Observação do retorno esperado sob a lente - Plataforma de troca de criptomoedas digitais

A expectativa de retorno é definida pela fórmula:

Retorno esperado = PW×AW - PL×AL,

onde PW é a probabilidade de lucro numa única operação,

PL é a probabilidade de perda numa única operação,

AW é o ganho médio,

AL é a perda média.

Suponha que você participe num jogo,

uma bolsa contém 60 bolas azuis e 40 bolas vermelhas,

retirar uma bola azul dá-lhe 1 dólar,

retirar uma bola vermelha faz perder 1 dólar.

Cada vez que retira uma bola, ela é devolvida à bolsa.

O retorno esperado deste jogo = 0,6×1 - 0,4×1 = 0,2,

o retorno esperado é de 20 cêntimos,

ou seja, após várias jogadas, cada retirada de bola pode, em média, render um lucro líquido de 20 cêntimos.

Claro,

isto não significa que ganhe sempre.

Na verdade,

nos testes práticos,

é bastante provável que, em 1000 jogadas, ocorram 10 perdas consecutivas.

Mas, ao final de 1000 jogadas,

pode-se obter um lucro líquido de 200 dólares.

No mercado, negociar ou investir é ainda mais complexo,

suponha que a bolsa contenha 100 bolas,

com 7 cores diferentes: 50 bolas pretas com retorno de -1,

10 bolas azuis com retorno de -2,

4 bolas vermelhas com retorno de -3,

20 bolas verdes com retorno de 1,

10 bolas brancas com retorno de 5,

3 bolas amarelas com retorno de 10,

3 bolas transparentes com retorno de 20.

Também neste caso, as bolas são devolvidas após serem retiradas.

Note,

que a probabilidade de ganhar neste jogo é apenas 36%,

quer jogar mais?

Usando a fórmula do retorno esperado, podemos calcular,

que o retorno esperado deste jogo é 0,78,

ou seja, para cada 1 dólar apostado, o lucro líquido médio é de 78 cêntimos.

Através destes dois exemplos,

deveria já ter aprendido um conceito muito importante.

A maioria das pessoas procura jogos de negociação com alta taxa de vitória,

mas no primeiro exemplo,

você tem uma taxa de vitória de 60%,

mas um retorno esperado de apenas 20 cêntimos; enquanto no segundo exemplo,

embora a taxa de vitória seja apenas 36%,

o retorno esperado é de 78 cêntimos.

Note,

que o fator mais importante no sistema não é a taxa de vitória,

mas o retorno esperado.

Aqui é importante alertar,

que os fatores 5-6 são extremamente importantes para o seu lucro.

Somente ajustando de forma inteligente a sua posição de acordo com o seu capital,

é que poderá alcançar, a longo prazo, o retorno esperado do sistema.

Lembre-se,

que o tamanho da posição numa única operação deve ser suficientemente pequeno para que, após várias execuções do sistema, possa alcançar o retorno esperado a longo prazo.

Outro fator — a frequência com que joga,

também influencia o retorno total final.

Deve-se multiplicar o retorno esperado pelo número de vezes que pode jogar,

para obter o retorno total que pode alcançar.

Por que tantas pessoas, ao longo de tantos anos, enfrentaram dificuldades ao prever tendências futuras do mercado ou das ações? Porque basearam suas regras de previsão no passado,

às vezes até acreditando que se repetiriam.

No entanto,

uma previsão apressada pode até levar à perda de todo o seu capital.

Pois você pode estar usando uma estratégia com 90% de taxa de vitória, mas que ainda assim pode fazer você perder todo o dinheiro!

Na nossa abordagem de investimento, existe uma forte tendência psicológica de querer estar certo.

Essa tendência ignora completamente que o objetivo geral do nosso método é obter lucros,

ou impede que alcancemos o verdadeiro potencial de lucro.

A maioria das pessoas tem um desejo avassalador,

de controlar o mercado,

e, por isso,

acabam sendo controladas pelo mercado.