As flutuações do preço das ações, na sua maioria, são um jogo psicológico dos traders, e na verdade não têm assim tanta relação com os fundamentos das empresas. O verdadeiro segredo para ganhar dinheiro é operar contra o sentimento dessas pessoas — quando eles entram em frenesi, você deve manter a calma; quando eles cortam perdas e fogem, você deve agir.

Como saber quando é hora de agir? O índice de pânico/ganância é uma ferramenta bastante útil. Essa ferramenta combina volatilidade, volume de negociações, popularidade nas redes sociais e pesquisas de mercado, dando-lhe uma temperatura emocional quantificada. Quando o índice dispara acima de 85, o mercado já está extremamente quente, e isso geralmente é um sinal para reduzir posições ou garantir lucros. Por outro lado, quando o índice cai abaixo de 20, especialmente em níveis extremos como 10, indica que o sentimento de pânico já se tornou irracional. Embora os preços ainda estejam caindo, do ponto de vista de risco e retorno, o valor de compra já é assustadoramente alto.

Quer uma prova? Na grande queda de início de 2025, o índice de pânico chegou a quebrar 15, e depois o Bitcoin se recuperou mais de 80% em três meses. Isso mostra que os dados falam por si.

Outro ponto que costuma ser ignorado: a circulação de informações no mercado é na verdade estratificada. Os tubarões e grandes instituições são os primeiros a obter informações essenciais, e só depois vêm os investidores de varejo. Se você conseguir se posicionar antes que a narrativa mainstream se forme e o público reaja, o potencial de retorno será muito maior.