Spark conecta DeFi e TradFi, com 9 mil milhões de dólares em liquidez de stablecoins diretamente ligada ao capital institucional

11 de fevereiro, notícias, o protocolo de finanças descentralizadas Spark anunciou o lançamento de uma nova infraestrutura de empréstimos voltada para instituições, com o objetivo de construir uma via segura entre o capital na cadeia e o sistema financeiro tradicional. Através dos dois principais produtos, Spark Prime e Spark Institutional Lending, a Spark está trazendo a mais profunda liquidez de stablecoins do setor DeFi para o mercado de empréstimos institucionais, que anteriormente dependia principalmente de modelos off-chain.

A Spark afirmou que esses dois serviços já expandiram mais de 9 bilhões de dólares em liquidez de stablecoins implantada para fundos de hedge, empresas de trading e instituições de tecnologia financeira, que precisam atender a requisitos de custódia e conformidade. Segundo dados da Galaxy, o volume de empréstimos criptográficos off-chain é de aproximadamente 33 bilhões de dólares, indicando que muitas instituições ainda permanecem cautelosas ao lidar diretamente com ativos on-chain, mas a demanda por financiamento relacionado a criptomoedas continua forte.

Sam MacPherson, cofundador da Phoenix Labs, destacou que o novo sistema é essencialmente um empréstimo de criptomoedas fora da cadeia realizado por meio de instituições de custódia qualificadas, usando uma estrutura de supercolateralização para reduzir riscos sistêmicos. Ele enfatizou que, no passado, empréstimos sem garantia causaram consequências graves, mas o novo design, com controle de risco e isolamento de custódia, melhora significativamente a segurança dos empréstimos.

O Spark Prime introduz uma estrutura de garantia unificada, permitindo que os tomadores de empréstimos alavanquem seus ativos de garantia de forma flexível entre plataformas centralizadas, protocolos DeFi e instituições de custódia qualificadas, ao mesmo tempo em que realiza liquidações e gerenciamento sob um único motor de risco. O sistema é suportado tecnicamente pelo principal corretor Arkis, que pode automaticamente acionar liquidações cruzadas entre plataformas quando o risco combinado ultrapassa um limite, oferecendo maior eficiência de capital para estratégias de alta frequência, como fundos de hedge.

O Spark Institutional Lending é voltado para instituições que preferem um modelo totalmente custodiado, colaborando com provedores de serviços como a Anchorage Digital, permitindo que os tomadores de empréstimos usem garantias custodiadas em ambientes regulados, ao mesmo tempo em que acessam pools de liquidez on-chain gerenciados pelo Spark.

Anteriormente, a Spark já forneceu suporte de liquidez central para diversos produtos institucionais, incluindo financiamentos de Bitcoin até 2025 e ecossistemas de stablecoins, com centenas de milhões de dólares. Essa atualização marca o passo da Spark em se tornar uma infraestrutura fundamental que conecta a demanda por stablecoins ao mercado de capitais global. (CoinDesk)