APY (Taxa anual percentual) e como calcular: guia completo para investidores em criptomoedas

Pontos Importantes

• APY é um indicador abrangente do retorno do investimento que considera o efeito da composição, sendo um critério de avaliação importante no investimento em criptomoedas.
• Ao contrário da APR, a APY inclui o "juros sobre juros" no cálculo, mostrando uma taxa de retorno mais precisa e de longo prazo.
• O APY das criptomoedas varia de acordo com tipos de investimento como empréstimos, yield farming e staking, incluindo a volatilidade do mercado e fatores de risco.

Compreender com precisão os indicadores financeiros no complexo e volátil mercado das criptomoedas é a chave para o sucesso dos investimentos. Em particular, o APY (rendimento anual) é considerado um dos indicadores mais importantes na avaliação do retorno sobre o investimento.

Neste artigo, vamos explicar detalhadamente o conceito básico de APY, a diferença em relação ao APR, métodos práticos de cálculo no mercado de criptomoedas e pontos de atenção na tomada de decisões de investimento.

O que é APY: um conceito básico no mercado de criptomoedas

APY (Taxa de Percentagem Anual: rendimento anual) é um indicador básico e importante em investimentos financeiros. Este indicador não é apenas a taxa de juro nominal, mas representa a taxa de rendimento real ao longo de um ano, considerando o efeito da capitalização (Compound Effect).

O ponto importante é que o APY reflete o poder da capitalização, que é "juros sobre juros". Esse efeito significa que, mesmo com a mesma taxa de juro nominal, quanto mais longo for o período de investimento, maior será o rendimento real, superando os cálculos simples. As plataformas CEX tradicionais usam esse indicador para esclarecer a rentabilidade de vários produtos financeiros.

Diferenças claras entre APY e APR

APY (rendimento anual) e APR (taxa de juro anual) parecem semelhantes, mas têm diferenças claras:

• APY: Taxa de rendimento anual efetiva considerando o efeito de juros compostos
• APR: Taxa de juro anual simples que não considera o juro composto

Por exemplo, se o APR no investimento em criptomoedas for 2% e o APY for 3%, essa diferença de 1% representa a receita adicional gerada pelo juro composto. Esta diferença torna-se mais evidente à medida que o valor investido e o período aumentam.

Nas decisões de investimento reais, o APY é uma métrica de rendimento mais abrangente. Especialmente ao comparar várias opções de investimento, usar o APY em vez do APR permite previsões de rendimento mais precisas.

Método de Cálculo do APY em Criptomoedas

A fórmula básica para calcular o APY é a seguinte:

APY = (1 + r/n)^(n×t) - 1

Nesta fórmula:

• r = taxa de juros nominal
• n = número de compounding anual
• t = Período de investimento (em anos)

No mercado real de criptomoedas, além deste cálculo básico, também é necessário considerar elementos adicionais, como a volatilidade do mercado, o risco de liquidez e o risco de contratos inteligentes.

Por exemplo, a APY em caso de capitalização mensal com uma taxa de juro nominal de 5% é:

APY = (1 + 0.05/12)^12 - 1 = cerca de 5.12%

mostra uma taxa de retorno real superior a uma taxa de juros simples de 5%.

Tipos de APY em Investimentos em Criptomoedas

O investimento em criptomoedas possui várias formas, cada uma com sua própria estrutura de APY:

1. Empréstimos de Criptomoeda (Crypto Lending)

A plataforma de empréstimos fornece um sistema que combina credores e devedores. Os credores recebem juros a uma APY previamente acordada e são reembolsados juntamente com o capital na data de vencimento.

As principais exchanges centralizadas (CEX) atualmente definem as taxas de APY para produtos de empréstimo com base na liquidez e no nível de risco, oferecendo entre 4% a 8% para stablecoins e APYs mais elevados para altcoins com alta volatilidade.

2. Yield Farming

A agricultura de rendimento é uma estratégia para obter mais lucros utilizando ativos de criptomoeda. Os investidores movem seus ativos entre vários protocolos e plataformas em busca do melhor rendimento.

Os protocolos DeFi podem oferecer APYs muito altos (de dezenas a centenas de %) mas isso também aumenta o risco. Especialmente em novas plataformas ou tokens, é necessário ter atenção ao risco de liquidez e ao risco de contratos inteligentes associados a altos APYs.

3. Staking

O staking é uma forma de obter recompensas ao registrar criptomoedas em uma rede blockchain e bloqueá-las por um determinado período. Especialmente em redes de Proof of Stake (PoS), é possível ganhar um APY relativamente estável como compensação por contribuir para a manutenção da segurança da rede.

Nas principais redes PoS, uma APY entre 5% a 15% é comum, mas durante períodos de crescimento da rede ou devido a políticas de inflação, pode haver casos em que uma APY mais alta é oferecida.

Como maximizar o efeito da composição com a utilização do APY

O verdadeiro valor do APY aumenta à medida que o período de investimento se prolonga devido ao efeito dos juros compostos. Por exemplo, se você investir 10.000 yenes a uma taxa anual de 5% (APY):

• 1 ano depois: 10,500 yen ( +500 yen)
• Daqui a 5 anos: 12,763 yenes (+2,763 yenes)
• 10 anos depois: 16,289 ienes (+6,289 ienes)

Dessa forma, mesmo com o mesmo APY, quanto mais longo for o período de investimento, maior será a taxa de aumento dos rendimentos devido ao efeito dos juros compostos.

Pontos práticos para avaliação do APY

Ao avaliar o APY em investimentos em criptomoedas, é importante ter em mente os seguintes pontos:

• Período de capitalização: Quanto mais alta a frequência de capitalização, como diária, semanal ou mensal, maior será o APY efetivo.
• Período de bloqueio: Tendencialmente, quanto maior o APY, mais longo é o período de bloqueio, sendo necessário considerar as restrições de liquidez.
• Fatores de risco: Um APY elevado geralmente vem acompanhado de riscos proporcionais, sendo necessário avaliar a segurança da plataforma e a volatilidade dos ativos.
• Ciclo de Mercado: Como o APY pode variar significativamente dependendo do ambiente do mercado, é importante considerar a sustentabilidade.

Estratégia de investimento ideal para aproveitar o APY

Para maximizar o APY no mercado de criptomoedas, é necessário adotar abordagens diferentes com base nos objetivos de investimento:

• Orientação para Rendimento Estável: Obtenha APY relativamente baixo risco e estável através de empréstimos e staking de stablecoins.
• Mentalidade de Crescimento: Considerar a agricultura de rendimento e o investimento em ativos de alto risco em busca de um APY mais elevado
• Investimento Diversificado: Gerenciar riscos combinando várias opções de investimento com diferentes APY e perfis de risco.

APY é um indicador importante no investimento em criptomoedas, mas é sábio avaliá-lo em conjunto com múltiplos fatores, como a volatilidade do mercado, o risco de liquidez e a tolerância ao risco individual. Não se trata apenas de perseguir um APY alto, mas sim de considerar o equilíbrio entre risco e retorno na tomada de decisões de investimento, o que leva ao sucesso a longo prazo.