REGULAMENTAÇÃO | África do Sul Pode Desbloquear ~$30 Milhões em Receita Fiscal em 5 Anos ao Modernizar Regras de Criptomoedas, Diz Luno

África do Sul tem uma oportunidade importante de aumentar a receita governamental, atrair capital institucional e fortalecer a sua posição regulatória simplesmente atualizando a forma como classifica os ativos cripto.

TL;DR

• Reclassificar as criptomoedas como onshore poderia gerar cerca de $29,7 milhões em impostos adicionais ao longo de 5 anos
• Investidores institucionais estão ansiosos, mas bloqueados por regras desatualizadas
• Tribunais e reguladores abriram a porta à reforma—agora a política deve seguir-se
• Luno e outros players estão prontos para apoiar o crescimento em conformidade fiscal através de automação e transparência

De acordo com Luno, uma das principais exchanges de criptomoedas fundada na África do Sul, reclassificar as criptomoedas como ativos onshore poderia gerar uma receita fiscal adicional estimada em torno de $29,7 milhões (R540 milhões) nos próximos cinco anos.

“Isto é uma oportunidade fácil,” diz Marius Reitz, GM para África e Europa na Luno.

“Classificar as criptomoedas como onshore dá aos reguladores visibilidade, incentiva a adoção formal e abre a porta à automação de relatórios fiscais.”

Por que $29,7 Milhões Importa

A análise da Luno assume que apenas 1% dos fundos institucionais estão alocados em um ETF de Bitcoin regulado. Mesmo com hipóteses conservadoras de crescimento, os ganhos de capital gerados por tal alocação poderiam render quase $30 milhões em impostos adicionais.

Mas o desempenho real do Bitcoin nos últimos cinco anos superou largamente essas estimativas. Com mais de $110.000 (R2.010.800) atualmente, o Bitcoin cresceu mais de 1.000%, sugerindo que a receita fiscal potencial real pode ser muito maior.

O Problema da Classificação

As regras de controle de câmbio da África do Sul, que remontam a 1961, não definem se as criptomoedas são consideradas ativos onshore ou offshore. Isso cria uma área cinzenta regulatória que:

• Impede que players institucionais incluam cripto em seus portfólios
• Bloqueia o desenvolvimento de ETFs de cripto regulados e produtos de investimento
• Reduz a receita fiscal potencial para o governo

“Esta é uma questão de classificação, não uma questão técnica ou de política,” diz Reitz.

“Pode ser resolvida com uma única atualização regulatória.”

Mudanças Legais e Regulatórias Já em Curso

Reguladores e tribunais sul-africanos já estão a apontar nessa direção:

• Decisão Judicial: Uma decisão do Tribunal Superior de North Gauteng em maio de 2025 concluiu que as regras de controle de câmbio desatualizadas da África do Sul não se aplicam às criptomoedas, instando os legisladores a modernizar.

• Licenciamento da FSCA: A Autoridade de Conduta do Setor Financeiro (FSCA) começou a licenciar empresas de cripto sob sua classificação de produtos financeiros.

• Fiscalização da SARS: A Receita Federal da África do Sul (SARS) aumentou as auditorias relacionadas a cripto e comprometeu-se a implementar o Framework de Relato de Ativos Cripto (CARF) da OCDE até 2027.

Posição da Luno na Política de Criptomoedas da África do Sul

Fundada em 2013, a Luno é uma das exchanges de cripto mais estabelecidas na África e uma voz frequente nas discussões regulatórias. A BitKE já abordou anteriormente as ações da Luno:

• Impulso para ferramentas de relato fiscal integradas ligadas à SARS para facilitar declarações de cripto
• Pedidos por atualizações nos quadros políticos para desbloquear a adoção institucional
• Processos de avaliação de listagem de moedas voltados a proteger os usuários de varejo

A Luno continua a trabalhar de perto com reguladores e vê a clareza na classificação como o próximo grande marco na evolução das criptomoedas na África do Sul.

“Ativos digitais têm um potencial imenso como fonte de aumento da receita fiscal em um país que desesperadamente precisa dela,” enfatizou Reitz.

“Atualmente, obstáculos regulatórios limitam os impostos gerados pelos retornos de ativos digitais. A indústria pode, e deve, contribuir para o crescimento inclusivo da África do Sul.”

Comparação Global: África do Sul vs o Mundo

• Estados Unidos: ETFs de Bitcoin geridos pela BlackRock e Fidelity atraíram mais de $70 bilhão em ativos.
• Reino Unido: Fundos de pensão começaram a alocar até 3% em ativos digitais.
• Nigéria: Repressões regulatórias empurraram a atividade cripto para o underground, enfraquecendo a supervisão e perdendo potencial fiscal.

A África do Sul encontra-se numa encruzilhada: seguir as melhores práticas globais e desbloquear a participação formal – ou arriscar estagnação num futuro financeiro cada vez mais digital.

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