O que é APY e como difere do APR no mundo das criptomoedas

Diferença fundamental: APR vs APY

Ao começar a investir em ativos digitais, você encontrará os termos APR e APY o tempo todo. Embora esses dois termos pareçam semelhantes, eles têm significados e impactos diferentes nos seus retornos. APR (taxa percentual anual) é a taxa de juros simples que não leva em conta a capitalização. Já APY (retorno percentual anual) inclui o efeito da capitalização no cálculo.

Essa diferença pode parecer pequena, mas com o passar do tempo, os retornos que você recebe podem divergir significativamente.

APR (taxa percentual anual) o que é

Definição e funcionamento

APR significa Annual Percentage Rate, ou seja, Taxa Percentual Anual, que representa a taxa de juros anual de forma simples. Se você investir 100 euros com uma APR de 5%, receberá 5 euros de juros ao final do ano. Não há cálculos adicionais, nem capitalização de juros — apenas os juros sobre o valor principal.

No contexto de empréstimos, se a APR for 5%, isso significa que, para um empréstimo de 100 euros, você pagará 5 euros adicionais de juros naquele ano.

A vantagem da APR é que ela fornece uma visão clara e simples do valor de juros que você pagará ou receberá.

Tipos de APR

APR fixa (Fixed APR): a taxa de juros não muda ao longo do período, ou seja, o valor que você paga ou recebe a cada ano permanece constante. A vantagem é a estabilidade e a facilidade de planejamento.

APR variável (Variable APR): essa taxa pode mudar de acordo com as condições do mercado, o que significa que você pode pagar mais ou menos dependendo de fatores do mercado na plataforma. O risco é que você pode pagar mais do que o esperado se o mercado for volátil.

APR na indústria de criptomoedas

No mundo digital, APR indica o retorno total que você obterá ao fazer staking ou emprestar por um período de um ano.

Como o APR não considera a capitalização, ele permite que os investidores calculem facilmente o retorno esperado. Por exemplo, se você investir 1 ETH em uma plataforma DeFi com APR de 24%, receberá 0,24 ETH de juros ao final do ano, totalizando 1,24 ETH.

APY (retorno percentual anual) o que é

Definição e funcionamento do APY

APY significa Annual Percentage Yield, ou seja, Retorno Percentual Anual, que difere do APR por incluir a capitalização de juros no cálculo. Com a capitalização, você não apenas ganha juros sobre o valor investido, mas também sobre os juros acumulados.

Por isso, o APY geralmente oferece um retorno maior que o APR na mesma taxa de juros.

APY no contexto de criptomoedas

Na indústria de criptomoedas, o APY indica de forma mais precisa o quanto seu investimento crescerá, pois a capitalização pode ocorrer várias vezes ao longo do ano. (Algumas plataformas fazem capitalização diária), o que faz seus lucros aumentarem rapidamente.

Por exemplo, uma taxa de juros de 6% pode ser convertida em APY assim:

• 6,09% (capitalização semestral)
• 6,14% (capitalização trimestral)
• 6,17% (capitalização mensal)
• 6,18% (capitalização semanal)
• 6,18% (capitalização diária)

Como pode ver, a capitalização diária oferece o maior retorno.

Como usar APR e APY em ferramentas de investimento em criptomoedas

Staking: como fazer seu dinheiro trabalhar por você

Staking é o processo de bloquear seus ativos digitais na rede blockchain para apoiar o funcionamento do sistema, e, inicialmente, você receberá recompensas em criptomoedas.

É uma ferramenta de investimento passivo muito popular entre investidores de criptomoedas, pois permite gerar renda apenas por manter suas moedas. Algumas plataformas DeFi oferecem juros diários, o que significa que seus ganhos aumentam a cada 24 horas.

Yield Farming: cultivo de lucros

Yield Farming é semelhante ao staking, mas com mecanismos diferentes. Aqui, você fornece seus tokens a um pool de liquidez via um aplicativo dApp.

Ao fazer isso, você fornece liquidez à plataforma e recebe recompensas predeterminadas. Os retornos do Yield Farming costumam ser maiores que os do staking tradicional, mas também envolvem riscos mais altos.

Como calcular APR e APY

Fórmula básica para calcular APR

O cálculo do APR é bastante simples:

APR = P × T

onde:

• P = taxa de juros por período (expressa em porcentagem)
• T = período de investimento (em anos)

Exemplo de cálculo de APR

Suponha que você invista 10 BTC com uma APR de 6%:

• P = 6% × T = 1 ano = 6%
• Após um ano, você receberá 0,6 BTC de juros, totalizando 10,6 BTC.

Se a APR for expressa como porcentagem mensal (0,5% ao mês):

• P = 0,5% × T = 12 meses = 6%
• O resultado permanece 6% de APR ao ano.

Independentemente de calcular mensalmente ou anualmente, o resultado será o mesmo.

Fórmula para calcular APY

Como o APY leva em conta a capitalização, a fórmula é mais complexa que a do APR:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

onde:

• r = taxa de juros por período (em decimal)
• n = número de períodos de capitalização por ano

Devido à complexidade, você pode usar calculadoras online ou ferramentas de cálculo de APY para facilitar o processo.

Comparação: APY é melhor que APR?

Diferenças principais

Recomendações para cada perfil

Se você é investidor ou credor, deve sempre optar por APY, pois a capitalização faz seu dinheiro crescer mais rápido. Com o tempo, a diferença entre APR e APY se torna significativa.

Se você é mutuário, deve focar mais na APR, que indica quanto você realmente pagará. Com a APR, é fácil encontrar as “melhores taxas de juros”.

Exemplo prático para entender claramente

Suponha que você invista 10.000 reais em uma conta com alta rentabilidade, com APR de 5% ao ano:

Calculando apenas com APR:

• Ano 1: juros de 500 reais
• Ano 2: juros de 500 reais
• Ano 3: juros de 500 reais
• Total após três anos: 11.500 reais

Calculando com APY de 5% (capitalização anual):

• Ano 1: 10.000 × 1,05 = 10.500 reais
• Ano 2: 10.500 × 1,05 = 11.025 reais
• Ano 3: 11.025 × 1,05 = 11.576,25 reais
• Total após três anos: 11.576,25 reais

A diferença é de 76,25 reais. Pode parecer pequena, mas com períodos maiores ou valores maiores, a diferença se torna mais significativa.

Resumo

Compreender a diferença entre APR e APY é fundamental para tomar decisões de investimento ou empréstimo. Enquanto o APR é mais adequado para mutuários e fornece uma visão clara do valor a pagar, o APY é mais útil para investidores, pois reflete o retorno real do seu investimento.

No mercado de criptomoedas, os retornos costumam ser muito maiores do que nos mercados tradicionais, mas também envolvem riscos elevados. Portanto, ao escolher entre staking ou yield farming, avalie cuidadosamente o APY para planejar e otimizar seus investimentos ao máximo.