Análise profunda do mercado de Bit sob as expectativas da política da Reserva Federal
Com o impacto crescente da política monetária da Reserva Federal nos mercados financeiros, o mercado de Bitcoin também estabeleceu uma conexão intrincada com isso. Atualmente, as decisões de taxas de juros da Reserva Federal e as mudanças nas expectativas do mercado em relação à política monetária estão a influenciar profundamente a tendência de preços do Bitcoin (BTC).
Um. Interpretação das Direções da Política do Federal Reserve
Na noite de 5 de setembro, horário de Pequim, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará pela primeira vez o relatório de emprego não agrícola sob a nova diretoria. Atualmente, as expectativas de cortes nas taxas de juros estão rapidamente aumentando, com dados da CME mostrando que o mercado atribui uma probabilidade de quase 90% ao corte de 25 pontos base pelo Federal Reserve em setembro. Os ajustes na política monetária do Federal Reserve geralmente são baseados em uma consideração de múltiplos fatores, como inflação, emprego e crescimento econômico. Uma vez que o corte de juros seja implementado, a liquidez do mercado aumentará, reduzindo o custo do capital para os investidores, o que geralmente estimula mais fluxo de capital para o mercado de ativos de risco.
De acordo com dados históricos, em março de 2020, o Federal Reserve iniciou um ciclo de corte de juros, reduzindo rapidamente a meta da taxa dos fundos federais para a faixa de 0 - 0,25%. Nos 12 meses seguintes, o preço do bitcoin subiu de mais de 5000 dólares para mais de 30000 dólares, com um aumento superior a 300%. A política monetária expansionista fez com que os rendimentos nos mercados financeiros tradicionais diminuíssem, tornando os retornos de produtos de renda fixa, como os títulos, menos atraentes. Para buscar retornos mais altos, os investidores alocaram parte de seus fundos no mercado de bitcoin, que possui um alto potencial de crescimento. Ao mesmo tempo, o aumento da oferta monetária também resultou em mais fundos disponíveis para investimento no mercado, impulsionando ainda mais a alta do preço do bitcoin.
Dois, Análise da Variação de Preço do Bitcoin
Recentemente, o preço do Bitcoin apresentou uma certa volatilidade. Em 18 de agosto, o Bitcoin caiu para 114929,2 dólares, com uma queda de quase 3% em 24 horas, enquanto em 14 de agosto, o Bitcoin ultrapassou 124 mil dólares/unidade durante o pregão, batendo um novo recorde histórico. A partir de uma perspectiva de longo prazo, o preço do Bitcoin tem estado em uma tendência de alta desde o início do ano, influenciado não apenas pela relação de oferta e demanda do mercado, mas também pela situação econômica macro, especialmente as expectativas em relação à política monetária do Federal Reserve.
Os níveis de suporte e resistência críticos do Bitcoin atualmente são bastante importantes. No nível da análise técnica, através da análise das tendências históricas de preços e volumes de negociação, podemos observar que o Bitcoin apresenta um forte nível de suporte na faixa de 110000 - 112000 dólares. Em alguns períodos de agosto, o preço recuou várias vezes para essa faixa antes de encontrar suporte e se recuperar, com uma grande acumulação de compras, formando um sólido suporte de fundo. Por outro lado, entre 125000 - 128000 dólares, enfrenta uma resistência significativa; este nível de preço é o ponto alto anterior, e uma grande quantidade de posições presas faz com que a subida dos preços enfrente uma grande resistência. Uma vez que o preço do Bitcoin ultrapasse esse nível de resistência, o espaço acima será aberto, podendo dar início a uma nova onda de alta; por outro lado, se o preço cair abaixo do nível de suporte, isso poderá desencadear vendas em pânico no mercado, levando a uma queda adicional no preço.
Três, Direções de Fundos Institucionais e Desempenho de ETFs
O fluxo de fundos institucionais tem um impacto importante no preço do Bitcoin. A partir da situação atual, algumas instituições começaram a aumentar sua alocação em Bitcoin. Por exemplo, a Harvard Management Company (HMC) fez um investimento em larga escala no segundo trimestre de 2025, adquirindo um ETF de Bitcoin em espécie, com um valor de investimento de 116,7 milhões de dólares. A entrada de investidores institucionais geralmente se baseia na avaliação das tendências de longo prazo do mercado; seu volume de fundos é grande, o que pode influenciar, em certa medida, a relação de oferta e demanda do mercado e a tendência de preços.
