Índice de Canal de Commodities (CCI)

Definição

O Índice de Canal de Commodities (CCI) é um oscilador de momentum utilizado na análise técnica. Ele identifica potenciais condições de sobrecompra e sobrevenda. Faz isso medindo quão longe o preço de um instrumento se desvia da sua média estatística. Embora tenha sido criado inicialmente para commodities, os traders agora o utilizam em todo lugar. Funciona bem. Identifica tendências, reversões e mudanças de momentum.

CCI compara o preço atual a uma média ao longo do tempo. A fórmula é a seguinte:

CCI = (Preço Típico - 20 Período SMA de TP) / (.015 x Desvio Médio) Preço Típico (TP) = (Alto + Baixo + Fechar)/3 Constante = .015

Esse número 0,015? Ele mantém cerca de 70-80% dos valores de CCI entre +100 e -100. O cálculo da média de desvio envolve alguns passos. Você subtrai. Toma valores absolutos. Encontra médias.

Noções Básicas de Indicadores

O CCI move-se acima e abaixo de zero. Está a comparar o momento dos preços agora em relação ao passado. As opiniões tradicionais sugerem:

• Acima de +100? Provavelmente sobrecomprado
• Abaixo de -100? Pode estar sobrevendido

Vale a pena notar algumas coisas, no entanto.

Estas limiares não são fixos. Ativos voláteis podem precisar de limites mais amplos—talvez +200 e -200.

Além disso, "sobrecomprado" nem sempre significa "prestes a reverter." Às vezes, está apenas a mostrar uma tendência forte. É algo surpreendente como as leituras do CCI permanecem acima de +100 durante poderosos mercados em alta.

Aplicações do CCI

Identificando Condições de Sobrecompra/Sobrevenda

O CCI deteta principalmente mercados extremos:

• Vista clássica: CCI sobe acima de +100 e depois cai abaixo? Sinal de venda. Cai abaixo de -100 e depois sobe acima? Sinal de compra.
• Visão de tendência: Permanecendo sobrecomprado? Touros fortes. Persistente sobrevendido? Ursos no controle.

Análise de Divergência

O CCI identifica divergências bastante bem:

• A divergência de alta ocorre quando o preço faz uma mínima mais baixa, mas o CCI forma uma mínima mais alta. Os ursos estão perdendo força.
• A divergência de baixa ocorre quando o preço atinge uma máxima mais alta enquanto o CCI mostra uma máxima mais baixa. Os touros estão ficando cansados.

Cruzamentos de Linha Zero

Cruzou acima de zero? Uma nova tendência de alta pode estar começando. Abaixo de zero? Uma possível tendência de baixa está se formando.

Opções de Personalização

Você pode ajustar o CCI de várias maneiras:

• Duração do período—tipicamente 20, mas flexível
• Fonte—geralmente o preço de fechamento, mas existem opções
• Coisas visuais—cores, espessura, estilo
• Limites superior/inferior—ajustar conforme necessário
• Precisão decimal—quão exatos você quer os números

Conclusão

O CCI tem permanecido relevante durante décadas. Parece funcionar bem ao medir o momentum de preço em relação a padrões históricos. Funciona melhor com amigos, no entanto — combine-o com médias móveis, MACD ou RSI. A confirmação é importante. Os sinais nem sempre são claros. Mas uma vez que você entende como ler o CCI em diferentes situações de mercado, é bastante útil para encontrar tendências, reversões e boas configurações de negociação em diversos mercados.