O acordo coletivo de ação de responsabilidade por descoberto de $240 milhões da Truist redefine os lucros do quarto trimestre de 2024 e o cronograma de reestruturação

A Truist Financial atingiu um marco importante ao liquidar uma ação coletiva de descobertos de 15 anos por até 240 milhões de dólares, uma resolução que impactou significativamente o desempenho financeiro do banco no quarto trimestre. O acordo, que aborda alegações de longa data de que o banco classificou incorretamente as taxas de descoberto, está a transformar a forma como a instituição de Charlotte gere tanto a sua exposição legal quanto os esforços de reestruturação operacional. Com 542 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, a resolução desta litigação representa um passo crítico na resolução de disputas herdadas, ao mesmo tempo que navega por iniciativas mais amplas de contenção de custos.

O impacto financeiro do acordo reverberou nos resultados do Q4 2024 de várias formas. Para além da carga de 130 milhões de dólares diretamente atribuída à resolução legal, a Truist absorveu mais 63 milhões de dólares em despesas relacionadas com indemnizações, reduzindo coletivamente o lucro por ação do quarto trimestre em 16 cêntimos. Para o ano completo de 2025, o acordo e as reduções de força de trabalho reduziram o lucro por ação em 18 cêntimos. O Diretor Financeiro Mike Maguire destacou na chamada de resultados que, embora estas despesas pontuais sejam disruptivas para a rentabilidade atual, posicionam o banco de forma favorável para uma eficiência de custos sustentada no futuro. As despesas não relacionadas com juros no Q4 atingiram 3,17 mil milhões de dólares, representando um aumento de 4% em relação ao ano anterior, embora as despesas anuais de 2025 de 12,08 mil milhões de dólares tenham ficado ligeiramente abaixo das orientações da gestão.

Uma Disputa de Uma Década: Compreender a Litigação sobre Taxas de Descoberto

A ação coletiva de descobertos teve origem numa instituição predecessora, a SunTrust Banks, e alegou que as taxas de descoberto deveriam ter sido classificadas como juros, em vez de taxas, tornando-se sujeitas aos limites de taxa de juros da Geórgia. Os demandantes argumentaram que a SunTrust violou estatutos civis e criminais de usura, buscando danos coletivos incluindo até 452 milhões de dólares em reembolsos de taxas, mais juros pré-judiciais. O caso ganhou impulso quando a Suprema Corte dos EUA recusou revisar o recurso da Truist contra uma decisão desfavorável do Supremo Tribunal da Geórgia, abrindo efetivamente caminho para o acordo. Este resultado destaca os desafios mais amplos que o setor bancário enfrenta em relação à transparência das taxas e ao cumprimento das regulações estaduais de taxas de juros.

A queixa original dos demandantes, apresentada há anos por um demandante principal que já faleceu, questionava a classificação fundamental de como os bancos avaliam as penalizações por descoberto. Esta disputa tocou num ponto sensível comum aos clientes de banca de retalho e sinalizou uma possível exposição para o setor mais amplo, tornando o acordo da Truist um possível indicador de como outras instituições financeiras podem abordar reivindicações semelhantes.

Impacto Financeiro: Como o Acordo e os Custos de Indemnizações Remodelaram o Desempenho de 2025

A combinação de encargos de acordo legal e pagamentos de indemnizações criou uma resistência significativa à rentabilidade da Truist em 2025. Nos últimos dois anos, os encargos de reestruturação acumulados — incluindo indemnizações, custos de ocupação, serviços profissionais e taxas de processamento externo — totalizaram 358 milhões de dólares. Os pagamentos de indemnizações sozinhos reduziram o lucro por ação do quarto trimestre em quatro cêntimos, enquanto o acordo legal acrescentou uma despesa adicional de 130 milhões de dólares.

Apesar destes desafios, o desempenho subjacente do negócio da Truist mostrou resiliência. O lucro líquido atingiu 1,35 mil milhões de dólares no Q4, um aumento de 6,1% em relação ao ano anterior, enquanto o rendimento líquido de juros cresceu 3,06% para 3,7 mil milhões de dólares, refletindo maiores saldos médios de empréstimos e menores custos médios de depósitos. A receita de taxas subiu 5,17% para 1,55 mil milhões de dólares, impulsionada pelo forte desempenho em banca de investimento, negociação e gestão de património. A receita total atingiu 5,25 mil milhões de dólares, comparado com 5,06 mil milhões no trimestre de 2024. No entanto, o lucro por ação de 1,00 dólar ficou nove cêntimos abaixo das expectativas dos analistas, principalmente devido ao impacto cumulativo dos encargos de acordo e indemnizações.

Recompensa pela Reestruturação: Gestão de Custos e Evolução da Composição da Força de Trabalho

A Truist iniciou uma reestruturação organizacional abrangente no final de 2023, visando uma redução de custos de 750 milhões de dólares ao longo de 12 a 18 meses. A estratégia de reestruturação vai além da simples redução de pessoal — reflete uma mudança deliberada de trabalhadores temporários para funcionários permanentes e essenciais. Esta transição tem implicações de custos a curto e longo prazo.

As flutuações na força de trabalho ao longo do último ano ilustram claramente esta transição. O banco empregava 37.661 equivalentes a tempo inteiro no final de 2024, subindo para 38.534 em setembro de 2025, antes de diminuir para 38.062 em dezembro de 2025, uma redução trimestral de 1,2%. O CFO Maguire explicou que estas mudanças mascaram uma alteração importante na composição: à medida que os contratados passam a funções permanentes, o número absoluto de trabalhadores pode aumentar temporariamente, mesmo com uma redução nos custos totais de mão-de-obra. A gestão prevê que, com uma execução adequada, o custo médio por funcionário deve diminuir, apesar de possíveis aumentos temporários no número de trabalhadores. As despesas de reestruturação devem diminuir modestamente em 2026, embora os custos de indemnizações e instalações continuem a persistir enquanto o banco conclui a sua transformação organizacional.

Desempenho de Lucros e Alocação Estratégica de Capital

A Truist reportou um lucro por ação de 1,00 dólar no Q4, ficando nove cêntimos abaixo da previsão dos analistas, segundo a S&P Capital IQ. A diferença não refletiu fraqueza operacional, mas sim o impacto combinado do acordo de descobertos e dos encargos de indemnizações mencionados acima. Ajustando estes itens pontuais, o desempenho operacional subjacente manteve-se sólido, com melhorias nos rendimentos dos empréstimos e crescimento das receitas de taxas.

O CEO Bill Rogers reafirmou a meta estratégica de atingir um retorno de 15% sobre o capital comum tangível até 2027, com o desempenho de 2025 a atingir 12,7%. Quando questionado sobre as expectativas de retorno a longo prazo além de 2027, Rogers recusou-se a fornecer orientações específicas, citando possíveis mudanças na alocação de capital e condições macroeconómicas. No entanto, o banco demonstrou compromisso com os retornos aos acionistas através de uma gestão agressiva de capital: a Truist recomprou 2,5 mil milhões de dólares em ações ordinárias em 2025 e anunciou planos de acelerar as recompras para cerca de 4 mil milhões de dólares em 2026, incluindo aproximadamente 1 mil milhão de dólares a ser concluído até 31 de março de 2026. O conselho autorizou até 10 mil milhões de dólares em recompras totais, sem data de expiração, sinalizando confiança na criação de valor a longo prazo, apesar das pressões de custos de curto prazo decorrentes do acordo de descobertos.