O acordo de ação coletiva de mais de $240 milhões de descobertos do Truist comprime os lucros do Q4

A Truist Financial anunciou um grande revés financeiro para o quarto trimestre, impulsionado por um acordo de 240 milhões de dólares para resolver uma ação coletiva de taxas de descoberto que durou 15 anos — um caso que remonta a uma das suas instituições predecessoras. Combinados com 63 milhões de dólares em custos de indemnizações a funcionários, essas despesas comprimiram significativamente os lucros trimestrais do banco e ficaram aquém das expectativas dos analistas por uma margem notável.

O Contexto Legal: Uma Batalha de 15 Anos Sobre Taxas de Descoberto

A ação coletiva de taxas de descoberto teve origem no SunTrust Banks, uma das antigas entidades da Truist, e consumiu mais de uma década e meia de litígio. O demandante original argumentou que o SunTrust deveria ter classificado as taxas de descoberto como juros sujeitos aos limites rigorosos de taxas de juros da Geórgia. O caso posteriormente expandiu-se para alegar violações de estatutos civis e criminais de usura, com os membros da ação a procurar reembolsos de taxas de 452 milhões de dólares, além de juros pré-julgamento.

O litígio atingiu um ponto crítico quando a Suprema Corte da Geórgia decidiu contra a Truist numa decisão que o banco tentou unsuccessfully apelar para a Suprema Corte dos EUA no início deste mês. Essa rejeição abriu caminho para o acordo atual, que ainda requer aprovação preliminar do tribunal.

Como o Acordo Abaixou os Resultados Financeiros do Q4

As despesas legais de 130 milhões de dólares reduziram o lucro por ação do quarto trimestre da Truist em 12 cêntimos e o lucro anual em 18 cêntimos. Quando combinadas com os 63 milhões de dólares em custos de indemnizações a funcionários, o impacto na rentabilidade tornou-se substancial. O lucro líquido atingiu 1,35 mil milhões de dólares, um aumento de 6,1% em relação ao ano anterior, mas o lucro por ação ficou em 1,00 dólar — ficando aquém da previsão de consenso em 9 cêntimos, de acordo com a S&P Capital IQ.

O acordo representa apenas um componente da luta mais ampla da Truist com despesas elevadas. As despesas não relacionadas com juros do quarto trimestre aumentaram para 3,17 mil milhões de dólares, um aumento de 4% em relação ao ano anterior, sinalizando pressões contínuas de custos em toda a organização.

Encargos de Reestruturação e Dinâmica da Força de Trabalho

Para além das despesas legais, a Truist continua a absorver custos significativos de reestruturação como parte de uma grande reformulação organizacional lançada no final de 2023. O banco pretende alcançar 750 milhões de dólares em poupanças de custos ao longo de 12 a 18 meses através da otimização da força de trabalho e da consolidação operacional.

Nos últimos dois anos, os encargos de reestruturação — incluindo indemnizações, custos de instalações, serviços profissionais e taxas de processamento — acumularam-se a 358 milhões de dólares. A força de trabalho do banco variou como parte desta transição: terminando 2024 com 37.661 equivalentes a tempo inteiro, subindo para 38.534 em setembro de 2025, e depois reduzindo para 38.062 no final de 2025.

O Diretor Financeiro Mike Maguire explicou que essas mudanças refletem uma estratégia deliberada de converter contratados temporários em funcionários permanentes. Embora o número de funcionários possa aumentar temporariamente à medida que os contratados fazem a transição para funções a tempo inteiro, o custo médio por funcionário deve diminuir se o banco executar este plano de forma eficaz. Maguire indicou que as despesas de indemnizações e instalações persistirão até 2026, mas deverão começar a diminuir à medida que a reestruturação amadurece.

Crescimento de Receita Apesar dos Desafios de Custos

Apesar dos desafios de despesas, a receita da Truist cresceu em várias frentes. A receita total subiu para 5,25 mil milhões de dólares, contra 5,06 mil milhões de dólares no trimestre do ano anterior. A receita de juros líquidos expandiu 3,06% para 3,7 mil milhões de dólares, auxiliada por maiores saldos médios de empréstimos e custos de depósito reduzidos. A receita de taxas aumentou 5,17% para 1,55 mil milhões de dólares, impulsionada por ganhos em banca de investimento, negociação e serviços de gestão de património.

Estes ganhos demonstram um momentum subjacente nos negócios, mesmo com encargos pontuais a pesar na rentabilidade.

Alocação de Capital e Metas de Retorno a Longo Prazo

O CEO Bill Rogers reafirmou o objetivo da Truist de alcançar um retorno de 15% sobre o capital próprio tangível até 2027 — acima dos 12,7% entregues em 2025. O banco planeia acelerar as recompra de ações em 2026, visando aproximadamente 4 mil milhões de dólares em recompras, incluindo cerca de 1 mil milhões até março. Em 2025, a Truist devolveu 2,5 mil milhões de dólares aos acionistas através de recompra de ações, e o conselho autorizou até 10 mil milhões de dólares em futuras recompras sem data de expiração.

Rogers recusou-se a projetar metas de retorno específicas além de 2027, citando incertezas em relação à futura posição de capital do banco e às condições macroeconómicas mais amplas.

Perspectivas Futuras

O acordo da ação coletiva de taxas de descoberto marca um marco simbólico — encerrando um capítulo doloroso na história legal da Truist — mas as feridas financeiras irão persistir através dos esforços de reestruturação. Com os custos de indemnizações previstos para continuar e a clareza legal finalmente alcançada, a Truist pode agora concentrar o capital e a atenção da gestão na execução do seu programa de eficiência de 750 milhões de dólares e na condução da melhoria do retorno sobre o capital próprio necessária para justificar as metas de 2027.