Tanto para prever subida quanto para prever descida, consegue acertar, então por que a conta ainda está a encolher?

Deixa-me contar uma coisa que dói: 90% das pessoas perdem dinheiro não por errar a direção, mas por caírem nas seguintes três armadilhas. Hoje vou explicar detalhadamente, para quem entender, poupa-se uma década de aprendizagem.

Primeiro, uma pergunta — após a conta perder metade, quanto precisa subir para recuperar o valor?
Muita gente responde instintivamente "50%". Errado, a resposta é o dobro, exatamente 100%. Essa é a armadilha do juros compostos: quanto mais a perder, mais rápido a queda; para subir, é como puxar uma carroça. Perdeu 70%? Precisa de um aumento de 233% para voltar ao ponto inicial. Esses números parecem desesperadores.

Por isso, aquela frase não é só papo de motivação — "Regra número um: não perca dinheiro. Regra número dois: lembre-se sempre da regra um." Essa é a lei de sobrevivência deixada por Buffett. Sobreviver neste mercado é mil vezes mais importante do que provar que você é inteligente. Não precisa decorar fórmulas, basta lembrar de uma coisa: toda perda é uma armadilha que você cava para si mesmo; sair dela exige o dobro de esforço.

Vamos a uma verdade ainda mais dura — perder várias vezes seguidas não é questão de azar.
Suponha que sua taxa de vitória seja 50% (já é bom), e que o risco por operação seja 1%. Consegue adivinhar qual é a probabilidade de perder 6 vezes seguidas? 1,56%. Parece pouco? Em outras palavras, a cada 64 operações, há uma grande chance de uma delas ser uma sequência de perdas. Isso não é bug, é a normalidade da probabilidade.

A questão é: a maioria das pessoas entra em pânico após três perdas consecutivas, duvida do sistema ou começa a apostar tudo para tentar recuperar. Resultado? Uma pequena ferida de 1% vira uma ferida fatal de 30%. A única atitude correta é duas palavras: admitir a derrota. Quando estiver em sequência de perdas, diminua o tamanho das posições ou pare de operar, deixe as balas descansarem. Operar é uma maratona, não uma corrida de 100 metros.

Por fim, um erro comum — não confie demais na taxa de vitória.
Já vi muita gente gastar uma fortuna comprando cursos, acumulando indicadores, procurando um sinal "sempre certo". Acorda, isso não existe. O que realmente importa é uma coisa: ao longo do tempo, o lucro médio por operação deve ser positivo ou negativo.

Existe uma fórmula chamada vantagem na negociação: Edge = [Relação de ganho/perda + 1 × Taxa de vitória] – 1. Em linguagem simples, você não precisa acertar todas as vezes, basta ganhar o suficiente quando acertar, e cortar as perdas rapidamente quando errar. Assim, sua conta vai subir naturalmente. Com uma taxa de vitória de 40%, ainda assim dá para ganhar de forma consistente, o segredo está em como você ajusta a relação de ganho/perda.

No final das contas, nesta área, o que importa não é competir com o mercado, mas lutar contra a sua própria ganância, medo e esperança irracional. Quem entende essas três regras, realmente entrou no jogo.