Infraestrutura de nuvem: Uma responsabilidade para staking institucional

O capital institucional finalmente está a fluir para o setor cripto. Primeiro veio através de ETFs de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), mas a próxima fronteira é o staking, onde os ativos não ficam apenas parados; eles geram rendimento. As instituições exigem crescimento, conformidade e segurança. Agora que a cripto faz parte da sua base de capital, o staking está destinado a tornar-se um pilar estratégico central.

Sumário

• A maioria dos validadores ainda opera em plataformas de cloud de consumo (AWS, Google Cloud), expondo as redes a centralização, falhas, desempenho opaco e pontos cegos de conformidade—nenhum deles aceitável para capital institucional.
• Hardware dedicado oferece aos operadores total visibilidade, controlo e auditabilidade; melhora o desempenho e o isolamento; e é, em última análise, mais eficiente em custos e compatível para cargas de trabalho de staking em grande escala.
• À medida que o staking se torna uma estratégia institucional central, apenas projetos com infraestrutura transparente, resiliente e de nível empresarial—não abstrações dependentes de cloud—passarão na devida diligência e captarão fluxos de entrada a longo prazo.

Aqui está o problema: grande parte da infraestrutura de staking ainda funciona sobre serviços de cloud partilhados, projetados para aplicações Web 2.0 e de consumo, não para sistemas financeiros institucionais. Serviços de cloud funcionam bem para jogos móveis, mas são terrivelmente inadequados quando um único minuto de falha pode custar milhões.

Os riscos da infraestrutura de staking baseada em cloud

A maior parte do staking atual é construída sobre uma base incorreta. A maioria dos nós validadores (os servidores e sistemas que asseguram blockchains de prova de participação e ganham recompensas) ainda se agrupam nos provedores de cloud de consumo das Big Tech, como AWS, Google Cloud, e alguns outros. Isso porque são “fáceis” de implementar e familiares aos desenvolvedores.

Mas o meu avô costumava dizer: “O caminho fácil geralmente não é o certo,” e ele tinha razão. Existe uma situação significativa, não tão oculta assim, para os grandes players de tecnologia. Uma única mudança de política, variação de preços ou falha em um desses provedores pode ter efeitos de ripple em redes inteiras, derrubando lotes de validadores de uma só vez.

E isso é apenas o problema da centralização. Conformidade e controlo são outros. Atender aos tipos de padrões que as instituições se preocupam—escolha de jurisdição, SOC2 para segurança de dados/informações, e CCSS para operações cripto, enquanto ajusta hardware e redes para cada protocolo—é muito mais difícil quando você não controla a infraestrutura física na qual sua operação funciona. Plataformas de cloud são projetadas para abstrair isso, o que é ótimo para um app do tempo, mas terrível quando os auditores batem à porta.

Essa mesma abstração também cega os operadores para o que realmente acontece por baixo do capô. Métricas de desempenho essenciais, como latência, configurações de redundância e saúde do hardware, frequentemente ficam ocultas atrás da cortina do provedor, tornando as garantias de uptime pouco mais do que suposições fundamentadas. E, como a infraestrutura de cloud é compartilhada, você herda os problemas dos seus vizinhos barulhentos.

Não procure mais do que a história dos recentes grandes outages na AWS, incluindo aqueles de novembro de 2020, dezembro de 2021, junho de 2023, e mais recentemente, uma interrupção de 15 horas em outubro de 2025, que parou bancos importantes, companhias aéreas e várias outras empresas. No setor cripto, você não está apenas perdendo recompensas ou sofrendo um impacto no seu rendimento; pode desencadear penalizações materiais.

Porque as instituições preferem infraestrutura de metal nu

As instituições não confiam em caixas pretas para lidar com seu capital, e com razão. Elas querem ver, tocar e controlar esses sistemas. É por isso que, à medida que o staking passa a ser uma estratégia institucional, a infraestrutura de metal nu está ganhando destaque. Operar validadores em máquinas dedicadas oferece aos operadores controle total sobre o desempenho, proporcionando visibilidade em tempo real. Nada fica escondido atrás de um painel do provedor ou preso dentro de uma camada de abstração.

Em grande escala, o metal nu também é mais econômico para cargas de trabalho de staking do que alugar fatias de cloud de uso geral. A economia pode ser enganadora à primeira vista: o que começa como uma forma mais barata de testar uma ideia na AWS torna-se um método caro para rodar em produção. Em um ambiente dedicado de staking, o custo por unidade de computação e armazenamento diminui, o isolamento operacional é garantido, e o desempenho melhora.

Depois há a conformidade. Os auditores querem cadeias de controle transparentes e documentadas de cada componente do seu ambiente. Com infraestrutura de metal nu, você pode provar onde estão seus servidores, quem pode acessá-los fisicamente, como estão protegidos, e quais medidas de redundância estão em vigor. O resultado é uma infraestrutura que não só cumpre a letra das regras, mas também inspira confiança nas contrapartes.

Implementações de metal nu em data centers de alto nível, com segurança física e sistemas de failover dedicados, podem oferecer garantias de nível empresarial que tornam o staking uma parte credível de uma estratégia de tesouraria. Na próxima onda de diligência, projetos que ainda dependem de infraestrutura de cloud partilhada terão dificuldades para passar o padrão. Aqueles que combinarem descentralização física com transparência operacional serão os que conquistarão capital sério.

Capital sério exige infraestrutura séria

À medida que o staking evolui para uma estratégia genuína para as instituições, a infraestrutura por trás dela determinará quem ganha confiança e quem fica para trás. Configurações baseadas em cloud podem ter impulsionado o crescimento inicial da cripto, mas estão muito aquém dos padrões que o capital sério exige. As instituições não estão construindo jogos ou marketplaces de NFTs; elas gerenciam riscos, conformidade e fluxos de capital.

Isso muda a definição de “descentralizado.” Não basta espalhar nós por diferentes carteiras e jurisdições. Esses nós devem ser confiáveis, transparentes e resilientes. Os projetos que reconhecerem essa mudança agora e correrem para construir infraestrutura de nível institucional serão os que capturam o potencial de longo prazo.

Thomas Chaffee

Thomas Chaffee é cofundador da GlobalStake, uma empresa neutra em carbono que fornece infraestrutura de staking de nível institucional. Tom é um empreendedor serial de tecnologia, parceiro da Silvermine e cofundador da GlobalStake. Foi CEO de uma empresa pública, saindo para duas Fortune 500, além de atuar em diversos conselhos. Mais recentemente, ele e sua esposa cofundaram uma escola charter de Nível 1 em Sarasota, FL, atendendo mais de 650 famílias carentes. Tom é um músico realizado, que desperdiçou sua juventude tocando com The Beach Boys, Dan Fogelberg e muitos outros artistas de destaque.