A ARK lança o ETF de defesa espacial ARKX na Borsa Italiana com uma estratégia UCITS ativa

Investidores na Europa ganham uma nova forma de aceder à inovação em segurança e órbita com o lançamento do ETF de defesa espacial ARKX na Borsa Italiana.

ARKX, um UCITS ETF ativo na interseção entre espaço e defesa

A ARK Invest Europe listou o ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX) na Borsa Italiana, abrindo um novo caminho para investidores interessados na convergência entre tecnologia avançada, segurança e indústria espacial. O fundo é o primeiro produto UCITS gerido ativamente focado especificamente na inovação nos setores de defesa e espaço, com uma abordagem dinâmica centrada em tecnologias emergentes que estão a remodelar os equilíbrios de poder globais.

“A defesa está a entrar numa nova era. A inteligência artificial, a robótica e as tecnologias energéticas estão a convergir para transformar o espaço e a segurança. As principais forças armadas mundiais estão a passar de hardware industrial para sistemas inteligentes e definidos por software, mais baratos e adaptáveis. Esta convergência reescreve os custos da defesa e transforma a dissuasão. Com o ARKX oferecemos aos investidores exposição ativa às tecnologias que estão a redefinir a segurança no século XXI”, comentou Cathie Wood, fundadora, CEO e Chief Investment Officer da ARK Investment Management.

Defesa e espaço: como a inovação está a mudar o setor

O ponto de partida da nova proposta ARKX é a transformação radical em curso na indústria de defesa e espaço.

As forças armadas mais avançadas estão a passar de sistemas pesados, concebidos industrialmente, para tecnologias mais leves, inteligentes e modulares baseadas em software, robótica autónoma, inteligência artificial e sistemas energéticos de nova geração. Além disso, as infraestruturas espaciais estão a passar de apoio logístico e de comunicações para se tornarem plataformas centrais da economia de dados e da segurança nacional.

Neste contexto, a fronteira defesa-espaço deixou de ser compartimentada. A convergência entre IA, robótica e capacidades energéticas permite o desenvolvimento de sistemas de dupla utilização, soluções utilizáveis tanto em aplicações civis como militares. É uma mudança profunda que reescreve custos, abordagens estratégicas e dissuasão numa era marcada pela competição geopolítica e por um rápido aumento da procura por infraestruturas satelitais.

“Este fundo foca-se nos inovadores, não nos incumbentes. Através de gestão ativa investimos em tecnologias escaláveis como pequenos satélites, plataformas autónomas e sistemas energéticos de nova geração que redefinem a vantagem estratégica. Isto reflete a nossa convicção de que a inovação é a defesa mais eficaz numa era de rápida mudança tecnológica”, afirmou Rahul Bushan, Global Head of Investment Products. Ainda assim, a ênfase mantém-se na seleção disciplinada em vez da mera replicação de índices amplos.

O ARKX procura captar precisamente estas tendências estruturais. O objetivo é identificar os protagonistas da mudança, não os seus seguidores: empresas capazes de reduzir drasticamente os custos de acesso ao espaço, acelerar a produção automatizada e introduzir modelos operacionais ágeis para suportar infraestruturas críticas globais. Ao contrário de muitos ETFs tradicionais de aeroespacial e defesa atrelados a grandes índices, o ARKX não replica benchmarks históricos, mas aplica uma abordagem ativa e de alta convicção. Isto permite à equipa de gestão realizar rotações rápidas e calibradas para os segmentos mais promissores, adaptando-se ao ritmo do progresso tecnológico, especialmente em áreas onde a inteligência artificial e a robótica militar avançam mais depressa do que os setores industriais tradicionais.

Como o ARKX investe em inovação e tecnologias de dupla utilização

A filosofia de gestão por detrás do ETF assenta em três pilares principais: inovação, escalabilidade e dupla utilidade civil-militar. Contudo, estes conceitos são aplicados com rigorosa análise fundamental e atenção à disrupção a longo prazo em vez do mero momentum de curto prazo.

O ARKX seleciona empresas ativas em áreas-chave como sistemas de lançamento de baixo custo, infraestruturas orbitais, software de comando e controlo baseado em IA, plataformas autónomas terrestres e aéreas, tecnologias avançadas de comunicação e sistemas energéticos de nova geração. O foco desloca-se dos incumbentes do setor para uma nova geração de empresas capazes de explorar algoritmos, miniaturização e materiais avançados para obter vantagens competitivas tanto em aplicações civis como de defesa.

Esta estratégia encontra aplicação clara no crescente mercado de pequenos satélites, agora essenciais para comunicações, observação da Terra, cibersegurança e gestão de dados. O ARKX identifica este segmento como um dos principais centros de inovação defesa-espaço, apoiando intervenientes que desenvolvem componentes, infraestruturas e software de suporte a missões orbitais. Além disso, a mesma abordagem aplica-se a sistemas autónomos como drones militares, plataformas robóticas e sistemas navais não tripulados, cuja adoção é acelerada pela integração com inteligência artificial.

