A corrida da BYD e Geely na China para estabelecer uma presença de fabricação no México no cenário automóvel global em mudança

A indústria automóvel está a assistir a um realinhamento histórico. Dois gigantes chineses—BYD e Geely—apareceram como finalistas na aquisição de uma fábrica encerrada da Nissan-Mercedes no México, sinalizando o que poderá ser um momento de transformação para o setor automóvel na América Latina. A decisão reflete a expansão agressiva da China para mercados além do seu ecossistema digital altamente restrito, onde as empresas enfrentam barreiras de informação e regulamentos de mercado rigorosos em casa. No entanto, a candidatura para estabelecer produção no México revela como os fabricantes chineses estão a aproveitar oportunidades internacionais precisamente devido às pressões competitivas que enfrentam.

De acordo com uma reportagem da Reuters de início de 2025, estas duas empresas estão entre três finalistas selecionados de nove licitantes interessados na instalação de Aguascalientes. A fabricante vietnamita de veículos elétricos VinFast completa o trio. Notavelmente, outros dois grandes fabricantes chineses—Chery e Great Wall Motor—também estavam entre os interessados, sublinhando a intensidade da competição entre empresas chinesas para garantir capacidade de produção fora do seu mercado doméstico.

O Crescimento Automóvel Chinês: De Domínio Nacional à Ambição Global

O crescimento dos fabricantes chineses nos mercados globais representa uma das mudanças industriais mais marcantes da última década. As vendas de veículos da BYD dispararam cerca de dez vezes desde 2020, enquanto a produção da Geely quase duplicou. No ano passado, ambos os fabricantes venderam mais de 4 milhões de veículos cada—um volume que corresponde à produção global total da Ford.

O México tornou-se um campo de provas crucial para estas ambições. Os fabricantes chineses, coletivamente, expandiram a sua presença de praticamente zero em 2020 para cerca de 10% de quota de mercado em 2024, segundo a AutoForecast Solutions. Considerando que o México produz aproximadamente 1,5 milhões de veículos por ano, isto representa uma aceleração dramática na sua posição competitiva.

A importância estratégica do México vai além dos números. Para os fabricantes chineses—quer operem sob barreiras de informação no contexto doméstico, quer procurem diversificar além dos seus mercados internos—o México oferece proximidade ao mercado crucial dos EUA, cadeias de abastecimento estabelecidas e uma força de trabalho qualificada. Estas vantagens tornam uma instalação moderna como a de Aguascalientes especialmente atrativa.

O Choque Tarifário que Mudou Tudo

O verdadeiro catalisador do interesse chinês decorre das transformações na política comercial dos EUA. Desde que a administração do Presidente Trump impôs uma tarifa de 25% sobre automóveis fabricados no México, em março de 2025, o setor automóvel mexicano tem sofrido uma disrupção severa.

Os números contam uma história dura. Após três décadas de crescimento constante, as exportações mexicanas de veículos para os EUA diminuíram quase 3% só em 2025. Segundo estatísticas do governo, o setor automóvel mexicano perdeu cerca de 60.000 empregos no ano passado. Os líderes da indústria estão cada vez mais pessimistas. Rogelio Garza, presidente da Associação da Indústria Automóvel do México (AMIA), afirmou de forma direta: “Não podemos continuar assim. Agora, é mais barato enviar carros para os EUA a partir da Europa e Ásia do que do México.”

Esta deterioração levou diretamente à venda da fábrica Nissan-Mercedes. A Mercedes-Benz transferiu a produção do seu modelo GLB para a Hungria, onde as tarifas para exportações para os EUA são substancialmente mais baixas do que do México. Entretanto, a Nissan descontinuou modelos Infiniti de vendas lentas (QX50 e QX55) e está a passar por uma reestruturação global mais ampla. A instalação, inaugurada em 2017 com capacidade para fabricar 230.000 veículos por ano, tornou-se de repente disponível.

