Qual é o seu PNL? A Verdade Brutal sobre os Scorecards de Trading

PNL - Lucro e Prejuízo. Três letras simples que podem fazer você se sentir um gênio um dia e um completo idiota no dia seguinte. Como alguém que assistiu minha conta de trading oscilar loucamente, tenho algumas reflexões sobre este chamado "cartão de pontuação" do trading.

Deixa-me explicar este negócio de PNL da minha perspetiva:

PNL é apenas uma forma sofisticada de traders para "estou a ganhar ou a perder?" É a diferença entre o que pagou e o que obteve ( ou poderia obter ) pelos seus ativos.

Existem dois sabores desta dor - PNL Realizado ( o dinheiro que você realmente ganhou ou perdeu ) e PNL Não Realizado ( os ganhos ou perdas em papel nas posições que você ainda está segurando ). Um é real, o outro é fantasia até você pressionar o botão de venda.

Quando o seu PNL brilha em verde, você se sente como um gênio do mercado. Quando sangra em vermelho, de repente você começa a questionar cada decisão da sua vida. Já estive lá mais vezes do que gostaria de admitir.

Essas plataformas de negociação adoram mostrar-lhe o PNL em tempo real, provavelmente porque isso ativa os seus recetores de dopamina como uma máquina caça-níqueis. Eles sabem o que estão a fazer.

A alavancagem é o multiplicador de PNL definitivo - fantástico quando você está certo, absolutamente devastador quando você está errado. Pergunte a qualquer pessoa que foi liquidada como se sentiu.

Não se esqueça das taxas irritantes que consomem os seus lucros. A casa sempre fica com a sua parte, não é?

A liquidez do mercado ( ou a sua falta ) pode absolutamente arruinar o seu PNL esperado devido ao slippage. Tente sair de uma posição durante alta volatilidade e veja os seus lucros teóricos desaparecerem.

A gestão de risco parece chata até que você veja seu PNL despencar 50% em minutos. Então, de repente, é o tópico mais interessante do mundo.

A montanha-russa emocional ligada ao PNL é talvez o aspecto mais perigoso. Tomei decisões terríveis tentando "consertar" um dia de PNL negativo. O mercado não se importa com os seus sentimentos ou com a sua necessidade de empatar.

Impostos? Sim, o governo quer a sua parte dos ganhos realizados, mas não se importa nada com as suas perdas além de uma dedução limitada. Conveniente, não é?

A maioria dos traders acompanha obsessivamente o PNL, mas esquece de levar em conta o custo de oportunidade, o stress, o tempo gasto e o impacto psicológico. Esses custos não aparecem no extrato, mas são custos muito reais.

Gostaria de um exemplo de cálculo de PNL? Não, obrigado, já calculei minha dor vezes suficientes. A matemática é simples; é a psicologia que é complicada.