O declínio dos gigantes tecnológicos pesa fortemente no mercado de ações à medida que o ano chega ao fim

Os principais índices bolsistas dos EUA enfrentaram ventos contrários significativos no último dia de negociação de 2025, com o S&P 500 a cair -0,15%, o Dow Jones Industrials a diminuir -0,18% e o Nasdaq 100 a recuar -0,19%. Os mercados de futuros refletiram essa fraqueza, com contratos E-mini S&P de março a descer -0,17% e contratos E-mini Nasdaq de março a cair -0,22%. O Dow Jones Industrials recuou para uma baixa de 1 semana, enquanto o Nasdaq 100 atingiu uma baixa de 1,5 semanas, sinalizando vulnerabilidade geral do mercado enquanto os investidores navegavam numa semana encurtada pelos feriados.

Pressão no Setor de Tecnologia Lidera a Queda

A fraqueza nas ações de tecnologia do Magnificent Seven foi o principal motor da venda de hoje. Meta Platforms caiu -0,64%, Microsoft desceu -0,31%, Amazon.com declinou -0,29%, Apple recuou -0,24% e Alphabet escorregou -0,20%. Tesla mostrou uma fraqueza mínima de -0,04%. Nvidia provou ser uma exceção, subindo +0,35% após a Reuters reportar que o fabricante de chips abordou a TSMC para acelerar a produção do chip de inteligência artificial H200 em resposta a sinais de maior procura da China, posicionando-se como um ponto positivo num dia, de outro modo, desafiador para o Nasdaq, fortemente tecnológico.

Mercados de Commodities e Setor de Mineração Sofrem

Os mercados de metais preciosos experimentaram uma fraqueza notável, com os preços do ouro a atingir uma baixa de 2,5 semanas, enquanto os preços da prata despencaram mais de -8%. Essa tendência repercutiu no setor de mineração, onde Newmont, Hecla Mining e Coeur Mining caíram mais de -1%, e a Freeport-McMoRan caiu -0,66%. A fraqueza nas ações relacionadas a commodities aumentou a pressão sobre o mercado mais amplo.

Dados Económicos Sinalizam Sinais Mistos para a Política Monetária

Os pedidos semanais de subsídio de desemprego nos EUA caíram inesperadamente -16.000, atingindo uma baixa de 1 mês de 199.000, sugerindo condições de mercado de trabalho mais fortes do que o esperado. Este desenvolvimento foi hawkish para as expectativas de política do Federal Reserve, contribuindo para uma subida no rendimento dos T-notes de 10 anos, que aumentou +3 pontos base para 4,15%. Os T-notes de 10 anos de março caíram -6 ticks após a divulgação dos dados de emprego, enquanto os investidores reavaliaram as probabilidades de corte de taxas. Atualmente, os mercados descontam apenas uma probabilidade de 15% de um corte de 25 pontos base na reunião do FOMC de 27-28 de janeiro.

Crescimento Económico Internacional Oferece Algum Contrapeso

O PMI de manufatura de dezembro da China subiu +0,9 para 50,1, marcando o ritmo mais rápido de expansão em 9 meses e superando as expectativas de 49,2. O PMI de serviços também avançou +0,7 para 50,2, ultrapassando as previsões de 49,6. Esses sinais de força na atividade económica chinesa forneceram algum equilíbrio contra a fraqueza doméstica, embora os mercados dos EUA tenham permanecido pressionados por preocupações estruturais.

Destaques de Ações Corporativas

Várias ações individuais chamaram atenção no dia de negociação. Vanda Pharmaceuticals disparou mais de +24% após a aprovação da FDA do seu medicamento Nereus para prevenção de náuseas induzidas por movimento. Terawulf Inc subiu mais de +5% após uma atualização da Keefe, Bruyette & Woods para outperform com um $24 preço-alvo. Nike avançou mais de +2%, beneficiando de sinais de compra por insiders após registros na SEC mostrarem que o CEO Hill comprou aproximadamente $1 milhões em ações. Por outro lado, Corcept Therapeutics despencou mais de -46% após a FDA rejeitar o seu tratamento relacorliant para hiperCortisolismo relacionado à hipertensão, citando insuficiente evidência de eficácia.

Perspectivas Futuras

Os volumes de negociação permaneceram bem abaixo do normal durante toda a sessão, enquanto os mercados globais observavam encerramentos de feriados na Alemanha e no Japão. Os padrões sazonais historicamente favorecem as ações no final de dezembro, com dados do S&P 500 mostrando uma frequência positiva de 75% e ganhos médios de 1,3% nas últimas duas semanas do ano desde 1928. Os participantes do mercado irão monitorar o PMI de manufatura de dezembro do S&P, esperado manter-se em 51,8, enquanto a atenção se concentra nos desenvolvimentos económicos dos EUA durante esta semana de negociação condensada.