A FCA permite que clientes com £10 milhões em dinheiro possam optar por não participar nas salvaguardas do dever do consumidor

UK FCA elimina os PRIIPs da UE, lança Investimentos Compostos para Consumidores e permite que clientes ricos optem por sair do dever do consumidor enquanto reorganiza os mercados de retalho pós-Brexit.

Resumo

• A FCA irá eliminar as divulgações EU PRIIPs e introduzir uma estrutura de Investimentos Compostos para Consumidores para fundos, trusts e apólices de unit‑linked a partir de junho de 2027.​
• Cerca de 12,5 milhões de adultos no Reino Unido possuem produtos que passarão a integrar o CCI, com novas regras que simplificam as divulgações de custos e reforçam a comunicação de risco‑recompensa.​
• Os testes de clientes profissionais são reformulados, uma vez que indivíduos com £10 milhões ($13,3 milhões) em dinheiro podem optar por não cumprir o dever do consumidor, enquanto o teste quantitativo de negociação é eliminado devido a preocupações com abuso.

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido anunciou reformas destinadas a aumentar a participação de retalho no investimento, incluindo a eliminação de requisitos de divulgação da era da União Europeia, classificações atualizadas de investidores profissionais e quadros de risco revistos, informou o regulador na terça-feira.

Mudanças nas regras de investimento de retalho no Reino Unido

As reformas representam parte de uma iniciativa para tornar ações e participações mais acessíveis aos investidores individuais, mantendo as proteções ao consumidor, segundo a FCA.

“Esta é uma das maiores semanas para o investimento de retalho no Reino Unido na história recente,” disse Jonathan Lipkin, Diretor de Política, Estratégia e Inovação na Investment Association, à Reuters. “É também, relativamente à UE, um momento em que definimos de forma mais clara como iremos avançar num ambiente pós-Brexit,” afirmou.

A FCA declarou que eliminará as regras de divulgação da UE sob o regulamento de Produtos de Investimento de Retalho Empacotados e Baseados em Seguros (PRIIPs). O regulador irá substituí-las por uma estrutura de Investimentos Compostos para Consumidores (CCI), que cobre fundos de investimento, trusts de investimento e apólices de seguros de vida vinculadas a unidades, de acordo com o anúncio.

A FCA estima que aproximadamente 12,5 milhões de adultos no Reino Unido possuem produtos que serão abrangidos pela estrutura do CCI. O regulador consultou sobre a estrutura desde o ano passado, e as regras finais simplificam as divulgações de custos e esclarecem a ligação entre risco e recompensa, afirmou a FCA. A estrutura deve entrar em vigor em junho de 2027.

O regulador também delineou revisões nas classificações de clientes para distinguir entre investidores de retalho e profissionais. Clientes profissionais não estarão mais sujeitos ao dever do consumidor da FCA, que impõe padrões mais elevados de cuidado, segundo o anúncio.

O limite para o status profissional permanece alto, mas indivíduos com pelo menos £10 milhões $13,3 milhões em dinheiro podem agora optar por não usufruir das proteções ao consumidor, afirmou a FCA. O regulador também está eliminando o “teste quantitativo”, anteriormente baseado em critérios como negociar pelo menos 10 vezes por trimestre, citando potencial de uso indevido.