Índice de Medo e Ganância: Termômetro de sentimento do mercado de criptomoedas

Pontos-chave

As transações de criptomoedas parecem exigir análise racional, mas, na realidade, as flutuações emocionais desempenham um papel igualmente crucial. Quando é que o mercado deve comprar e quando deve sair? Vale a pena observar o Índice de Medo e Ganância (Fear & Greed Index), este indicador. Este sistema mede a emoção do mercado numa escala de 0 a 100 - 0 representa medo extremo (sinal de compra), 100 representa ganância extrema (alerta de sobrecarga).

Como foi criado este índice

O departamento financeiro da CNN, a rede de notícias a cabo americana, foi o primeiro a criar o índice de medo e ganância, utilizado para medir o sentimento do mercado de ações. A lógica central é bastante simples: os humanos tomam decisões de investimento sob duas emoções extremas - uma é o medo de perder (FOMO), a outra é a ganância por lucro. O site Alternative.me trouxe esse método para o mercado de criptomoedas, atualizando-o diariamente, e agora se tornou uma ferramenta de referência para muitos traders.

Como calcular (6 indicadores-chave)

1. Volatilidade de preços (25% de participação)

• Comparar a amplitude dos últimos 30 dias e 90 dias
• Grande volatilidade → Medo no mercado → Aumento da pressão de venda
• Aumento estável → Melhoramento do sentimento

2. Momentum de Mercado + Volume de Negócios (25% de participação)

• Acompanhar a tendência de preços de 30 a 90 dias
• Quanto maior o volume de transações, maior é a participação e mais forte é o coeficiente de ganância.
• E vice-versa

3. Atividade nas redes sociais (15% do total)

• Monitorizar o volume de tópicos e interações sobre Bitcoin no X e no Reddit.
• O volume mencionado está acima da média histórica → pode indicar um mercado em alta
• Tenha cuidado com pessoas que usam a opinião pública para “inflacionar e desinflacionar”.

4. Inquérito de mercado (15%)

• 2000-3000 usuários participam a cada semana
• Investigar a atmosfera e as expectativas do mercado geral
• Feedback otimista → pode impulsionar o mercado

5. Dominância do Bitcoin (10%)

• Quanto maior a participação de mercado do BTC, menor a aversão ao risco do mercado.
• Alta dominância significa que os investidores são mais conservadores e têm uma visão negativa sobre o risco.
• Por outro lado, se as altcoins liderarem → significa que os pequenos investidores estão a apostar em altos riscos e altos retornos.

6. Popularidade de pesquisa no Google (10%)

• Acompanhar o volume de pesquisas “como comprar bitcoin” vs “como fazer short a bitcoin”
• Aumento das consultas de compra → Possível chegada de um mercado em alta
• Aumento das consultas sobre vendas a descoberto → Sinal de risco de queda

Vantagens e desvantagens desta ferramenta

Utilização

• O cheat dos veteranos: Quando todos no mercado estão com FOMO, os traders inteligentes fazem o oposto, comprando em momentos de extremo medo e aproveitando em momentos de extrema ganância.
• Freio para decisões emocionais: o índice fornece sinais claros, ajudando-o a acalmar-se.
• Manual de Introdução para Novatos: Simplificou a psicologia de mercado, fácil de entender

teto

• Apenas adequado para curto prazo: não faz muito sentido para os detentores de longo prazo, o índice oscila repetidamente durante os ciclos de alta e baixa, o que pode gerar sinais errados.
• Ignorou o Ethereum e as altcoins: O índice foca principalmente no Bitcoin, o que não fornece uma visão completa do ecossistema.
• Perda do mercado de halving: Após o halving do Bitcoin, geralmente há um grande mercado nos meses seguintes, mas o índice pode subestimar esse potencial.

Como usar de forma confiável

❌ Uso incorreto: usar o índice como única base de decisão

✅ Uso correto：

• Como sinal auxiliar, em combinação com análise técnica, dados on-chain e pesquisa fundamental.
• Ferramenta de referência para traders de curto prazo, não adequada para HODL a longo prazo
• Medo extremo (0-25) pode considerar a disposição, ganância extrema (75-100) deve aumentar a vigilância
• Aplique flexivelmente de acordo com a tolerância ao risco pessoal e o ciclo de negociação.

Últimas palavras

O índice de medo e ganância é como um “termômetro” do mercado de ações, que pode ajudá-lo a sentir se o mercado está fervendo ou com febre. Mas não o considere um médico - o verdadeiro diagnóstico (decisão de investimento) deve vir da sua própria pesquisa. Para investidores de longo prazo, focar nos fundamentos traz mais benefícios do que ficar de olho no índice de emoções. Para saber mais sobre ferramentas de análise, você pode explorar indicadores on-chain e o método DYOR.