A política de redução de juros da Reserva Federal não é simplesmente um ajuste na taxa de juros, mas sim um ponto de inflexão importante que afeta o fluxo de capital global, podendo ser visto como um marco na redistribuição da riqueza global. Ao olhar para a história, sempre que há uma mudança significativa na política monetária, isso provoca uma reestruturação significativa nos preços dos ativos.

Em 2020, a pandemia global eclodiu, e o mercado de ações dos EUA passou por quatro interrupções, mergulhando o mercado em um clima de medo. Diante dessa situação, o Federal Reserve tomou medidas decisivas, reduzindo a taxa de juros para níveis próximos de zero e iniciando uma política de afrouxamento quantitativo. Essas medidas desencadearam um aumento da liquidez em todo o mundo, e o mercado de ações dos EUA rapidamente apresentou uma recuperação em forma de V, enquanto as ações A da China subiram vigorosamente de cerca de 2650 pontos para mais de 3700 pontos. Nos dois anos seguintes, a atividade do mercado de capitais aumentou, as atividades de inovação prosperaram, e a vitalidade econômica foi plenamente liberada; este período, conhecido como o mercado em alta "Water Buffalo", permanece vivo na memória dos investidores.

No entanto, quando o Federal Reserve começou a sinalizar um aumento nas taxas de juros no final de 2021, a situação do mercado virou rapidamente. Os fundos em dólares retornaram ao país, a liquidez global começou a se apertar, e o mercado de ações A caiu imediatamente, descendo de um pico para cerca de 2900 pontos, continuando sob pressão durante todo o ciclo de aumento das taxas de juros, com a confiança do mercado permanecendo em baixa a longo prazo. Esse impacto não se limita apenas ao setor financeiro, mas também alterou profundamente o cenário geopolítico global.

A virada ocorreu em setembro do ano passado, quando o Federal Reserve encerrou o ciclo de aperto e pela primeira vez lançou expectativas de cortes nas taxas de juros. Quase simultaneamente, o governo chinês lançou rapidamente uma série de políticas para estabilizar o crescimento econômico, e o mercado de ações A rapidamente apresentou a "tendência 924", subindo mais de 1000 pontos em apenas 6 dias de negociação, com o sentimento do mercado totalmente inflamado.

Hoje, após 9 meses, o Federal Reserve reiniciou o ciclo de redução das taxas de juros, o que provocará uma nova reconfiguração do padrão de liquidez global. Embora a possibilidade de replicar uma tendência explosiva como a de "924" seja baixa, o mercado ainda pode acolher novas oportunidades de crescimento. Os investidores devem acompanhar atentamente esta importante mudança de política e ajustar suas estratégias de investimento de acordo com o novo ambiente de mercado.