A performance do ETF de Bitcoin também é um foco de atenção do mercado. Atualmente, embora os ETFs de Bitcoin no mercado ainda não tenham a mesma escala que os ETFs financeiros tradicionais, eles também atraíram a atenção de muitos investidores. Várias emissoras relataram que, nos três dias até 10 de agosto, a entrada líquida do ETF de Bitcoin à vista alcançou 773 milhões de dólares. A situação de entrada e saída de fundos do ETF de Bitcoin reflete o entusiasmo do mercado em investir em Bitcoin. Quando os fundos do ETF continuam a entrar, isso indica um aumento na demanda dos investidores para investir indiretamente em Bitcoin por meio do ETF, o que geralmente impulsiona o preço do Bitcoin; por outro lado, se houver uma grande saída de fundos do ETF, isso pode exercer pressão de baixa sobre o preço. De acordo com dados recentes, embora o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin tenha apresentado volatilidade, no geral ainda mantém um certo nível de atividade, o que também sustenta, em certa medida, o preço do Bitcoin.
Quatro, Lógica de impulso do mercado e previsão de tendência de curto prazo
Tendo em conta os fatores acima, a lógica de impulso do mercado do Bitcoin reside principalmente nas mudanças na direção dos fluxos de capital do mercado provocadas pelas expectativas sobre a política monetária da Reserva Federal, bem como na interação de vários fatores, como a oferta e a procura do próprio mercado do Bitcoin, indicadores técnicos e o sentimento dos investidores.
No curto prazo, se o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em 25 pontos base em setembro, conforme esperado pelo mercado, o preço do Bitcoin poderá subir. Por um lado, o aumento da liquidez no mercado devido à redução das taxas de juros incentivará mais capital a fluir para o mercado de Bitcoin; por outro lado, o sentimento do mercado também se tornará mais otimista com a concretização das expectativas de redução, atraindo mais investidores. Espera-se que o preço do Bitcoin possa atingir a resistência entre 125000 - 128000 dólares no curto prazo, e se conseguir romper com sucesso, o relatório de perspectiva do mercado de ativos criptográficos publicado pelo Citigroup aponta que o preço do Bitcoin poderá disparar para 199 mil dólares em um cenário otimista.
No entanto, o mercado também apresenta uma certa incerteza. Se dados econômicos, como o relatório de emprego não agrícola, apresentarem um desempenho forte, isso pode alterar as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve, e o preço do Bitcoin pode enfrentar pressão de correção. Além disso, mudanças nas políticas de regulamentação do mercado de criptomoedas e eventos imprevistos de cisne negro também podem impactar o preço do Bitcoin. Portanto, os investidores, ao acompanhar o mercado do Bitcoin, precisam prestar atenção às mudanças nos dados macroeconômicos, dinâmicas políticas e sentimentos de mercado, entre outros fatores, a fim de ajustar suas estratégias de investimento de forma oportuna. #九月份加密市场能否突破#
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Análise profunda do mercado de Bit sob as expectativas da política da Reserva Federal
Com o impacto crescente da política monetária da Reserva Federal nos mercados financeiros, o mercado de Bitcoin também estabeleceu uma conexão intrincada com isso. Atualmente, as decisões de taxas de juros da Reserva Federal e as mudanças nas expectativas do mercado em relação à política monetária estão a influenciar profundamente a tendência de preços do Bitcoin (BTC).
Um. Interpretação das Direções da Política do Federal Reserve
Na noite de 5 de setembro, horário de Pequim, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará pela primeira vez o relatório de emprego não agrícola sob a nova diretoria. Atualmente, as expectativas de cortes nas taxas de juros estão rapidamente aumentando, com dados da CME mostrando que o mercado atribui uma probabilidade de quase 90% ao corte de 25 pontos base pelo Federal Reserve em setembro. Os ajustes na política monetária do Federal Reserve geralmente são baseados em uma consideração de múltiplos fatores, como inflação, emprego e crescimento econômico. Uma vez que o corte de juros seja implementado, a liquidez do mercado aumentará, reduzindo o custo do capital para os investidores, o que geralmente estimula mais fluxo de capital para o mercado de ativos de risco.
