A próxima semana no mundo crypto será de oscilações em intervalo limitado! Redução das taxas de juros vs confronto direto com a regulamentação

Recentemente, o mundo crypto está completamente dividido: a expectativa de queda das taxas de juros pelo Federal Reserve em dezembro aumentou, enquanto o banco central da China reafirmou a luta contra as stablecoins e as atividades relacionadas a moedas virtuais. Na próxima semana, teremos um padrão de oscilações de jogo entre compradores e vendedores, difícil de ter uma tendência clara.

A expectativa de cortes nas taxas de juros é um alívio para o mercado - dados econômicos fracos dos EUA e declarações dovish de oficiais aumentam a atratividade de ativos de alto risco, além de melhorar a liquidez do mercado, sustentando os preços das moedas. Mas a regulação da China chega de forma oportuna; embora não seja uma nova política, pode facilmente causar pânico e pressão de venda no curto prazo. As stablecoins, como veículo de capital, também serão impactadas, o que reduzirá a liquidez do mercado.

No lado do Bitcoin, a pressão de venda após a queda acentuada está se esgotando, a pressão de venda das baleias está diminuindo e a liquidação dos pequenos investidores está quase no fim, mas o fluxo de capital institucional está instável, dificultando uma grande alta, com uma alta probabilidade de oscilações em intervalo limitado. O Ethereum e o Bitcoin estão oscilando sincronizadamente, dependendo do ecossistema DeFi, a redução da taxa de juros pode superar o mercado em geral, mas também é o principal meio para as moedas estáveis, sofrendo um impacto regulatório mais direto a curto prazo, mas o setor Layer2 e RWA mostra resiliência.

É fundamental prestar atenção aos dados da manufatura dos EUA, à inflação PCE subjacente e às declarações dos funcionários da Reserva Federal, pois esses fatores irão influenciar as expectativas de cortes nas taxas de juros. Nos negócios, não se sobrecarregue! Os mais agressivos podem fazer pequenas alocações em posições (defina um stop loss), enquanto os mais conservadores é melhor que fiquem em observação, aguardando sinais de corte nas taxas de juros, a estabilização do fluxo de moedas estáveis ou a digestão da pressão regulatória antes de agir.

De um modo geral, a redução das taxas de juros pode estabilizar, mas é difícil impulsionar um grande aumento; a regulamentação é um ponto de risco potencial. Recomenda-se operar com posições leves, prestar mais atenção aos dados macroeconômicos e ao fluxo de capital, e aumentar a posição quando a direção estiver clara.