. Em janeiro, a empresa expandiu sua colaboração de vários anos com a OpenAI para impulsionar experiências avançadas de inteligência artificial agentiva e acelerar os resultados de inteligência artificial empresarial. Simultaneamente, a ServiceNow expandiu a sua integração dos modelos Claude da Anthropic na sua abrangente Plataforma de IA.

A preocupação inicial de Wall Street—de que a inteligência artificial canibalizaria as receitas das empresas de software—provingrou-se equivocada. Em vez disso, a ServiceNow está a posicionar-se com sucesso como a camada de orquestração para a implantação de inteligência artificial empresarial, efetivamente surfando na onda em vez de ser desestabilizada por ela.

A base financeira é sólida. A ServiceNow entregou o seu quarto ano consecutivo de crescimento de vendas de 21% a 24% em 2025, atingindo 13,28 mil milhões de dólares de receita—mais do que o dobro do total de 2021 de 6,4 mil milhões de dólares. Esta expansão seguiu anos de taxas de crescimento ainda mais acentuadas de 30% ou mais, demonstrando uma escala notável sem sacrificar a velocidade de expansão.

As métricas de contratos pintam um quadro igualmente positivo. A ServiceNow fechou 244 transações que excedem 1 milhão de dólares em valor de contrato líquido anual durante o Q4 de 2025, representando um notável aumento de 40% ano após ano. A base de clientes também se expandiu significativamente, com mais de 600 contas agora a gerar mais de 5 milhões de dólares em valor de contrato anual—um aumento de 20% em comparação com 2024.

A trajetória de expansão dos lucros tem sido igualmente impressionante. O lucro por ação GAAP disparou 22% para 1,67 dólares em 2025, em comparação com apenas 0,23 dólares cinco anos antes. O EPS ajustado subiu 27%, demonstrando uma melhoria na alavancagem operacional. As estimativas futuras da Zacks projetam uma expansão de receita de 20% em 2026 e 18% em 2027, suportando um crescimento dos lucros ajustados de 18% e 20% nesses anos, respetivamente.

A gestão demonstrou confiança ao anunciar uma autorização incremental de recompra de ações de 5 mil milhões de dólares, enquanto o CEO Bill McDermott pessoalmente investiu 3 milhões de dólares na compra de ações da NOW a preços atuais—um forte sinal sobre a convicção da gestão em relação à avaliação.

A configuração técnica permanece construtiva. A NOW recentemente encontrou suporte próximo à sua média móvel de 50 dias e está a negociar bem acima de mínimos de vários anos, apesar do recuo de 50%. O índice de força relativa da ação atingiu níveis de sobrecompra de década, sugerindo um potencial retorno técnico. O preço-alvo de consenso dos analistas da Zacks implica aproximadamente 70% de alta a partir dos níveis atuais, com as melhores ações de IA a continuarem a expandir as suas avaliações de mercado.

O retorno total de 2.300% da ServiceNow desde a sua oferta pública inicial em 2012 supera amplamente o setor tecnológico mais amplo, no entanto, o recuo de 50% criou uma oportunidade convincente para acumulação a longo prazo.

Posicionamento Estratégico no Panorama de Investimento em IA

A fraqueza do mercado em março, embora desagradável a curto prazo, representa exatamente o tipo de oportunidade que historicamente recompensou investidores pacientes e disciplinados. A história demonstra que a compra de ações de qualidade durante períodos de estresse de mercado tem proporcionado retornos de longo prazo desproporcionais.

Tanto a Celestica quanto a ServiceNow exemplificam as melhores ações de IA disponíveis para acumulação hoje. A Celestica oferece exposição a nível de infraestrutura à expansão da inteligência artificial, enquanto a ServiceNow fornece exposição a nível de aplicação através da transformação empresarial. Juntas, estas posições criam uma abordagem equilibrada para capitalizar no ciclo de gastos em inteligência artificial que se estende por vários anos.

Para investidores comprometidos com um horizonte de investimento de vários anos, a recente fraqueza nas melhores ações de IA deve ser vista através da lente de um presente em vez de um aviso. A combinação de gastos de capital acelerados, crescimento dos lucros em expansão e condições monetárias melhorando cria um cenário favorável para que as ações de inteligência artificial proporcionem retornos significativos. Agora é a hora de agir de forma decisiva.