Do ponto de vista geográfico, o fundo adota uma exposição global sem restrições regionais explícitas, selecionando empresas inovadoras nos Estados Unidos, Europa e principais polos tecnológicos asiáticos. A gestão ativa permite a rápida incorporação de novas oportunidades em áreas de elevado crescimento, como propulsão elétrica, materiais ultraleves usados em aeroespacial e redes satelitais de nova geração dedicadas a IA distribuída. Este mandato flexível sustenta o posicionamento do fundo como veículo de inovação em defesa e espaço.

Estrutura UCITS, comissões e acesso para investidores europeus

Para investidores europeus, o ARKX representa uma nova forma de aceder a uma estratégia que a ARK gere no mercado norte-americano desde 2021, agora traduzida para formato UCITS. O ETF apresenta um total expense ratio (TER) de 0,75%, alinhando-se com outros fundos temáticos especializados. Além disso, o seu posicionamento como Artigo 8 ao abrigo do regulamento SFDR acrescenta um elemento distintivo num universo de fundos de defesa largamente dominado por produtos de Artigo 6 sem filtragem ESG avançada.

Esta estrutura destina-se a proporcionar aos investidores europeus acesso a uma estratégia de espaço e defesa gerida ativamente dentro de um quadro regulatório familiar. A combinação das normas UCITS, classe de acumulação e integração ESG visa tornar o produto adequado a uma vasta gama de clientes institucionais e profissionais que procuram exposição à inovação associada à segurança e à órbita.

Um enquadramento ESG adaptado a um ETF de defesa-espaço

Uma característica central do ARKX é a integração de considerações de sustentabilidade e governação no seu processo de investimento. O fundo aplica um quadro rigoroso que combina exclusões SRI e análise ESG baseada em seis métricas proprietárias.

São excluídos produtores de armas controversas, empresas envolvidas em programas nucleares de estados não signatários do Tratado de Não-Proliferação, e empresas que obtenham mais de 5% das receitas de combustíveis fósseis, tabaco, jogo, álcool e entretenimento para adultos.

O ETF avalia ainda a qualidade da governação, controvérsias e conformidade com padrões internacionais como o Pacto Global da ONU e as Diretrizes da OCDE. Além disso, integra no processo de pesquisa um bloco dedicado à análise de capital humano, denominado “Pessoas, Gestão e Cultura”. Esta abordagem permite aos investidores combinar exposição ao setor defesa-espaço com critérios ESG alinhados com a procura europeia, posicionando de forma eficaz o ARKX como um fundo de defesa esg dentro de uma classe de ativos sensível.

“Após ultrapassarmos $1 mil milhões de ativos sob gestão na Europa, o lançamento do ARKX—que incorpora as convergências tecnológicas entre espaço e defesa—foi um passo natural à medida que nos aproximamos da próxima fase de lançamentos planeados para 2026.

Temos muitos produtos altamente inovadores em pipeline,” concluiu Stuart Forbes, Head da ARK Invest Europe e Global Head of Distribution. Dito isto, a ARK assinala que este ETF é apenas um elemento de um roteiro mais amplo.

Estrutura da carteira e top ten holdings

O ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), identificado pelo ISIN IE000AON7ET1, é um ETF Artigo 8 de acumulação ao abrigo do SFDR. Foi recentemente alterado para incluir empresas de defesa que produzem armas não controversas, mantendo os seus filtros ESG. A 4 de dezembro de 2025, o fundo detinha 28 ações, com um top ten concentrado refletindo o seu estilo de alta convicção.

O top ten holdings nessa data era: Teradyin 7,98%, L3Harris Technologies 7,77%, Kratos Defense 7,59%, Rocket Lab 6,72%, AeroVironment 6,37%, Trimble 4,7%, Deere 4,68%, Palantir 4,28%, Amazon 4,21% e AMD 4,17%. Além disso, a diversificação entre players de hardware, software e dados ilustra a ênfase do fundo em toda a cadeia de valor defesa-espaço.

Perspetivas para a inovação em espaço e defesa

Olhando em frente, o ARKX procura posicionar-se na interseção entre tecnologia avançada, segurança nacional e infraestruturas orbitais.

O ETF de defesa espacial combina uma abordagem de gestão ativa com estrutura UCITS e filtragem ESG, visando empresas que beneficiam de tecnologias de dupla utilização, automação e da diminuição do custo de acesso à órbita. Em resumo, oferece aos investidores europeus um veículo gerido ativamente e com foco temático para captar tendências de longo prazo na inovação em espaço e defesa.