Como determinar o valor positivo ou negativo da taxa de financiamento

Existem vários métodos que permitem determinar se a taxa de financiamento será positiva ou negativa. Vamos considerar as principais abordagens para esta questão.

Análise da relação entre posições longas e curtas

Quando há uma predominância de posições longas no mercado, observa-se um sentimento otimista. Nessa situação, os traders com posições longas são obrigados a pagar uma comissão aos detentores de posições curtas. Isso leva à formação de uma taxa de financiamento positiva.

Pelo contrário, quando o mercado é dominado por posições curtas, o sentimento dos participantes torna-se bearish. Nesse caso, os traders com posições curtas devem pagar uma comissão àqueles que mantêm posições longas. Como consequência, a taxa de financiamento assume um valor negativo.

Comparação do preço do contrato perpétuo e do preço à vista

Se o preço do contrato perpétuo exceder o preço à vista do ativo, o índice de prêmio torna-se positivo. Nessa situação, a taxa de financiamento geralmente também assume um valor positivo.

No caso inverso, quando o preço do contrato perpétuo é inferior ao preço à vista, o índice de prémio torna-se negativo. Isso geralmente leva à formação de uma taxa de financiamento negativa.

Avaliação do sentimento e das expectativas do mercado

O otimismo geral dos participantes do mercado frequentemente se reflete na disposição dos detentores de posições longas em pagar preços mais altos. Isso cria condições para a formação de uma taxa de financiamento positiva.

Quando os sentimentos de baixa predominam, observa-se uma imagem inversa: os traders que abrem posições curtas estão dispostos a pagar preços mais altos. Como resultado, surge uma tendência de formação de uma taxa de financiamento negativa.

Utilização da fórmula de cálculo da taxa de financiamento

Para determinar a taxa de financiamento, é utilizada a seguinte fórmula:

Taxa de financiamento = Taxa de juro base + (Preço do contrato perpétuo - Preço à vista( / Preço à vista)

Um valor positivo da taxa de financiamento pode ocorrer quando o preço do contrato perpétuo ultrapassa o preço à vista, resultando em um índice de prêmio positivo.

A taxa de financiamento negativa pode se formar em uma situação em que o preço do contrato perpétuo é inferior ao preço à vista, o que se expressa em um índice de prêmio negativo.

Mecanismos de regulação da bolsa Gate

Gate, assim como outras bolsas, ajusta a taxa de financiamento de acordo com a atual conjuntura do mercado. Isso é feito para garantir que o preço do contrato corresponda ao preço à vista do ativo subjacente.

Com o aumento do número de posições longas, a Gate pode estabelecer uma taxa de financiamento positiva. Se, por outro lado, o mercado dominar posições curtas, a bolsa pode introduzir uma taxa de financiamento negativa.

É importante notar que a negociação de derivativos de criptomoedas envolve altos riscos. Recomenda-se aos traders que analisem cuidadosamente a situação do mercado e considerem todos os fatores que influenciam a formação da taxa de financiamento antes de tomar decisões de negociação.