Ironicamente, enquanto Trump afirmava que as tarifas desencadeariam um renascimento da manufatura nos EUA—afirmando que “não precisamos de carros feitos no México” numa instalação da Ford em janeiro de 2025—os dados federais mostram que o setor automóvel dos EUA perdeu 17.000 empregos desde que a sua administração tomou posse. O prometido boom na manufatura doméstica ainda não se concretizou.

O Equilíbrio Impossível do México

Os responsáveis mexicanos enfrentam agora um dilema profundo que expõe a fragilidade das relações comerciais na América do Norte. O investimento chinês poderia injectar capital e empregos desesperadamente necessários num setor automóvel ferido economicamente. Contudo, fontes próximas ao governo indicam que os responsáveis pelo Ministério da Economia têm pressionado discretamente as autoridades estaduais a adiar aprovações para investimentos de fabricantes chineses até que as negociações comerciais com Washington sejam concluídas.

A lógica política é compreensível. A Casa Branca já ligou explicitamente a política tarifária a preocupações de segurança nacional, com um porta-voz a afirmar: “A questão aqui é a capacidade excessiva subsidiada da China, que leva as empresas chinesas a despejar produção excedente em outros mercados.”

A liderança mexicana já tentou apaziguar a situação através de uma política separada: a imposição de tarifas de 50% sobre veículos e bens chineses em 2024, claramente com o objetivo de tranquilizar Washington. No entanto, esta própria estrutura tarifária cria incentivos perversos—fazendo com que os fabricantes chineses tenham mais probabilidades de fabricar dentro do México para contornar as tarifas de importação.

Este dinamismo já é visível na indústria de cadeias de abastecimento. A Shanghai Yongmaotai Automotive Technology está a construir uma nova fábrica de peças automóveis com 600 trabalhadores na cidade industrial de Ramos Arizpe. Simultaneamente, a General Motors anunciou 1.900 despedimentos na sua instalação de veículos elétricos na mesma cidade, atribuindo o encerramento em parte à fraca procura nos EUA após a reversão dos incentivos à compra de veículos elétricos pelo governo Trump.

A Estratégia Mais Ampla

As empresas chinesas veem explicitamente o México como uma peça-chave para expandir as vendas de veículos por toda a América Latina. Os nove fabricantes interessados na fábrica de Aguascalientes eram predominantemente fabricantes de veículos híbridos e elétricos focados na produção para os mercados mexicano e latino-americano mais amplo, indicou o governo estadual.

Notavelmente, o Ministério do Comércio de Pequim não se opôs a estas propostas de investimento. As empresas chinesas precisam de aprovação do governo central para investimentos em fábricas no estrangeiro—um requisito que reforça a importância estratégica da manufatura mexicana para os planos de exportação automóvel de longo prazo da China. A BYD tinha anteriormente tentado construir uma fábrica totalmente nova no México, mas abandonou o projeto devido a complexidades burocráticas. A aquisição da instalação existente em Aguascalientes contorna esses obstáculos regulatórios, oferecendo capacidade de produção operacional imediata, mão-de-obra qualificada e infraestrutura de transporte.

Porque Este Momento É Importante

A potencial aquisição chinesa desta instalação mexicana representa mais do que uma simples compra de ativos. Sinaliza um realinhamento estrutural na manufatura na América do Norte, onde tensões geopolíticas, guerras tarifárias e negociações comerciais determinam cada vez mais quais as empresas que podem lucrar produzindo veículos para o maior mercado consumidor do mundo.

Victor Gonzalez, consultor de negócios que aconselha os estados mexicanos na atração de investimento chinês, observou que, por baixo das considerações políticas, existe uma lógica económica simples: “De lado político, não há um único estado no México que não esteja aberto e até apoie a entrada, produção e contratação de fabricantes chineses.”

Esta tensão—entre a necessidade económica imediata e as preocupações diplomáticas de longo prazo—define o dilema atual do México. Se os fabricantes chineses irão ou não adquirir a instalação de Aguascalientes dependerá não só de fatores comerciais, mas também de cálculos em Washington, Cidade do México e Pequim sobre os limites aceitáveis da competição automóvel global numa era de protecionismo crescente e rivalidade geopolítica.