Análise completa das negociações de contratos Gate: USDT vs. moeda base, como escolher?

Na negociação de derivativos de criptomoedas, escolher o tipo de contrato adequado é a base para construir estratégias eficazes. Como uma plataforma com mais de 12 anos de experiência no setor, com utilizadores em todo o mundo, a Gate oferece produtos de negociação de contratos abrangentes e maduros.

Atualmente, a Gate suporta mais de 450 contratos futuros negociáveis, proporcionando aos investidores uma vasta gama de estratégias.

01 Visão geral da negociação de contratos na Gate

O ecossistema de negociação de contratos da Gate é conhecido pela sua vasta gama de produtos e sistema robusto. A plataforma não só oferece uma enorme variedade de pares de negociação, mas também constrói um sistema completo de suporte, desde a negociação e gestão de risco até ao aprendizado.

A principal vantagem da negociação de contratos na Gate reside na estabilidade do sistema. Em mercados com volatilidade extrema, o motor de matching de alta performance consegue reduzir eficazmente atrasos e deslizes, garantindo uma negociação fluida.

Para os novatos, a Gate disponibiliza contas de simulação, artigos educativos detalhados e guias, ajudando os utilizadores a compreenderem desde o zero o funcionamento da negociação de contratos e a gestão de riscos.

02 Contratos baseados em USDT: uma escolha intuitiva e estável

Contratos baseados em USDT, ou seja, contratos cujo valor, margem e liquidação são denominados em stablecoins USDT, são atualmente um dos tipos de contrato mais populares na Gate.

A sua principal característica é a simplicidade de cálculo. Todos os lucros e perdas são denominados e liquidados em USDT, cujo valor é aproximadamente igual a 1 dólar, permitindo aos investidores calcular de forma direta e clara os seus ganhos e perdas em moeda fiduciária, simplificando bastante a contabilidade financeira.

A eficiência de capital é elevada e a operação é flexível. Como a margem de todos os pares de negociação é unificada em USDT, os investidores não precisam de preparar margens diferentes para diferentes moedas, aumentando assim a eficiência do uso de fundos.

Por exemplo, o contrato perpétuo ORDI/USDT já disponível na Gate permite aos utilizadores participarem diretamente na cotação de tokens BRC-20 usando USDT, sem necessidade de possuir o token ORDI à vista.

O risco é relativamente controlado. Em mercados altamente voláteis, devido à estabilidade do preço da moeda de liquidação USDT, as flutuações no valor do contrato são principalmente atribuídas ao ativo subjacente, o que de certa forma isola o risco de depreciação da própria moeda de liquidação, criando um “risco duplo”.

03 Contratos baseados em moeda: uma ferramenta natural para detentores de criptomoedas

Contratos baseados em moeda, também chamados de contratos reversos, são contratos cujo valor e liquidação são denominados em uma criptomoeda específica (como BTC, ETH).

Para os detentores de longo prazo, os contratos baseados em moeda são uma ferramenta natural de hedge. Investidores que possuem Bitcoin à vista podem abrir posições vendidas no mercado de contratos baseados em moeda se estiverem preocupados com uma queda de preço a curto prazo.

Assim, quer o preço suba ou desça, os lucros de uma parte podem parcialmente ou totalmente compensar as perdas da outra.

Eles oferecem uma forma de aumentar a exposição ao ativo nativo. Quando um investidor prevê uma tendência de alta de uma moeda (como BTC) a longo prazo, ao fazer long na moeda base, os lucros serão liquidados na própria moeda, aumentando automaticamente a posição desse ativo durante um mercado em alta.

A consistência entre negociação e liquidação evita perdas potenciais na conversão de moedas em preços desfavoráveis. Os investidores não precisam vender criptomoedas em momentos de baixa para trocar por USDT como margem.

04 Comparação aprofundada: como decidir consoante o cenário?

Para ajudar a compreender melhor as diferenças essenciais e os cenários de aplicação de ambos, resumimos as suas características principais:

Na plataforma Gate, ambos os tipos de contrato suportam ajuste de alavancagem flexível (por exemplo, 1-100x ou mais), operações de compra e venda, bem como ordens limitadas, a mercado e condicionais.

05 Comece a negociar contratos na Gate

Para utilizadores que estão a começar na negociação de contratos, recomenda-se seguir um percurso de aprendizagem seguro. O primeiro passo é começar com simulações ou com uma alavancagem muito baixa. A Gate oferece uma conta de simulação que permite aos utilizadores familiarizarem-se com a interface e o fluxo de negociação sem investir fundos reais.

Durante a operação real, é fundamental definir ordens de take profit e stop loss. Esta é a medida de gestão de risco mais importante na negociação de contratos, ajudando a proteger o capital contra movimentos de mercado inesperados.

Ao escolher o tipo de contrato, pode basear-se na composição do seu portefólio e nos seus objetivos de negociação. Se possui principalmente USDT e deseja negociar múltiplos tokens, o contrato baseado em USDT é a opção mais conveniente.

Se detém BTC ou ETH a longo prazo e quer fazer hedge ou aumentar os lucros sem vender esses ativos, o contrato baseado em moeda é mais adequado.

Perspectivas futuras

Na interface de negociação de contratos da Gate, no topo, pode facilmente alternar entre contratos USDT-M (baseados em USDT) e Coin-M (baseados em moeda).

Independentemente do tipo de contrato escolhido, pode aproveitar o painel de dados profissional da Gate para monitorizar em tempo real o volume de posições, taxas de financiamento, relação compra/venda e outras informações, apoiando as suas decisões de negociação.

O mercado está sempre em mudança, e uma gestão de risco sólida e uma lógica de investimento clara são os âncoras que o ajudam a atravessar ciclos de alta e baixa.