Revolucionando o Mercado de Capitais: Como a Ondo Global Markets está Construindo a Wall Street 2.0

A Próxima Evolução em Ativos do Mundo Real Tokenizados

1) O token da plataforma Global Markets inovadora da Ondo Finance: A plataforma inovadora permite que investidores internacionais obtenham exposição econômica a valores mobiliários listados no NYSE e NASDAQ através de tokens baseados em blockchain, com cada token totalmente respaldado pelo seu correspondente ativo real.

Arquitetura de token inspirada em stablecoins 2): Os detentores de tokens recebem todos os benefícios econômicos dos ativos subjacentes—incluindo movimentos de preço e dividendos automaticamente reinvestidos—enquanto evitam as complexidades da propriedade tradicional através de um mecanismo de resgate semelhante ao dos stablecoins.

3) Resolvendo barreiras críticas de acesso ao mercado: A plataforma elimina os pontos problemáticos tradicionais ao fornecer acesso global 24/7, capacidades instantâneas de emissão/resgate, transferibilidade gratuita de ativos e barreiras de entrada significativamente mais baixas.

4) Democratizando as finanças globais através da blockchain: A visão "Wall Street 2.0" da Ondo utiliza a tecnologia blockchain para tornar produtos financeiros de qualidade institucional acessíveis globalmente a qualquer pessoa com uma conexão à internet, independentemente da localização geográfica.

5) Mecanismos de proteção para investidores de grau institucional: A plataforma implementa múltiplas salvaguardas, incluindo estruturas legais à prova de falência, total suporte de ativos, arranjos de custódia por terceiros e verificação diária de prova de reservas.

Compreendendo a Ondo Finance e a sua Revolução de Tokenização

A Ondo Finance está a transformar os serviços financeiros através de produtos on-chain de grau institucional. A empresa opera através de duas divisões complementares: uma divisão de tecnologia que desenvolve software financeiro baseado em blockchain e uma divisão de gestão de ativos que cria produtos de investimento tokenizados. Como pioneira na tokenização de ativos do mundo real (RWAs), a Ondo Finance fez história ao ser a primeira empresa a tokenizar a exposição a títulos do Tesouro dos EUA.

A mais recente inovação da empresa—Ondo Global Markets—representa um avanço significativo na ligação entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain. Esta plataforma tokeniza ações e ETFs negociados publicamente nos EUA, permitindo que investidores fora dos Estados Unidos ganhem exposição econômica a esses títulos através de tokens blockchain. Os investidores podem emitir, transferir e resgatar esses tokens de segurança na Ethereum, com suporte para Solana, BNB Chain e outras redes blockchain a chegar em breve. Cada token é totalmente suportado pela sua ação ou ETF correspondente, mantido em segurança por corretores autorizados nos EUA.

Como Funcionam os Títulos Tokenizados nos Mercados da Ondo Global

Ondo GM emprega um design inspirado em stablecoins que prioriza a simplicidade e a acessibilidade. Os detentores de tokens não possuem diretamente os títulos subjacentes nem recebem direitos de acionista, mas em vez disso, detêm tokens digitais que podem ser trocados por stablecoins, enquanto entregam os retornos econômicos completos dos ativos subjacentes.

Esses valores mobiliários tokenizados capturam o desempenho total do investimento de seus equivalentes no mundo real, incluindo:

• Movimentos de preços que espelham o ativo subjacente
• Distribuições de dividendos completas ( reinvestidas automaticamente )
• Ações corporativas refletidas no valor do Token

Por exemplo, o tokenizado Apple stock da AAPLon (Ondo oferece o mesmo retorno econômico que a posse de ações reais da Apple com reinvestimento de dividendos. O valor do token é denominado em dólares americanos, criando uma experiência familiar para investidores tradicionais enquanto aproveita as vantagens da blockchain.

Assim como as stablecoins permitiram a representação on-chain de moedas fiduciárias, os títulos tokenizados da Ondo permitem que os investidores tenham exposição acionária diretamente em redes de blockchain, mantendo as características de investimento completas dos títulos tradicionais.

Resolvendo Desafios Críticos nos Mercados de Capitais Globais

Ondo Global Markets aborda várias limitações fundamentais dos mercados financeiros tradicionais:

) Quebrando Barreiras Geográficas e de Custo

Desafio Tradicional: Investidores globais enfrentam obstáculos significativos para acessar os títulos dos EUA, incluindo restrições regulatórias, altos requisitos de saldo mínimo e taxas substanciais.

Solução Ondo: A plataforma permite que investidores internacionais elegíveis tenham acesso aos mercados dos EUA usando stablecoins com custos de transação mínimos, democratizando o acesso a oportunidades de investimento premium.

Eliminação do Lock-In da Plataforma

Desafio Tradicional: Os investidores ficam presos em plataformas de corretagem específicas devido a processos de transferência caros, complicados e que consomem muito tempo.

Solução Ondo: Os valores mobiliários tokenizados podem circular livremente entre carteiras e plataformas fora dos EUA, criando uma portabilidade de ativos sem precedentes.

