Acabei de ver uma notícia de última hora: um banco foi forçado a liquidar durante esta onda de mercado em alta

A situação é mais ou menos assim—
Este banco é um jogador de peso no mercado de futuros de prata, mantendo há muito tempo posições vendidas de centenas de milhões de onças

Na sexta-feira passada, após o preço da prata ultrapassar 70 dólares, esse banco recebeu uma notificação de chamada de margem, com um valor de chamada superior aos seus fundos disponíveis

Eles foram obrigados a complementar 2,3 bilhões de dólares em garantias em dinheiro até domingo de manhã

Nos 36 horas seguintes, esse banco tentou desesperadamente levantar fundos:
Contatou contrapartes, vendeu ativos, buscou empréstimos ponte, mas ninguém quis assumir o risco

Diz-se que vários bancos principais de Wall Street, após revisar seus livros de derivativos, concluíram que esse banco já é uma “banco zumbi”, apenas mantendo-se à força

A linha do tempo é a seguinte:
Às 2:47 de domingo, o banco notificou a bolsa de que não poderia pagar a margem a tempo;
Às 3:03, a bolsa iniciou a liquidação forçada;
Às 4:15, todas as posições relacionadas foram encerradas;
Após 16 minutos, a autoridade reguladora federal assumiu oficialmente o controle

Se essa notícia for verdadeira, o impacto será enorme, significando uma reação em cadeia de inadimplência de inúmeros contratos de derivativos

Ao mesmo tempo, o Federal Reserve já injetou urgentemente 34 bilhões de dólares no sistema bancário por meio de operações de recompra overnight, uma adição adicional aos 17 bilhões de dólares de sexta-feira