Futuros Perpétuos deve abrir quantas vezes de alavancagem? Pare, primeiro ouça uma história verdadeira.

Na semana passada, conheci um cara e, ao falarmos sobre operações de contratos, ele soltou de forma leve: "Eu geralmente abro de 30 a 50 vezes." Eu o provoquei de propósito: "Por que não abrir logo 100 vezes?" O resultado foi que o cara revirou os olhos: "É muito rápido, não dá nem tempo de correr." Naquele momento, quase ri alto — abrir alavancagem é essencialmente passear à beira de um penhasco, 50 vezes é hemorragia crônica, 100 vezes é evaporação instantânea, a diferença é apenas o tempo que o mercado te dá para respirar.

Muitas pessoas não conseguem entender a malícia dos Futuros Perpétuos. Ele não tem data de vencimento e, teoricamente, pode ser mantido indefinidamente. Parece bonito, certo? A armadilha está nessa "liberdade": você pode aumentar a posição a qualquer momento, se ganhar, quer ir atrás de mais, se perder, quer aguentar até o fim. Com a alavancagem, a ilusão de lucros dobrados atinge a cabeça, enquanto o risco já foi jogado para longe.

Fazendo as contas, você entenderá. Tomando moedas principais como exemplo, com uma alavancagem de 30x, não consegue suportar uma volatilidade inversa de 16 pontos; com 50x, reduz para 10 pontos; e com 100x? Direto para 5 pontos e você é expulso. 1x de alavancagem é estável como um cachorro, mas ganha devagar; 100x é feroz, mas sem stop loss e sem regras, em questão de minutos sua conta pode zerar.

O mais doloroso não é olhar na direção errada, mas saber que você estava certo, mas devido ao uso excessivo de alavancagem, um pequeno movimento no mercado fez você ser expulso, enquanto você só pode assistir o mercado correr na direção que esperava. O que realmente leva você a liquidar não é a alta alavancagem em si, mas sim aumentar a posição de forma imprudente e chegar ao fundo da margem. Acreditar que você pode transformar algumas centenas em milhares de lucro, e ser expulso assim que o mercado oscila um pouco.

Lembre-se: os Futuros Perpétuos não têm medo de alta alavancagem, o que tem medo é não deixar margem na conta. A margem deve suportar a faixa de flutuação normal, essa é a linha da vida e da morte.

Três regras de ferro gravadas nos ossos:
Primeiro, use apenas o modo de margem isolada; a margem total é como amarrar toda a sua fortuna a um pacote de explosivos e acender o fósforo.
Em segundo lugar, as ordens de stop-loss devem ser definidas com antecedência; no momento em que você começa a manter a posição, a contagem regressiva para a liquidação começa.
Terceiro, não seja ganancioso pelas estrelas no céu, com um capital de 5000 ganhe diariamente de forma estável entre 50 a 100, o juro composto é muito mais saboroso do que arriscar uma vez para enriquecer.

A alavancagem nunca é o mercado em si, mas sim a sua ganância e a falta de disciplina. Controlar o risco com 100 vezes é mil vezes mais seguro do que suportar aleatoriamente com 5 vezes. Nos Futuros Perpétuos, o que conta não é quem tem mais coragem, mas quem vive mais — um sistema confiável e uma estratégia clara é o que permite sair sorrindo.