Negociação à vista e Futuros Perpétuos: comparação detalhada das características e mecanismos

Para buscar lucros no mercado de criptomoedas, a escolha da estratégia de negociação é importante. Em particular, a "negociação à vista" e a "Futuros Perpétuos" são conhecidas como métodos populares entre muitos investidores. Cada um tem vantagens e riscos únicos, portanto, é necessário escolher de acordo com seu estilo de investimento.

Este artigo detalha as características de ambos e fornece um guia para encontrar o método de negociação mais adequado para você.

Negociação à vista básica

A negociação à vista pode ser considerada a forma mais simples de negociação de criptoativos. Aqui, explicaremos os princípios básicos e características da negociação à vista.

definição de negociação à vista

A negociação à vista de criptoativos refere-se a um método de transação em que criptomoedas como Bitcoin e Ethereum são compradas diretamente e recebidas instantaneamente na carteira. A principal característica é a possibilidade de adquirir criptoativos ao preço de mercado atual e mantê-los imediatamente como parte do próprio patrimônio.

A atração da negociação à vista está na sua simplicidade. É semelhante ao investimento em ações e busca maximizar os lucros com base no princípio fundamental de "comprar barato e vender caro".

Ponto de negociação à vista

Por exemplo, se você comprar 1.000 unidades de uma criptomoeda em janeiro a 3 dólares cada, o total da compra será de 3.000 dólares.

Depois, se o mercado melhorar e eu conseguir vender todas as moedas que possuo a 5 dólares cada em março:

• Receita de venda: 5.000 dólares (5 dólares × 1.000 unidades)
• Lucro: 2.000 dólares (5.000 dólares – 3.000 dólares)

e você pode obter um lucro de 2.000 dólares.

Futuros Perpétuos

Futuros Perpétuos é um produto derivativo que possui características diferentes das Negociação de Futuros tradicionais. Aqui, explicaremos detalhadamente desde o seu funcionamento básico até exemplos reais de negociação.

O que são Futuros Perpétuos?

Futuros Perpétuos são um tipo de produto de derivativos que estão atraindo atenção no mercado de criptomoedas. Enquanto os contratos futuros normais têm uma data de vencimento definida, os Futuros Perpétuos não têm prazo.

Portanto, há a característica de que você pode manter a posição indefinidamente, desde que atenda aos requisitos de margem.

Principais características dos Futuros Perpétuos

Os contratos de Futuros Perpétuos têm um mecanismo único que não existe nas negociações à vista. Vamos ver os pontos importantes que você deve entender.

design sem prazo

A maior característica dos contratos de Futuros Perpétuos é que, literalmente, não existe uma data de vencimento. Se os traders puderem manter margem suficiente para cobrir suas perdas, podem manter suas posições pelo tempo que desejarem.

Este sistema permite que se elaborem estratégias de médio e longo prazo, sem serem influenciadas por flutuações de preços de curto prazo.

Mecanismo da taxa de captação de recursos

Para que o preço dos Futuros Perpétuos não se desvie significativamente do preço do mercado à vista, as exchanges adotam um sistema chamado "taxa de financiamento". Esta é a taxa que ocorre regularmente entre posições longas e curtas.

Quando a taxa de financiamento é positiva, os detentores de posições longas pagam uma taxa aos detentores de posições curtas. Por outro lado, se for negativa, os detentores de posições curtas pagam uma taxa aos detentores de posições longas.

Este mecanismo pode ser esperado para ter um efeito de contenção da discrepância entre o preço do contrato e o preço à vista.

Utilização de Alavancagem

Futuros Perpétuos oferece a grande atratividade de poder utilizar uma alta alavancagem. É possível operar grandes posições com um capital relativamente pequeno.

No entanto, a alavancagem é uma espada de dois gumes que amplifica os lucros, mas também expande as perdas da mesma forma. Por exemplo, ao usar uma alavancagem de 10 vezes, se o preço do ativo subjacente variar 1%, a sua posição variará 10%.

Mecanismo dos Requisitos de Margem

Para realizar a negociação de Futuros Perpétuos, é necessário depositar uma garantia chamada "margem". Lembre-se de que existem dois tipos de margem:

• Margem necessária: o montante mínimo necessário para abrir uma posição
• Margem de Manutenção: saldo mínimo necessário para manter a posição

Se o saldo da conta cair abaixo da margem de manutenção, a posição poderá ser liquidada de forma forçada para evitar mais perdas. Isso é chamado de "chamada de margem".

Comparação de Taxas de Transação

Para ter sucesso no comércio de criptoativos, é essencial entender a estrutura de taxas. A estrutura de taxas difere significativamente entre a negociação à vista e a Negociação de Futuros.

estrutura de taxas de negociação à vista

A negociação à vista é geralmente definida com taxas mais baixas em comparação com a Negociação de Futuros. Muitas exchanges adotam duas categorias de taxas, que são a "taxa de criador" e a "taxa de tomador".

