Dominância do Bitcoin: Indicador de equilíbrio de poder no mundo crypto

Por que seguir a dominância do BTC?

De forma simples, este indicador diz-lhe quão grande é a influência do Bitcoin em todo o mercado de criptomoedas. Actualmente, a dominância do BTC é de cerca de 46%, o que significa que metade do valor de todos os ativos criptográficos está concentrado no Bitcoin.

O algoritmo é muito simples:

• Valor de mercado do BTC ÷ Soma total do valor de mercado de todas as moedas × 100% = Dominância
• Atual: 543 bilhões de dólares ÷ 1,18 trilhões de dólares × 100% ≈ 46%

Historicamente, o BTC teve um monopólio de 100% do mercado, mas o surgimento do Ethereum e de outras altcoins quebrou esse padrão. No entanto, mesmo agora, com milhares de moedas existentes, a posição do BTC continua firme como uma rocha.

A relação sutil entre a dominância e o preço das moedas

Aqui está uma lógica inversa que precisa ser esclarecida:

Dominância do BTC↑ = Fundos estão a sair das altcoins e a fluir para o Bitcoin = A aversão ao risco no mercado está a aumentar = Sinal de bear market

BTC dominância↓ = fluxo de capital para altcoins = sentimento de ganância no mercado = a temporada das altcoins está chegando

Quando a dominância atinge um recorde histórico, os dados históricos mostram que o BTC tende a cair a seguir; e vice-versa.

Quatro fatores estão manipulando secretamente a posição dominante

1. Volatilidade do mercado (mais importante)

O mercado de criptomoedas pode cair 50% da noite para o dia, isso acontece frequentemente. Mas o importante é se a queda das altcoins for mais acentuada do que a do BTC, a dominância do BTC na verdade aumentará - este é o verdadeiro teste da sua perspicácia.

2. Desempenho das altcoins

Após o nascimento do Ethereum em 2015, o panorama do mercado mudou completamente. Cada vez que há uma nova pista popular (inscrições, IA, RWA), uma parte do valor de mercado do BTC é roubada.

3. A ascensão das stablecoins

Tether, USDC e essas stablecoins estão se tornando cada vez mais populares, especialmente em situações de mercado extremas. Os investidores preferem se refugiar em stablecoins para proteger seu capital, em vez de serem prejudicados pela queda dos preços das criptomoedas. Isso pressionou diretamente a dominância do BTC.

4. Novas moedas a entrar

Todos os anos surgem centenas de novos projetos, que teoricamente estão a consumir a quota de mercado do BTC.

Como os traders podem ganhar dinheiro com este indicador?

Identificar a temporada de altcoins

Ao observar o indicador BTCDOM/USDT no TradingView, uma queda na dominância significa que os fundos estão à procura do próximo ponto de explosão. Nesta altura, costuma ser o melhor momento para apostar em altcoins - por outro lado, quando a dominância sobe significativamente, é hora de voltar para os braços do Bitcoin.

Avaliar condições de mercado extremas

• Inovação de liderança em alta → BTC pode estar no pico
• A inovação da dominância em mínimas históricas → O frenesi das altcoins pode estar chegando ao fim

Você pode usar esses dados para decidir quando aumentar a posição e quando reduzir a posição.

Este indicador é confiável?

Para ser sincero, meio confiável.

Ele pode refletir a direção geral do sentimento do mercado e do fluxo de capital, mas não é uma regra absoluta. O ecossistema das altcoins ainda está em constante expansão, e o valor absoluto da sua posição dominante está em tendência de queda a longo prazo. No futuro, isso pode continuar a ser diluído.

Sugestão principal: use como referência, não como a Bíblia. Combine com gráficos de velas, volume de transações e dados on-chain para um efeito melhor.

Perguntas e Respostas Comuns

Q: Como ver o gráfico da dominância do BTC? A: TradingView e CoinMarketCap têm ambos. BTCDOM/USDT também pode ser negociado diretamente no mercado de futuros.

Q: Qual é a verdadeira posição dominante do BTC? A: Apenas se compara com moedas PoW (Litecoin, Dogecoin, Bitcoin Cash, etc.), ignorando outras moedas. Assim, a comparação é mais pura.

Q: A dominância pode prever touros e ursos? A: Pode refletir tendências, mas não pode prever com precisão. Deve ser usado em conjunto com outras ferramentas.

Q: Quando chega a temporada de altcoins? A: Quando a dominância do BTC começa a cair de um nível alto e a queda se acelera, as altcoins geralmente começam a decolar.