A Ilusão Perigosa da Estratégia Martingale

Eu experimentei a estratégia Martingale eu mesmo - o que alguns chamam de "estratégia de casino" - e deixe-me dizer-lhe, é uma armadilha sedutora que quase eliminou a minha conta de trading.

Quando ouvi falar disso pela primeira vez, pensei que tinha encontrado o santo graal. O conceito parecia à prova de falhas: apostar na direção de um mercado e, se estiver errado, simplesmente dobrar a aposta até ganhar. Enxaguar e repetir para lucros supostamente garantidos.

Que montão de merda.

A estratégia tem um requisito crítico que eles não enfatizam o suficiente: você precisa de capital virtualmente ILIMITADO. Ninguém fala sobre o que acontece quando o Bitcoin despenca 10 vezes seguidas e você dobrou sua posição cada vez. A sua conta é obliterada!

Deixe-me fazer as contas por você. Começando com apenas $100:

• Primeira posição: $100
• Segunda: $200
• Terceira: $400
• E continua apenas a dobrar...

Com a sua décima perda consecutiva, precisaria de $51,200 para essa única posição! E não se deixe enganar pensando que perdas consecutivas são raras. O mercado não se importa com a sua estratégia ou bankroll.

A maior concepção errada? As pessoas pensam que a probabilidade de 10 perdas consecutivas é (1/2)^10 = 1/512. ERRADO! Cada negociação é independente. A probabilidade permanece 1/2 a cada vez.

Alguns traders tentam disfarçar esta abordagem de jogo chamando-a de "média para baixo" em ações. Eles confortam-se com a ideia de que empresas de qualidade eventualmente se recuperarão. Mas em mercados de margem como o cripto? Não há uma razão inerente para que os preços tenham que se recuperar.

Eu vi incontáveis traders arruinar suas contas usando abordagens de Martingale modificadas em plataformas de negociação online. Eles ajustam obsessivamente três parâmetros - tamanho da posição inicial, número de ordens e distância entre ordens - em busca daquela mítica "razão dourada" que os tornará ricos.

A dura realidade? Mais de 90% dos sistemas de negociação Martingale falham catastroficamente. A estratégia que parece matematicamente imbatível em teoria torna-se uma sentença de morte financeira na prática.

Confie em mim, eu perdi dinheiro suficiente aprendendo esta lição da maneira mais difícil. Não cometa o mesmo erro.