O que é uma ordem de stop-limit?

Currículo

Ordem stop-limit é uma combinação de um stop trigger e uma ordem limit. Ajuda os traders a controlar lucros ou perdas. Quando o preço atinge o gatilho, a ordem limit aparece automaticamente. Mesmo que você esteja offline. É importante considerar os níveis de suporte, resistência e oscilações de preço do ativo.

O preço de parada ativa uma ordem limitada. O preço limite é o que executa a ordem. A configuração do preço limite ( é frequentemente superior ao preço de parada para compras, abaixo para vendas ), considerando as flutuações de mercado entre a ativação do preço de parada e a colocação da ordem limitada.

Introdução

Se você não está apenas segurando ativos, mas também negociando, é necessário entender não apenas as ordens de mercado. A ordem stop-limit oferece mais controle. Pode parecer complicado para os novatos. Vamos entender as diferenças entre ordens limitadas, stop-loss e stop-limit.

Comparação de diferentes tipos de ordens

Ordens limitadas, de stop-loss e stop-limit são muito populares. A ordem limitada define uma faixa de preço. O stop-loss estabelece um preço para a ordem de mercado. O stop-limit combina os dois tipos. Mais detalhes:

Ordem limitada

Escolhe o preço máximo de compra ou o preço mínimo de venda. A bolsa tenta executar a ordem quando o mercado atinge o seu preço. É útil se tiver um ponto de entrada ou saída alvo.

Normalmente, as ordens Sell Limit são colocadas acima do mercado, enquanto as Buy Limit são colocadas abaixo. Se for colocado ao preço atual – será executado quase instantaneamente, se a liquidez for normal.

Ordem stop-limit

Une o gatilho e a ordem limite. O stop adiciona um gatilho para colocar o limite na bolsa. Como isso funciona?

Como isso funciona?

Vamos analisar em partes. O preço de stop é o gatilho para uma ordem limitada. Quando o mercado atinge o preço de stop, uma ordem limitada é criada automaticamente com o preço desejado.

O stop e o limite podem coincidir. Não é obrigatório. Na verdade, é mais seguro definir o preço de stop um pouco acima do limite para venda. Para compra – ao contrário. Assim, há mais chances de execução da ordem limitada.

Exemplos de ordens de stop-limit

Para compra

O ativo vale US$ 300. Você quer comprar à medida que cresce. Mas não muito caro. A análise técnica mostra que uma tendência de alta pode começar quando o preço ultrapassa US$ 310.

Você coloca uma ordem de stop-limit. Preço de stop $310, limite $315. Quando o preço atingir $310, uma ordem limite de $315 será criada. Será executada a $315 ou abaixo. Se o mercado passar rapidamente acima de $315 – a ordem pode ser executada parcialmente ou pode não ser executada.

À venda

Você comprou a $285, agora o preço é $300. Para não sair no negativo, coloque uma ordem de venda com limite de parada ao cair para o preço de entrada. Preço de parada $289, limite $285. Ao atingir $289, será criada uma ordem limitada a $285. Será executada a $285 ou mais.

Prós

É possível configurar e planear transações. Não é necessário estar constantemente a monitorizar os preços no mercado 24 horas. Também é possível garantir um determinado lucro. Para alguns traders, é mais tranquilo manter posições do que vender a qualquer preço.

Desvantagens

Os mesmos que os ordens limites - não há garantia de execução. A ordem limite começará a funcionar apenas quando o preço especificado ou melhor for alcançado. Este preço pode nunca ser atingido. A diferença entre o stop e o limite pode ser insuficiente. Ativos voláteis às vezes criam um desvio de preço maior do que a sua ordem.

O problema pode estar na liquidez, se houver poucos interessados em negociar. Se você tem medo de execução parcial, use a opção "executar ou cancelar". Ela requer apenas execução total. Mas tenha em mente que mais condições significam menos chances de execução.

Estratégias

Como usar melhor estas ordens? Aqui estão algumas ideias:

1. Estude a volatilidade do ativo. É melhor estabelecer um pequeno intervalo entre o stop e o limite para aumentar a probabilidade de execução. Mas se o ativo oscilar loucamente, o intervalo deve ser aumentado.

2. Tenha em mente a liquidez. As ordens de stop-limit são especialmente boas para ativos com grandes spreads ou baixa liquidez.

3. Use a análise técnica para os preços. É bom colocar um preço stop no nível de suporte ou resistência. Por exemplo, uma ordem stop-limit com um preço stop um pouco acima de um nível de resistência importante.