Recentemente tenho vindo a vender opções de venda há dois meses, hoje fiz uma revisão.

Os ativos subjacentes são BTC, Nvidia, Broadcom, META, Tesla. Embora não tenham exercido, ganhei com as prémios das opções, mas há muitos aspetos a melhorar.

1. Controlar a posição de venda de opções, o valor total do preço de exercício das opções vendidas * 100 não pode exceder 65% do valor total atual da conta; se a proporção de dinheiro em caixa na posição for alta, essa proporção pode ser ajustada para 70% ou até 80%. Eu vendi demasiado antes, embora o fluxo de caixa estivesse bom, se acontecer um evento de black swan como o dia de liquidação, com uma queda significativa do mercado em poucos dias, posso estar muito perto de uma liquidação. Eu baseei-me numa queda máxima de 35% no mercado a curto prazo na altura. A proporção exata pode ser calculada por cada um.

2. Não use o telemóvel para vender opções, a tela é demasiado pequena. Hoje fiz uma revisão e percebi que algumas opções vendidas tinham uma volatilidade implícita demasiado baixa, o retorno das opções não era suficiente. As opções com IV acima de 35% têm prémios mais altos. Antes, ao vender pelo telemóvel, era só deitado na cama a estimar ao acaso, agora, ao usar software de computador para analisar cuidadosamente, a escolha foi um pouco precipitada.

3. Controlar a data de venda das opções antes do anúncio dos resultados financeiros, para evitar que, se os resultados forem uma surpresa negativa ou abaixo das expectativas do mercado, o preço das ações caia drasticamente e sejam exercidas.

4. Vender opções de venda requer paciência, esperar por uma correção de uma ação ou uma grande queda do preço das ações para vender opções de venda, o retorno será muito bom. É preciso ter paciência, as oportunidades aparecem com o tempo.