Resolvendo Problemas de Fragmentação da Plataforma

Desafio Tradicional: Os títulos mantidos em diferentes corretoras não conseguem interoperar, impedindo uma colateralização cruzada eficiente.

Solução Ondo: Registos de propriedade em cadeia garantem uma total interoperabilidade de ativos, permitindo operações financeiras sofisticadas entre plataformas.

Fornecendo Acesso A Margem Acessível

Desafio Tradicional: Investidores de retalho internacionais normalmente enfrentam opções de margem limitadas e caras.

Solução Ondo: A integração direta com protocolos de empréstimo de grau institucional permite que os investidores tomem emprestado contra suas posses a taxas competitivas.

Removendo Riscos Ocultos

Desafio Tradicional: Muitas plataformas emprestam valores mobiliários dos clientes a vendedores a descoberto sem uma divulgação clara.

Solução Ondo: Os valores mobiliários subjacentes nunca são emprestados sem permissão explícita e, quando permitido, 100% do rendimento do empréstimo é devolvido aos investidores.

Principais Características que Definem a Experiência Ondo GM

Ondo Global Markets diferencia-se através de várias características inovadoras:

Seleção Abrangente de Ativos do Mundo Real: Os utilizadores podem aceder a mais de mil títulos de alta qualidade da NYSE e NASDAQ, abrangendo ações individuais e ETFs de renda variável e fixa.

Acessibilidade Global 24/7: A plataforma acolhe participantes de jurisdições elegíveis em todo o mundo, removendo barreiras geográficas tradicionais a oportunidades de investimento de qualidade.

Operações de Liquidez Instantânea: Os utilizadores podem criar e resgatar instantaneamente valores mobiliários tokenizados dentro de limites pré-definidos, utilizando stablecoins designadas e tokens geradores de rendimento, com suporte para transações em dinheiro também.

Correspondência de Liquidez do Mercado Tradicional: Os ativos Ondo GM são projetados para fornecer liquidez comparável aos seus títulos subjacentes, permitindo negociações imediatas com deslizamento mínimo.

Acesso a Margem Competitiva: A plataforma permite que os usuários emprestem contra suas participações tokenizadas a taxas competitivas com os mercados tradicionais.

Serviços Financeiros Sempre Ativos: Os investidores desfrutam de acesso contínuo a serviços de investimento habilitados para DeFi, com a capacidade de comparar e selecionar as taxas de margem ótimas de fontes tanto tradicionais quanto on-chain.

Medidas de Segurança de Grau Empresarial: Todos os ativos que sustentam os tokens Ondo GM são mantidos em entidades remotas de falência com reivindicações de investidores garantidas, protegendo os interesses dos usuários através de estruturas legais robustas.

Movimento de Ativos Sem Restrições: Embora a emissão e a recompra iniciais exijam verificação KYC, os tokens podem ser transferidos livremente entre carteiras e plataformas fora dos EUA, eliminando o bloqueio de plataforma comum nas corretoras tradicionais.

Construindo Wall Street 2.0: A Visão da Ondo para os Mercados Financeiros

O Framework Wall Street 2.0

O "Wall Street 2.0" da Ondo representa uma reimaginação fundamental dos mercados de capitais através da tecnologia blockchain, criando um ecossistema financeiro mais acessível, transparente e eficiente:

• Liquidação em Tempo Real: Eliminando o ciclo de liquidação tradicional T+1
• Acesso ao Mercado Global: Remover barreiras geográficas e regulatórias
• Transparência Completa: Registar todas as transações e holdings em blockchains públicas
• Composibilidade Financeira: Permitir que produtos financeiros sejam combinados como blocos de construção
• Controle Verdadeiro de Ativos: Dando aos investidores plena soberania sobre suas participações

Avançando a Economia Aberta

Para além de melhorar os sistemas existentes, a Ondo está a trabalhar para uma "economia aberta"—uma estrutura globalmente acessível onde produtos financeiros, serviços e informações fluem livremente sem os tradicionais Gatekeepers. Esta visão aproveita a tecnologia blockchain para reduzir barreiras ao capital, permitindo uma participação mais ampla nos mercados financeiros, independentemente da localização ou estado econômico.

Esta mudança traz vários benefícios transformadores:

• Acesso universal a serviços financeiros através de plataformas alimentadas por blockchain
• Democratização da disponibilidade de informação através de sistemas on-chain transparentes
• Troca direta de ativos entre pares sem intermediários
• Segurança aprimorada através de sistemas de verificação criptográfica

Impacto na Inclusão Financeira

A abordagem da Ondo GM aborda especificamente as comunidades historicamente excluídas de serviços financeiros sofisticados. Hoje, bilhões de pessoas não têm acesso a oportunidades de investimento de alta qualidade, o que as impede de construir riqueza através de ferramentas financeiras modernas. Através da Ondo GM:

• Trabalhadores em mercados emergentes podem facilmente possuir ações em empresas globais, participando no valor que ajudam a criar
• Investidores em regiões em desenvolvimento ganham acesso a produtos financeiros premium anteriormente reservados para indivíduos ricos
• Qualquer pessoa com acesso à internet pode deter ativos estáveis e fiáveis, como valores mobiliários apoiados pelo dólar

Preparação do Mercado e Lançamento da Plataforma

O lançamento oficial das ações tokenizadas da Ondo Finance em 3 de setembro de 2023, marca um momento crucial na democratização financeira. Este marco vai além da inovação tecnológica—representa uma mudança fundamental na acessibilidade financeira. Ao remover barreiras tradicionais de entrada, aumentar a transparência e permitir novas formas de inovação financeira, a Ondo GM está ajudando a transformar os mercados de capitais globais de sistemas fechados e fragmentados em um ecossistema aberto e interconectado.

