Novogratz Lança o $100M Fundo de Hedge da Galaxy Digital para Navegar pelos Mercados de Criptomoedas em Mudança

Mike Novogratz está a conduzir a Galaxy Digital para um novo capítulo com o lançamento de um fundo de hedge de $100 milhões previsto para o 1º trimestre de 2026. Esta jogada estratégica marca uma mudança significativa para a firma de investimento em ativos digitais, à medida que se adapta a um mercado de criptomoedas cada vez mais volátil e maduro. O fundo representa uma saída do modelo tradicional de investimento em criptomoedas “comprar e manter”, adotando em vez disso uma abordagem de negociação bidirecional sofisticada que pode lucrar tanto com preços em alta quanto em baixa no ecossistema financeiro digital.

O capital angariado para esta iniciativa reforça a forte confiança dos principais players institucionais. A Galaxy Digital garantiu compromissos de $100 milhões de escritórios familiares, investidores de alto património líquido e apoiantes institucionais—demonstrando um apetite sustentado por estratégias digitais de grau profissional, mesmo quando os mercados enfrentam obstáculos.

Uma Aposta Bidirecional no Financiamento Digital

A tese de investimento do fundo de hedge centra-se em captar oportunidades na economia mais ampla influenciada pela blockchain, não apenas em jogadas puras de criptomoedas. Segundo fontes próximas do assunto, o portfólio alocará até 30% diretamente a ativos digitais como Bitcoin e Ethereum, enquanto dedicará os restantes 70% a empresas de serviços financeiros moldadas pela inovação blockchain, desenvolvimentos em inteligência artificial e quadros regulatórios em evolução.

Joe Armao, que liderará as operações do fundo, enquadrou a estratégia como uma forma de posicionar a Galaxy para identificar tanto vencedores quanto perdedores no panorama do financiamento digital. Esta abordagem reconhece uma realidade de mercado crítica: a era de valorização unidirecional das criptomoedas pode estar a atingir a maturidade. Em vez de apostar apenas na apreciação de preços, o fundo está estruturado para beneficiar-se das oscilações de volatilidade em qualquer direção—um mecanismo de posicionamento raramente disponível em veículos tradicionais de investimento em criptomoedas.

A capacidade long-short responde a uma mudança na dinâmica do mercado. Como o Bitcoin recuou para cerca de $77.500, desde os picos de outubro, os participantes do mercado reconhecem cada vez mais que ganhos consistentes exigem uma cobertura mais sofisticada e um posicionamento tático além de apostas diretas simples.

O Regresso de Novogratz às Raízes dos Fundos de Hedge

Este lançamento de fundo representa um momento de ciclo completo para Novogratz e a Galaxy Digital. Quando a firma foi fundada há nove anos, o fundador inicialmente imaginou-a como um fundo de hedge especializado. No entanto, as condições de mercado e a maturidade do setor mudaram o foco da empresa para gestão de ativos tradicionais e serviços de banca de investimento.

A Galaxy Digital tornou-se pública em agosto de 2018, tornando-se uma das primeiras plataformas de investimento em criptomoedas listadas publicamente nos Estados Unidos. A evolução da empresa de gestora de fundos privada para administradora de ativos pública acelerou a sua transformação, afastando-se do mandato original de fundo de hedge.

Impulso Financeiro em Meio à Incerteza do Mercado

Os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025 da Galaxy Digital fornecem um contexto importante para esta expansão. A firma reportou um lucro líquido de $505 milhões durante o trimestre, um desempenho que reflete tanto a escala das operações existentes quanto a confiança da gestão em oportunidades futuras. A empresa atualmente gere aproximadamente $17 bilhões em ativos digitais sob supervisão.

O lançamento do fundo ocorre estrategicamente enquanto o mercado mais amplo de criptomoedas testa níveis inferiores. A recente retração do Bitcoin de cerca de 28% desde os picos de outubro reflete pressões de mercado mais amplas e incertezas regulatórias. Ao introduzir um veículo de investimento protegido nesta fase, a Galaxy Digital posiciona-se para servir investidores que procuram uma gestão de risco profissional, em vez de exposição máxima apenas às movimentações de alta.

A Galaxy Digital indicou que o fundo pode iniciar operações com compromissos de capital superiores ao objetivo inicial de $100 milhões, sugerindo que o entusiasmo dos investidores vai além do compromisso âncora. O lançamento operacional do fundo mantém-se no caminho para o 1º trimestre de 2026, alinhando-se com a visão de Novogratz de expandir as capacidades institucionais da firma num panorama de ativos digitais em evolução.