Quando é que chega a temporada de altcoins para comprar na baixa? Os dados on-chain dão-te a resposta

TL;DR: A altseason não surge do nada. Dominância do BTC, rácio ETH/BTC, liquidez das stablecoins – estes são os verdadeiros sinais. O mercado já está à beira da altseason, com fundos institucionais a posicionarem-se silenciosamente.

Afinal, o que é a altseason?

Altseason é simples: moedas que não são BTC a dispararem em conjunto. Não é o BTC a puxar, mas sim as outras moedas a superarem o desempenho do BTC. Isto já não é a velha história de “BTC sobe → retalho entra em FOMO → rotação para alts”.

No passado, a altseason era capital a sair do BTC para especular em alts. Agora é diferente — a liquidez das stablecoins e as grandes ordens institucionais são as protagonistas. O volume de USDT, USDC determina a profundidade do mercado das alts.

A análise da CryptoQuant mostra: agora, o motor da altseason passou de “rotação do BTC” para “impulso das stablecoins”. O que isto significa? O mercado está mais maduro, mas também mais sujeito ao controlo institucional.

Quatro sinais que te dizem quando começa a altseason

Sinal 1: Dominância do BTC cai abaixo de 50%

Os dados históricos são claros:

• Final de 2017: Dominância do BTC cai de 87% para 32% → boom das ICOs → market cap sobe de 30 mil milhões para 60 mil milhões de dólares
• Início de 2021: Dominância do BTC cai de 70% para 38% → euforia DeFi+NFT → market cap atinge topo de 3 biliões de dólares
• Agora (Dezembro 2024): Dominância do BTC em alta, mas a oscilar nos 53% → sinal de que a altseason está prestes a começar

O analista Rekt Capital observou: se o BTC consolidar entre $91K-100K, Ethereum e as principais alts vão absorver capital.

Sinal 2: Rácio ETH/BTC a disparar

Este é o indicador mais sensível para prever a altseason. Se o ETH/BTC começa a subir, a altseason está próxima. Porquê? Porque o ecossistema Ethereum agrega DeFi, Layer-2, NFT – antes de o dinheiro entrar em alts, tem de passar pelo ETH.

Sinal 3: Altseason Index ultrapassa 75

O Altseason Index do Blockchain Center mede a performance do top 50 de alts em relação ao BTC. Acima de 75, considera-se entrada em altseason.

O índice já está nos 78. Ou seja — já estamos em altseason.

Sinal 4: Volume de stablecoins dispara

O volume dos pares USDT/USDC determina até onde pode ir o mercado de alts. Com instituições a entrarem, a liquidez das stablecoins dispara. Isto não é especulação, é sinal de dinheiro real.

Esta altseason é diferente das anteriores

2017: Boom das ICOs: muitos projetos lixo a captar fundos, acabando com uma repressão regulatória

2021: DeFi+NFT: inovação real, atraiu retalho, mas acabou em euforia → colapso

2024-2025, o que esperar?

1. Investidores institucionais estão a entrar. 70 ETFs spot de BTC aprovados, Ethereum ETF e XRP ETF podem vir a seguir. Isto não é volume que o retalho consiga movimentar.

2. Regulação mais favorável. O governo de Trump tende a políticas pro-crypto, o que favorece uma altseason prolongada.

3. Novos temas em rotação: já não é só DeFi ou NFT — AI tokens, GameFi, meme coins, DePIN a crescer em simultâneo.

   • AI tokens (Render, Akash): subidas de 1000%+
   • GameFi (ImmutableX, Ronin): recuperações impressionantes
   • Meme coins: deixaram de ser piada e já são uma classe de ativos (ecossistema de meme coins na Solana cresceu 945%)

4. Ecossistema Solana renascido. De “cadeia morta” a paraíso dos meme coins, há um novo protagonista nesta altseason.

Porque é que agora é um momento crítico

BTC perto dos 100 mil dólares. Quando o BTC começar a consolidar em máximos, o que farão as instituições? Diversificar risco → comprar Ethereum → passar para as principais alts → só depois para as small caps.

Estes são os quatro estágios da rotação de liquidez:

1. Domínio do BTC: instituições acumulam BTC
2. ETH ganha força: ecossistema Ethereum absorve capital
3. Principais alts sobem: Solana, Cardano, Polygon lideram subidas
4. Euforia das small caps: as alts com menor capitalização criam lendas de 10x, 100x

Neste momento, estamos na transição do 2º para o 3º estágio. Quem sabe ler os sinais já está a posicionar-se.

E os riscos? Não vás atrás do FOMO

• Volatilidade extrema: quedas de 50% num dia são normais nas alts
• Alavancagem perigosa: não uses dinheiro emprestado, um cisne negro e perdes tudo
• Rug pulls e fraudes: mercado quente, mais golpistas
• Regulação surpresa: um anúncio da Fed pode virar o mercado num instante

O conselho do Doctor Profit é sensato: para lucrar na altseason, a chave é gerir o risco. Não vás all-in, entra por fases e faz take profit também por fases.

Conclusão

A altseason chegou, mas nem todas as moedas vão subir. Os projetos com ecossistema sólido, utilidade e apoio institucional vão liderar. A dominância do BTC vai continuar a cair, o ETH vai atingir novos máximos, e só depois é que será a vez das moedas que tens debaixo de olho.

Atenção: fazer research é essencial. Não sigas as “dicas de liberdade financeira” do Instagram. Estuda os projetos, avalia os riscos, define stops – se fizeres isto, a altseason não será um pesadelo para ti.