#OM no campo da Finanças Descentralizadas (DeFi) está se tornando cada vez mais competitivo. A Morpho Labs adotou uma abordagem única e eficiente para melhorar a experiência do usuário. Eles não optaram por construir um novo protocolo do zero, mas sim melhoraram habilidosamente o ecossistema DeFi existente através de uma estratégia inovadora chamada "otimização não invasiva".

Este método torna o Morpho um otimizador de taxas de juros, em vez de um protocolo de empréstimos no sentido tradicional. A sua filosofia de design é fornecer uma experiência de rendimento superior aos utilizadores com base na minimização de alterações, mantendo ao mesmo tempo os seus hábitos operacionais familiares.
Então, o que é a otimização não invasiva? Essencialmente, o Morpho atua como uma camada intermediária sobre protocolos de empréstimo populares como Aave e Compound. Esta camada de otimização inclui um motor de correspondência ponto a ponto (P2P), um sistema de fallback automático e um módulo de ajuste de taxas de juros, entre outras funcionalidades essenciais.
Este design trouxe várias vantagens chave:
1. O Morpho não criou um novo mercado de empréstimos, mas otimizou as taxas de juros com base no mercado existente.
2. Os utilizadores podem continuar a utilizar os pools de ativos, oráculos e taxas de colateral da Aave ou Compound, sem a necessidade de se adaptarem a um novo mecanismo.
3. Todas as operações dos usuários, autorização de ativos e garantias de risco ainda dependem do protocolo original.
Do ponto de vista do usuário, eles estão apenas obtendo taxas de juros mais competitivas enquanto utilizam o protocolo original, e a experiência de uso é quase a mesma.
A compatibilidade do Morpho manifesta-se principalmente nas seguintes áreas:
1. Compatibilidade técnica: Morpho reutilizou os oráculos, parâmetros de taxa de juro, relação de valor do empréstimo (LTV) e mecanismos de liquidação do Aave e Compound, garantindo a conformidade com a segurança e estabilidade dos principais protocolos.
Este método não intrusivo não só traz benefícios reais para os usuários, mas também oferece uma nova abordagem para o desenvolvimento do ecossistema DeFi. Através da otimização em vez da reestruturação, o Morpho demonstra como é possível impulsionar a inovação e a eficiência no campo das Finanças Descentralizadas sem destruir a infraestrutura existente.