O índice de medo e ganância é realmente útil? Leitura obrigatória para traders de criptoativos

Mecanismo de quantificação do sentimento de mercado de 0 a 100

O mercado de criptoativos é movido por emoções. A ganância estimula compras, o medo incentiva vendas. A quantificação desse sentimento de mercado é feita pelo Fear and Greed Index (Índice de Medo e Ganância, F&G).

A classificação da escala de 0 a 100 é a seguinte:

• 0-24: Medo extremo → Possível oportunidade de compra
• 25-49: Medo → Investidores em estado cauteloso
• 50: Neutro → Mercado em equilíbrio
• 51-74: Ganância → Aumento do apetite pelo risco
• 75-100: Ganância extrema → Mercado sobreaquecido, aviso de correção

O cálculo do índice é, na verdade, composto por 5 elementos

Ao decompor o método de cálculo da Alternative.me:

Exemplo: Cálculo do score no dia em que o BTC caiu de $52K para $45K

• Volatilidade: 20/100 × 0.25 = 5
• Volume: 75/100 × 0.25 = 18.75
• Redes sociais: 70/100 × 0.15 = 10.5
• Dominância: 30/100 × 0.10 = 3
• Tendências: 25/100 × 0.10 = 2.5

Pontuação total = 39.75 (zona de medo) → Sinal de oportunidade de compra

Eficaz para trading de curto prazo, mas insuficiente para previsões de longo prazo

Este índice é excelente para captar o sentimento de mercado diário/semanal, mas não deve ser usado isoladamente para prever preços. Eis como é realmente utilizado:

Estratégia para swing traders

A sua eficácia aumenta quando combinado com RSI, MACD e Fibonacci.

Exemplo: F&G em “medo extremo” (20 ou menos) + RSI sobrevendido (menos de 30) + MACD com cruzamento bullish → Considerar entrada

Quando estes sinais coincidem, pode ser o ponto de reversão.

Limitações na previsão de tendências de longo prazo

O F&G capta oscilações imediatas do sentimento de mercado, mas não reflete mudanças fundamentais (mudanças políticas, grandes eventos, inovações no sector). Em 2023, o F&G da CoinMarketCap tentou melhorar ao incluir mais altcoins, mas a limitação fundamental dos índices de sentimento permanece.

2 formas de obter informação

1. Alternative.me: Versão original, com dominância BTC
2. CoinMarketCap: Versão aprimorada, inclui altcoins

3 armadilhas comuns para traders

1. Ser levado por emoções → Elaborar um plano de trading claro antecipadamente
2. Confiança excessiva num único indicador → Combinar sempre com análise técnica e fundamental
3. Dependência excessiva em posições de longo prazo → F&G é direcionado a trading de curto prazo

Mantenha um diário de trading, registando a razão e o resultado de cada decisão. Assim, os padrões de sucesso e fracasso tornam-se claros.

Resumo: F&G é uma bússola, não um mapa

O índice de medo e ganância reflete o momento do sentimento do mercado. Medo extremo pode indicar oportunidade de compra, ganância extrema sinal de alerta, mas sozinho não basta para compreender o mercado. Só com um plano disciplinado, análise técnica e vários indicadores de sentimento se pode enfrentar a complexidade do mercado de criptoativos.