Exemplo concreto de cálculo de taxas

Se a exchange definir uma taxa de 0,2%:

Aquisição (Taxa de Maker):

• Valor da negociação: 5,000 dólares
• Taxa: 5,000 dólares × 0.2% = 10 dólares

Venda (taxa de taker)：

• Valor da negociação: 5,000 dólares
• Taxa: 5,000 dólares × 0,2% = 10 dólares

Total de Taxas: 20 dólares

Neste caso, será cobrada uma taxa total de 20 dólares em transações de ida e volta.

Estrutura de taxas de Futuros Perpétuos

Futuros Perpétuos têm uma estrutura de taxas mais complexa. Além da taxa de negociação, há uma taxa adicional chamada "taxa de financiamento" para o uso de alavancagem.

Exemplo de estrutura de taxas complexa

Inicie uma posição de futuros perpétuos de criptoativos com 20 vezes de alavancagem, contribuindo com 500 dólares de margem:

• Tamanho da Posição: 10,000 dólares (20 vezes a margem)
• Taxa de Financiamento: 0,01% a cada 8 horas
• Taxa de financiamento por 1 dia de posse: 10,000 dólares × 0,01% × 3 vezes = 3 dólares

Além disso, tal como na negociação à vista, as taxas de transação do maker e do taker também devem ser pagas separadamente.

Critérios de Escolha para Negociação à Vista e Negociação de Futuros

Ambos têm perfis de risco diferentes, por isso é importante escolher de acordo com o seu estilo de investimento e nível de experiência.

negociação à vista que é adequada para investidores

A negociação à vista permite que você possua criptoativos completamente e, como não é utilizado alavancagem, pode-se dizer que o risco é geralmente baixo. É simples e fácil de entender, e oferece uma sensação de segurança, pois você pode realmente possuir os ativos. Além disso, não há risco de liquidação forçada e as taxas também são relativamente baixas.

Por outro lado, para almejar grandes lucros, é necessário um grande capital. Além disso, em fases de queda, basicamente não é possível obter lucros, portanto, a capacidade de discernir a direção do mercado pode ser importante.

Negociação de Futuros que é adequada para investidores

Na Negociação de Futuros, é possível aproveitar o poder da alavancagem para buscar retornos maiores com um capital reduzido. Como é possível ter grandes posições com um capital pequeno, a eficiência do capital é boa, e a possibilidade de lucrar tanto em momentos de alta quanto de baixa é um grande atrativo.

No entanto, você deve estar preparado para que os riscos aumentem proporcionalmente. Existe a possibilidade de que as perdas também se ampliem, e o risco de liquidação forçada está sempre presente. Além disso, as taxas tendem a ser mais altas e, devido à complexidade do sistema, pode ser difícil para iniciantes.

Se a previsão estiver errada, não só o capital de margem pode desaparecer, mas também, devido às características da alavancagem, há a possibilidade de ocorrerem perdas ainda maiores.

Estratégias para Reduzir as Taxas de Negociação

As taxas de negociação podem parecer um valor pequeno à primeira vista, mas a longo prazo, o montante acumulado pode se tornar surpreendentemente grande. Ao reduzir as taxas, você poderá manter mais lucros em suas mãos.

A Gate oferece um sistema de taxas competitivo no mercado de criptomoedas. Na negociação à vista, as taxas de maker e taker estão definidas em níveis abaixo da média da indústria.

Na Negociação de Futuros, existem configurações igualmente atraentes, alcançando taxas de comissão abaixo do padrão do setor. Essas condições permitem que os traders reduzam significativamente os custos de negociação.

Além disso, ao manter uma quantidade certa de GT (token da plataforma Gate), é possível receber descontos nas taxas de negociação à vista. Isso permite reduzir significativamente os custos de transação.

Na Negociação de Futuros, ao utilizar o GT, é possível desfrutar de descontos nas taxas e reduzir ainda mais as taxas de transação.

Devido a essas características, a Gate tornou-se uma opção atraente para os traders que desejam minimizar o impacto das taxas de negociação e maximizar os lucros.

Que tal participar da exchange Gate e experimentar um sistema de taxas competitivo?

Resumo

A negociação à vista e a Negociação de Futuros têm cada uma as suas próprias vantagens e riscos. A negociação à vista é fácil de entender para os iniciantes e tem um risco relativamente baixo, enquanto a Negociação de Futuros permite buscar grandes lucros com um investimento pequeno, mas também aumenta o risco de perdas.

É importante escolher o método de negociação mais adequado com base na sua experiência de investimento, tolerância ao risco e volume de capital. Independentemente do método escolhido, será possível melhorar a rentabilidade a longo prazo mantendo as taxas de transação baixas.

Ao utilizar uma exchange que oferece uma estrutura de taxas competitiva, como a Gate, é possível realizar transações de criptoativos de forma mais eficiente.