Arbitragem de criptomoedas: a minha experiência pessoal neste negócio turvo

Quando ouvi falar pela primeira vez sobre o ganho "sem risco" na arbitragem de criptomoedas, meus olhos brilharam — aqui está, o fundo de ouro! Não precisa de nenhuma análise, comece com qualquer quantia, o lucro é quase imediato... Que maravilha, pensei na altura. Bem, vamos lá, vou contar-vos como as coisas realmente estão com este "ganho fácil".

O que é arbitragem de forma simples

Na verdade, arbitragem é quando você compra uma moeda onde ela é mais barata e a vende imediatamente onde é mais cara. Por exemplo, você comprou ETH em uma plataforma por 1500$, transferiu para outra e vendeu por 1600$. Lucro! Parece simples, não é?

Isso é feito tanto por traders comuns como eu, quanto por grandes market makers com milhões de dólares. As principais características da arbitragem:

• Tipo de risco baixo: teoricamente, você deve ganhar sem risco, se o preço não mudar enquanto você faz as transferências.
• Tudo precisa ser feito rapidamente: os preços sobem como loucos, por isso é necessário agir em segundos.
• Os volumes precisam ser grandes: normalmente o lucro é de alguns por cento, então sem grandes quantias é uma perda de tempo.

A arbitragem é possível devido às discrepâncias de preços entre diferentes plataformas. Cada par de negociação e bolsa é um mercado separado com seus próprios preços, que são formados de forma independente. Os arbitradores eliminam essas discrepâncias e lucram com a diferença.

A era dourada da arbitragem (que todos nós perdemos)

O verdadeiro paraíso para os arbitradores foi no início do mercado de criptomoedas. Imagine: a diferença de preço do BTC em diferentes plataformas chegava a dezenas de por cento! Aqui estão alguns exemplos:

• Loucura africana de gap de 2017 — na bolsa local Golix, o bitcoin custava 87% mais caro do que a média mundial! Tudo isso devido ao isolamento financeiro e à inflação descontrolada.
• Prémio japonês até 2018 — nas bolsas locais, o BTC era significativamente mais caro devido a restrições regulatórias para plataformas estrangeiras.
• "Kimchi-prémio" — é a mesma coisa na Coreia, e ainda funciona!

Agora, claro, tudo isso foi restringido pelos profissionais com seus algoritmos e bots. Eles são mais rápidos do que os traders comuns e muito mais eficazes. Os pequenos jogadores têm que procurar migalhas.

Tipos de arbitragem e minha dor com eles

Existem vários tipos de arbitragem:

• Intra-bolsa — transações em um único mercado entre diferentes pares. A forma mais rápida, mas encontrar boas lacunas é quase impossível.
• Intercâmbio — compra em uma bolsa, venda em outra. Foi aqui que eu caí na armadilha! As transferências entre bolsas consomem tanto tempo quanto comissões.
• Internacional — utilização de exchanges em diferentes países, métodos de pagamento locais. O mais complexo, mas potencialmente lucrativo.

Uma história à parte é a arbitragem P2P. A principal graça é que os preços nas transações P2P muitas vezes diferem dos preços de mercado. É possível comprar BTC mais barato em uma exchange normal e vender no P2P com um prêmio. Eu tentei... e perdi um monte de tempo resolvendo problemas com sistemas de pagamento!

Ligações de arbitragem e a amarga realidade

Na teoria, a arbitragem funciona através de "conexões" — uma sequência de ações: onde comprar, para onde transferir, onde vender. A conexão mais simples parece assim:

1. Comprar ETH no P2P
2. Transferir para outra bolsa
3. Vender mais caro

Soa ótimo! Mas na prática, enquanto eu estava transferindo a moeda entre as exchanges, o preço conseguia mudar, e meu "lucro garantido" se transformava em prejuízo. E às vezes as redes ficam sobrecarregadas, e as transações ficam penduradas por horas!

A coisa mais desagradável é que, assim que uma combinação se torna conhecida, ela rapidamente "queima". Todos correm para ganhar dinheiro, e a disparidade de preços desaparece. Eu encontrei várias vezes combinações "douradas" em canais do Telegram, mas quando cheguei até elas — já não havia nada.

Ferramentas e desilusões

Para procurar combinações, experimentei um monte de ferramentas:

• Cryptorank com a sua aba "Arbitragem"
• Coinmarketcap com listagem de todas as exchanges
• Dexscreener para rastrear pools de liquidez

Ainda tentei usar scanners como Coingapp e ArbiTool. Metade deles pede para conectar a API da exchange, o que é francamente assustador — algum software desconhecido pode ter acesso ao meu dinheiro.

Os canais do Telegram com "novos links" são uma história à parte. A maioria vende informações desatualizadas ou simplesmente atraem para serviços pagos. Eu gastei algumas centenas de dólares em "sinais exclusivos", e sabem o que? Uma farsa!

Legalidade e riscos dos quais não se fala

Parece que a arbitragem é legal, mas para não levantar suspeitas de lavagem de dinheiro, é necessário passar pelo KYC em todas as exchanges e cumprir as regras locais. Em algumas plataformas, a negociação automatizada através de API é totalmente proibida — soube disso quando minha conta foi bloqueada!

Com a arbitragem internacional ainda é mais complicado. Nem todos os bancos trabalham com exchanges de criptomoedas, e as transferências entre países frequentemente são atrasadas ou bloqueadas sem explicação.

Em vez de conclusão

Arbitragem de criptomoedas não é de forma alguma a "máquina de dinheiro" que a apresenta nos anúncios de cursos. Este nicho já está ocupado por profissionais com algoritmos poderosos e enormes capitais.

Sim, ainda há oportunidades de ganhar dinheiro, mas é necessário gerenciar dezenas de contas, ter um bom entendimento do mercado e estar preparado para o fato de que a maioria das combinações encontradas já não são relevantes.

Eu não digo que a arbitragem não funciona de todo. Funciona! Apenas não para todos e não é tão simples quanto prometem os infociganos. Portanto, antes de mergulhar nesta aventura — avalie de forma realista suas capacidades e disposição para desilusões.