Análise técnica中的背離：專業識別與實戰運用

Compreensão Profissional do Conceito de Desvio

No campo da análise técnica, a divergência é um dos sinais de indicador com maior valor preditivo, refletindo um estado de descoordenação entre a tendência de preços e os indicadores técnicos. O princípio básico do fenômeno da divergência é baseado na relação entre as mudanças de momentum do mercado e a tendência de preços, capaz de prever antecipadamente os possíveis pontos de reversão no mercado.

A divergência geralmente ocorre quando os indicadores técnicos (como RSI ou MACD) apresentam mudanças inconsistentes em relação à tendência dos preços; essa inconsistência revela mudanças na dinâmica interna do mercado, muitas vezes servindo como um sinal precursor de uma reversão de tendência.

Definição técnica de divergência de alta e divergência de baixa

Divergência de Baixa (Bearish Divergence)

Definição: Quando o preço atinge novas máximas durante um processo de alta, enquanto os indicadores técnicos (como RSI, MACD, etc.) não conseguem acompanhar e, em vez disso, mostram uma tendência de queda.

Princípio técnico: A divergência de alta indica que, embora os preços continuem a subir, a força de momentum ascendente está a enfraquecer, e a força de compra no mercado pode já estar a esgotar-se. Este fenômeno de enfraquecimento do momentum é geralmente um sinal de que o mercado está prestes a atingir um pico e a recuar.

Pontos de Identificação:

• Aparecem altos mais elevados no gráfico de preços
• Aparecem pontos altos mais baixos nos indicadores correspondentes.
• Costuma ocorrer no final da tendência de preços, especialmente quando o RSI está na área de sobrecompra.

Divergência de Alta (Bullish Divergence)

Definição: Quando o preço atinge novas mínimas durante um movimento de queda, enquanto os indicadores técnicos (como o RSI, MACD, etc.) não conseguem acompanhar e também atingem novas mínimas, mas sim mostram uma tendência de alta.

Princípio técnico: A divergência de fundo indica que, embora o preço continue a cair, a força da queda está a enfraquecer, e a pressão de venda no mercado pode já estar a começar a diminuir. Essa mudança de momentum geralmente significa que o mercado pode estar prestes a formar um fundo e recuperar.

Pontos de identificação:

• Aparecem mínimos mais baixos no gráfico de preços
• Aparecem pontos baixos mais altos nos indicadores correspondentes.
• O melhor momento para identificar geralmente ocorre quando o RSI está na zona de sobrecompra.

Classificação de Desvio e Análise Profunda

Classificação de Desvio

1. Desvio Regular: O desvio de topo e o desvio de fundo mencionados acima pertencem ao desvio regular, que é a forma de desvio mais comum.

2. Desvio Oculto：

   • Divergência Oculta: o preço forma altos mais baixos, enquanto o indicador cria altos mais altos
   • Divergência Oculta: O preço forma mínimos mais altos, enquanto o indicador cria mínimos mais baixos
   • Aplicação: A divergência oculta é frequentemente utilizada para determinar se a tendência continuará, e não para determinar uma reversão de tendência.

3. Desvio de Expansão:

   • Quando a divergência ultrapassa múltiplos picos ou vales de preço
   • A intensidade do sinal é geralmente mais forte do que um único desvio.

Principais Indicadores de Aplicação

1. RSI ( Índice de Força Relativa ):

   • Método de uso: observe se o RSI está sincronizado com os preços, atingindo novas máximas/mínimas.
   • Intensidade de Divergência: Quando o RSI forma uma divergência na zona de sobrecompra (>70) ou na zona de sobrecarga (<30), o sinal é mais confiável.

2. MACD ( indicador de convergência/divergência de médias móveis):

   • Quando a linha MACD cruza com a linha de sinal, combinando com sinais de divergência, fornece sinais de negociação mais fortes.
   • A variação na altura do gráfico de barras também pode refletir a mudança de momentum, sendo uma referência importante para observar divergências.

3. Indicador Aleatório (Oscilador Estocástico)：

   • A divergência nas zonas de sobrecompra e sobrevenda é mais confiável
   • É mais eficaz quando combinado com outros indicadores de oscilação

Aplicação prática do sinal de desvio

Pontos-chave de aplicação

1. Localização precisa do objeto de observação:

   • Divergência de topo: aplica-se para determinar o risco de correção em níveis altos, sendo uma referência importante para abrir posições de venda ou reduzir posições.
   • Divergência de fundo: adequada para identificar oportunidades de recuperação em baixa, é um sinal chave para abrir posições longas ou cobrir posições curtas.

2. Validação cruzada de múltiplos indicadores:

   • Quando múltiplos indicadores apresentam divergências ao mesmo tempo, a credibilidade do sinal aumenta significativamente.
   • A divergência entre o RSI e o MACD aparece simultaneamente, podendo ser considerada um sinal de reforço

3. Análise colaborativa em diferentes períodos de tempo:

   • Técnicas avançadas: confirmar sinais de divergência em múltiplos períodos de tempo
   • Quando a linha diária e a linha de 4 horas apresentam divergência de fundo ao mesmo tempo, a intensidade do sinal é muito superior à divergência de um único período de tempo.

4. Fatores de determinação da intensidade do sinal:

   • Duração da divergência: quanto mais longo o período de formação, mais confiável é o sinal
   • Desvio entre preço e indicadores: quanto maior a diferença, mais forte é o sinal
   • Posição do indicador: Divergências em áreas de sobrecompra/sobrevenda geralmente têm mais valor de referência.

Avisos Importantes para a Prática de Negociação

• Sinal de Verificação: Após o aparecimento do sinal de divergência, deve-se aguardar a confirmação do comportamento do preço (como a quebra de níveis de suporte/resistência) antes de entrar.

• Definir Stop Loss Preciso: O risco de falha na negociação por divergência também existe, definir pontos de stop loss de forma razoável é o núcleo da gestão de risco.

• Situações de falha de divergência: Em mercados com tendências fortes, a divergência pode ocorrer várias vezes, mas não é capaz de inverter a tendência, sendo necessário avaliar o ambiente geral do mercado.

• Evitar negociações mecânicas: O desvio é apenas um dos muitos sinais técnicos e não deve ser a única base de decisão; a melhor prática é combinar suportes e resistências, análise de padrões e variações de volume para uma avaliação abrangente.

• Prioridade no Controle de Risco: Mesmo que o sinal de desvio seja claro, é necessário definir um nível de stop loss razoável ao negociar, para prevenir os riscos trazidos por flutuações anormais do mercado.

Qualquer ferramenta de análise técnica tem seus cenários de aplicação e limitações. Embora os sinais de divergência tenham um valor preditivo elevado, os traders profissionais valorizam mais a inclusão desses sinais em um sistema de negociação completo, combinando múltiplos indicadores e métodos de análise, e desenvolvendo estratégias rigorosas de gestão de capital para alcançar um desempenho contínuo e estável no mercado.