Os renomados bancos de investimento americanos Jefferies divulgaram recentemente um relatório importante para 2026, indicando as quatro principais áreas de investimento. O tema central do relatório resume-se em duas palavras: mercado em alta.

Começando pelo setor de internet. $APP é visto com otimismo devido à grande expansão das plataformas de publicidade prevista para o primeiro semestre, com valor de mercado alvo na casa dos 860 bilhões de dólares. $UBER é favorecido por avanços nos táxis autônomos e pelas mudanças demográficas. Quanto ao $SPOT, novas linhas de negócio devem elevar a margem de lucro, além de fortalecer a capacidade de precificação. $RDDT cresce com a autorização de uso de dados, enquanto a fidelidade dos usuários também aumenta. $ROKU é considerado uma potencial reversão de desempenho, com a melhora no mercado de publicidade oferecendo oportunidades. $Z, no contexto de recuperação do mercado imobiliário, tem potencial na área de serviços de software.

O setor de software é ainda mais direto — tudo gira em torno de aplicações de inteligência artificial. $NOW é a prioridade, por ser a mais "segura" na implementação de produtos de IA generativa. $SHOP superou expectativas em aplicações corporativas, já iniciando uma fase de expansão. $TWLO, após oscilações anteriores, estabilizou-se, com crescimento constante na IA de voz. $HUBS, líder em soluções de IA para pequenas e médias empresas, está recuperando seu poder de precificação.

A biotecnologia merece atenção especial. $DNTH é uma ação preferencial, com dados de fase III para doenças neuromusculares que serão um marco importante em 2026. $TSHA enfrenta atualizações regulatórias para a terapia genética do síndrome de Rett. $TYRA possui dados clínicos sólidos para substitutos de injetáveis na área odontológica. $TNG tem uma linha de pesquisa em oncologia de precisão que está amadurecendo. $SLDB também deve apresentar avanços em terapia genética para distrofia muscular de Duchenne. Os catalisadores em oncologia da $ORIC podem se concretizar ainda no primeiro semestre.

O novo setor de computação quântica também foi destacado. $IONQ, líder em computação quântica pura, possui uma carteira de pedidos robusta; $QBTS tem aumentado o interesse na computação quântica de resfriamento comercial. 2026 é vista como o ano de grande avanço na computação quântica comercial.

No setor de mineração, a abordagem é mais direta — $FCX tem potencial devido à escassez de cobre (com demanda por data centers). $GLEN apresenta uma avaliação diferenciada em relação aos pares, com uma narrativa de retorno de capital bastante atraente.

Qual é a lógica central da estratégia? A ideia das instituições é: primeiro, focar em internet e aplicações de software, que representam pontos de crescimento reais, ao invés de concentrar apenas em infraestrutura como chips. Na biotecnologia, selecionar aquelas com dados clínicos concretos previstos para 2026. Quanto à computação quântica, 2026 será um divisor de águas.