Oferta de moeda M2: Para que serve e como influencia os mercados?

Caramba, esses economistas... estão sempre inventando algum tipo de agregados para que nós, meros mortais, fiquemos quebrando a cabeça! Hoje eu decidi entender essa famosa "massa monetária M2". E sabem de uma coisa? Não é tão difícil quanto parece!

O que é realmente este M2?

M2 é apenas uma forma de contabilizar todo o dinheiro na economia. Mas não apenas o dinheiro em espécie nas carteiras, mas sim TODO - incluindo o que está nas contas. Na verdade, é a soma de tudo que pode ser rapidamente convertido em dinheiro e gasto.

Aqui inclui:

• Dinheiro no seu bolso
• Dinheiro no cartão
• Fundos em contas de poupança
• Depósitos em bancos
• Esses fundos chatos do mercado monetário

Pode-se dizer que o M2 mostra quanto "pó" as pessoas têm para fazer compras. E isso, meus amigos, é criticamente importante para entender os processos econômicos!

Como o M2 influencia a nossa vida

Quando M2 sobe - significa que as pessoas e as empresas têm mais dinheiro. Mais dinheiro - mais compras, investimentos, créditos. A economia infla como um balão! Mas aqui está o truque - quando há dinheiro demais e poucos produtos, os preços inevitavelmente sobem. Olá, inflação!

Quando o M2 se contrai, as pessoas começam a economizar, a gastar menos. Os negócios sofrem, a economia desacelera. Os funcionários dos bancos centrais entram em pânico - é preciso fazer algo!

Quem gerencia esse processo?

Bancos centrais! Esses caras podem:

• Subir ou descer as taxas de juros
• Indicar aos bancos comerciais quanto dinheiro manter em reserva
• Comprar ou vender obrigações do governo

O Estado também contribui - quando distribui dinheiro à população (lembra-se dos pagamentos do covid?) ou lança grandes projetos, M2 cresce. E se de repente começa a economizar e a aumentar impostos - M2 pode desacelerar.

M2 e criptomoedas: ligação inquebrável

Aqui está o que é realmente interessante! Quando os bancos centrais injetam dinheiro na economia, reduzindo as taxas, muitos investidores fogem do dinheiro fiduciário que está se desvalorizando em direção às criptomoedas. Por isso, frequentemente vemos um subir nos preços do bitcoin e altcoins durante períodos de política monetária expansiva.

E quando começa o processo inverso - as apostas sobem, M2 se contrai - o capital escapa das criptomoedas para ativos mais conservadores. Os preços caem, o inverno cripto chega...

Exemplo da vida: pandemia COVID-19

Lembre-se do que aconteceu durante a pandemia? Os governos de todo o mundo simplesmente imprimiram dinheiro e distribuíram para os cidadãos! M2 nos EUA subiu a um ritmo incrível - até 27% ao ano! A história nunca viu algo assim.

E o que obtivemos? Certo! Primeiro um crescimento recorde dos mercados, incluindo criptomoedas (bitcoin a 69 mil!), e depois - uma inflação severa. Quando os bancos centrais começaram a aumentar as taxas para combatê-la, o M2 desacelerou drasticamente e depois caiu. Os mercados despencaram.

Por que é importante acompanhar o M2

Para traders e investidores, M2 é como um barômetro para um marinheiro. Se M2 sobe - prepare-se para a inflação e um potencial aumento de ativos de risco. Se M2 cai - aguarde uma desaceleração da economia e uma possível correção nos mercados.

Não é necessário ser economista para entender uma verdade simples: quando há muito dinheiro no sistema, ele deve fluir para algum lugar. E muitas vezes, ele flui para ativos - ações, imóveis, criptomoedas. Quando há menos dinheiro, os preços dos ativos geralmente caem.

M2 - não é apenas uma estatística seca. É um indicador da saúde da economia e um prenúncio das futuras tendências nos mercados financeiros. Fique de olho nele, se não quiser que o mercado o pegue de surpresa!