Neste novo paradigma financeiro emergente, participantes de todo o mundo ganham oportunidades sem precedentes de acessar mercados de capitais globais e produtos financeiros sofisticados que antes eram reservados para investidores privilegiados—avançando a visão da Ondo de um futuro financeiro mais equitativo, eficiente e universalmente acessível.

Informação Prática para Potenciais Utilizadores

Liquidez e Dinâmicas de Negociação

Ao contrário de muitos ativos digitais que requerem pools de liquidez dedicados, a Ondo Global Markets acede à liquidez diretamente dos mercados de ações tradicionais. Este design permite que as ações tokenizadas ofereçam liquidez comparável à dos seus valores mobiliários subjacentes em bolsas convencionais. Note que as operações do mercado primário ###minting/redemption( requerem a conclusão bem-sucedida dos procedimentos de KYC com o emissor do token.

) Disponibilidade de Negociação

O mercado primário para a cunhagem e resgate de tokens opera 24/5, alinhado com os horários do mercado tradicional—de domingo às 20:00 ET a sexta-feira às 19:59 ET. No entanto, a negociação de tokens de par a par permanece disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano. As operações podem ser temporariamente suspensas durante ações corporativas ###como dividendos ou desdobramentos de ações(, volatilidade extrema do mercado ou quando os controles de risco do sistema são acionados. Atualizações sobre o status do serviço estão disponíveis em status.gm.ondo.finance.

) Estrutura de Taxas

A Ondo Global Markets ###BVI( Limitada atualmente não cobra taxas pela cunhagem ou resgate de valores mobiliários tokenizados, embora os usuários devam pagar as taxas de gás aplicáveis da blockchain. A volatilidade do mercado e a latência podem ocasionalmente causar pequenas diferenças entre os preços de cunhagem/resgate e o preço exato do ativo subjacente.

) Considerações Fiscais para Dividendos

Tal como acontece com os títulos tradicionais, os dividendos de empresas dos EUA para investidores não americanos estão sujeitos a impostos de retenção. Uma vez que a Ondo Global Markets está incorporada nas Ilhas Virgens Britânicas, os dividendos recebidos estão sujeitos à taxa padrão de imposto de retenção de 30% nos EUA. Em vez de distribuições diretas em dinheiro, o montante líquido do dividendo ###após a retenção( é automaticamente reinvestido no título subjacente.

) Processamento de Dividendos

Em vez de pagamentos em dinheiro, a Ondo Global Markets reinveste automaticamente os valores dos dividendos ### líquidos de impostos aplicáveis ( na segurança subjacente. Isso proporciona o pleno benefício econômico através de um preço de token mais alto ou um saldo de token aumentado, dependendo da implementação da blockchain.

) Requisitos de Elegibilidade

Os serviços de mintagem e resgate estão disponíveis apenas para usuários que concluíram o processo de verificação KYC e integração da Ondo Global Markets. Aplicam-se restrições geográficas: os tokens podem ser oferecidos e vendidos apenas a pessoas não americanas localizadas fora dos Estados Unidos ### que fazem pedidos de fora dos EUA ( e a investidores qualificados na Área Económica Europeia e no Reino Unido.

) Segurança e Proteção de Ativos

A Ondo Global Markets implementa múltiplas camadas de proteção para os ativos dos investidores:

1### Estrutura Remota de Falência: Tokens são emitidos através de um veículo de propósito específico )SPV( com governança independente, ativos segregados e contabilidade separada da Ondo Finance Inc. e do grupo Ondo Foundation.

2. Total Apoio de Ativos com Sobrecolateralização: Cada token é totalmente apoiado pela sua segurança subjacente mais dinheiro em trânsito, com colateral adicional em excesso mantido em todos os momentos.

3. Agente de Segurança Independente: A Ankura Trust Company atua como um agente de segurança independente, detendo um interesse de segurança perfeito com prioridade máxima em todas as garantias, com a autoridade para liquidar e distribuir os rendimentos aos detentores de tokens em cenários de incumprimento especificados.

4. Verificação de Holdings Transparentes: As atestações diárias das holdings de ações tokenizadas são verificadas pela Ankura Trust Company, com verificação pública disponível online a partir de 1 de outubro de 2025. Todos os ativos subjacentes são mantidos por custodiante de corretagem registrado nos EUA.