O índice de preços ao consumidor dos EUA de agosto, divulgado recentemente, (CPI), mostra uma taxa anual de 2,9%, que corresponde exatamente às expectativas do mercado. Ao mesmo tempo, a taxa mensal do núcleo do CPI manteve-se em 0,3%. Este resultado praticamente confirmou a possibilidade de o Federal Reserve reduzir a taxa de juros em 25 pontos base na reunião da próxima semana.

Após a divulgação dos dados, o mercado de Bitcoin reagiu de forma dramática. Em um curto espaço de tempo, o preço do Bitcoin caiu abruptamente, rompendo o nível de suporte de 114000 dólares, e em seguida recuperou rapidamente, apresentando um típico movimento em V. Essa forte volatilidade de preços reflete o complexo jogo psicológico dos participantes do mercado.

Do ponto de vista macroeconômico, os dados de inflação não apresentaram uma deterioração superior ao esperado, o que significa que é pouco provável que o Federal Reserve aperte ainda mais a política monetária. Ao mesmo tempo, a confirmação das expectativas de cortes de juros também sugere que a liquidez do mercado pode estar prestes a melhorar, o que é um fator fundamentalmente positivo para ativos de alto risco como o Bitcoin.

No entanto, devemos ter em mente que a reação do mercado no início da divulgação de dados é frequentemente dominada por negociações algorítmicas e reações mecânicas. A verdadeira direção do mercado só pode ser determinada após os investidores absorverem completamente essas informações. Vale a pena mencionar que, no dia anterior à divulgação dos dados, o ETF de Bitcoin registrou uma entrada de grandes fundos no valor de 757,1 milhões de dólares, o que indica que alguns investidores institucionais já se posicionaram antecipadamente.

Para os traders de curto prazo, a divulgação de dados econômicos importantes geralmente traz oportunidades de negociação com volatilidade significativa. O fundamental não é prever a direção dos preços, mas sim aproveitar o impacto momentâneo na liquidez. Nesse caso, recomenda-se adotar uma estratégia de straddle, ou seja, estabelecer simultaneamente posições longas e curtas de pequena escala antes e depois da divulgação dos dados, aguardando um grande movimento unidirecional dos preços para realizar ajustes manuais.

De um modo geral, a reação do mercado de Bitcoin aos dados do CPI demonstra suas características como um barômetro da economia macro global. Os investidores precisam prestar atenção a esses indicadores econômicos importantes e, em conjunto com o sentimento do mercado e o fluxo de capital, tomar decisões de investimento informadas.