🚨🚨Crise do desemprego = As quedas das taxas estão AGORA garantidas - O que isso significa para o SEU portfólio 🚀

🇺🇸 A TAXA DE DESEMPREGO AMERICANA ACABOU DE AUMENTAR PARA O SEU NÍVEL MAIS ALTO EM 4 ANOS 🚨

As grandes quedas de taxas estão confirmadas para 2025.

Aqui está como isso vai impactar o seu portfólio:

O relatório sobre o emprego americano de agosto está bem abaixo das expectativas. Putain, c'est la cata!

• O desemprego sobe para 4,3%, o mais alto desde o final de 2021. • Apenas 22 000 empregos criados, em comparação com 75 000 esperados.

Não é apenas uma desaceleração, é o mercado de trabalho que está desmoronando diante dos nossos olhos.

Uma taxa de desemprego mais alta com contratações fracas mostra uma economia que está a falhar. Eu aposto que isso vai piorar ainda mais.

Para o Fed, isso muda todo o quadro.

O Fed tem duas missões: controlar a inflação e manter o emprego máximo.

• A inflação já se acalmou, aproximando-se do objetivo de 2%. • Agora o desemprego está a disparar.

Com essas duas condições alinhadas, o Fed não tem outra escolha senão mudar para cortes nas taxas para evitar um abrandamento mais profundo. Eles vão entrar em pânico, tenho certeza!

O que aconteceu hoje?

Após o relatório, os mercados futuros incorporaram uma probabilidade de 100% de uma queda em setembro.

➡️ 88% de chances de uma diminuição de 25 pontos ➡️ 12% de chances de uma queda de 50 pontos

Os mercados também preveem cerca de 75% de chances de pelo menos três quedas em 2025.

Por que isso é crucial para as cryptos?

As criptomoedas beneficiam diretamente das mudanças de liquidez porque:

• A maioria das cryptos extrai seu valor de duas coisas: liquidez e adoção. • Taxas mais baixas reduzem o custo de oportunidade de deter criptomoedas em comparação com obrigações ou dinheiro.

As ações geralmente sobem quando as quedas começam, mas os ganhos são graduais e desiguais.

As obrigações recuperam primeiro, mas os rendimentos em baixa limitam o seu apelo a longo prazo.

As criptos, por outro lado, reagem mais rápido e mais forte. Eu vi isso com meus próprios olhos!

Já o vimos.

● Em 2020, as quedas de emergência enviaram o BTC de 5K para 65K em menos de 18 meses. ● Em 2024, após a queda das taxas, o Bitcoin passou de 60 000 para 100 000 em três meses.

Cada ciclo de afrouxamento significativo coincidiu com um bull run de criptomoedas.

Por que isso prepara o terreno para Q4 2025?

● Os ciclos de liquidez macro evoluem tipicamente em fases de 3-4 anos. Os picos cripto correspondem muitas vezes ao pico de liquidez global e os vales ao mais baixo.

● Com a massa monetária M2 mundial já a atingir novos máximos e a Fed prestes a cortar as taxas, a liquidez está a expandir-se novamente.

Há também uma diferença estrutural desta vez.

Nos ciclos anteriores, a demanda por cripto era principalmente especulativa.

Agora, os fluxos institucionais através de ETF e tesourarias de empresas criam uma base de compradores mais estável.

Isso não elimina a volatilidade, mas fortalece o piso a longo prazo.

Para as carteiras, a conclusão é simples:

➡️ Ações → sustentadas, mas aumento mais lento. ➡️ BOND → preços em alta, rendimentos em baixa. ➡️ Criptomoedas → historicamente as mais performantes nos ciclos de afrouxamento.

Se a liquidez é o combustível, a cripto é o motor que funciona mais quente.

Os dados de emprego fracos hoje parecem negativos para a economia.

Mas para os mercados e sobretudo para as criptos, é exatamente o sinal de que mais liquidez está a chegar.

É por isso que este ambiente é um dos contextos mais altistas que as criptos conheceram desde 2020.

Frédéric Leblanc