De acordo com dados históricos, em março de 2020, o Federal Reserve iniciou um ciclo de corte de juros, reduzindo rapidamente a meta da taxa dos fundos federais para a faixa de 0 - 0,25%. Nos 12 meses seguintes, o preço do bitcoin subiu de mais de 5000 dólares para mais de 30000 dólares, com um aumento superior a 300%. A política monetária expansionista fez com que os rendimentos nos mercados financeiros tradicionais diminuíssem, tornando os retornos de produtos de renda fixa, como os títulos, menos atraentes. Para buscar retornos mais altos, os investidores alocaram parte de seus fundos no mercado de bitcoin, que possui um alto potencial de crescimento. Ao mesmo tempo, o aumento da oferta monetária também resultou em mais fundos disponíveis para investimento no mercado, impulsionando ainda mais a alta do preço do bitcoin.
Dois, Análise da Variação de Preço do Bitcoin
Recentemente, o preço do Bitcoin apresentou uma certa volatilidade. Em 18 de agosto, o Bitcoin caiu para 114929,2 dólares, com uma queda de quase 3% em 24 horas, enquanto em 14 de agosto, o Bitcoin ultrapassou 124 mil dólares/unidade durante o pregão, batendo um novo recorde histórico. A partir de uma perspectiva de longo prazo, o preço do Bitcoin tem estado em uma tendência de alta desde o início do ano, influenciado não apenas pela relação de oferta e demanda do mercado, mas também pela situação econômica macro, especialmente as expectativas em relação à política monetária do Federal Reserve.
Os níveis de suporte e resistência críticos do Bitcoin atualmente são bastante importantes. No nível da análise técnica, através da análise das tendências históricas de preços e volumes de negociação, podemos observar que o Bitcoin apresenta um forte nível de suporte na faixa de 110000 - 112000 dólares. Em alguns períodos de agosto, o preço recuou várias vezes para essa faixa antes de encontrar suporte e se recuperar, com uma grande acumulação de compras, formando um sólido suporte de fundo. Por outro lado, entre 125000 - 128000 dólares, enfrenta uma resistência significativa; este nível de preço é o ponto alto anterior, e uma grande quantidade de posições presas faz com que a subida dos preços enfrente uma grande resistência. Uma vez que o preço do Bitcoin ultrapasse esse nível de resistência, o espaço acima será aberto, podendo dar início a uma nova onda de alta; por outro lado, se o preço cair abaixo do nível de suporte, isso poderá desencadear vendas em pânico no mercado, levando a uma queda adicional no preço.
Três, Direções de Fundos Institucionais e Desempenho de ETFs
O fluxo de fundos institucionais tem um impacto importante no preço do Bitcoin. A partir da situação atual, algumas instituições começaram a aumentar sua alocação em Bitcoin. Por exemplo, a Harvard Management Company (HMC) fez um investimento em larga escala no segundo trimestre de 2025, adquirindo um ETF de Bitcoin em espécie, com um valor de investimento de 116,7 milhões de dólares. A entrada de investidores institucionais geralmente se baseia na avaliação das tendências de longo prazo do mercado; seu volume de fundos é grande, o que pode influenciar, em certa medida, a relação de oferta e demanda do mercado e a tendência de preços.
A performance do ETF de Bitcoin também é um foco de atenção do mercado. Atualmente, embora os ETFs de Bitcoin no mercado ainda não tenham a mesma escala que os ETFs financeiros tradicionais, eles também atraíram a atenção de muitos investidores. Várias emissoras relataram que, nos três dias até 10 de agosto, a entrada líquida do ETF de Bitcoin à vista alcançou 773 milhões de dólares. A situação de entrada e saída de fundos do ETF de Bitcoin reflete o entusiasmo do mercado em investir em Bitcoin. Quando os fundos do ETF continuam a entrar, isso indica um aumento na demanda dos investidores para investir indiretamente em Bitcoin por meio do ETF, o que geralmente impulsiona o preço do Bitcoin; por outro lado, se houver uma grande saída de fundos do ETF, isso pode exercer pressão de baixa sobre o preço. De acordo com dados recentes, embora o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin tenha apresentado volatilidade, no geral ainda mantém um certo nível de atividade, o que também sustenta, em certa medida, o preço do Bitcoin.
Quatro, Lógica de impulso do mercado e previsão de tendência de curto prazo
Tendo em conta os fatores acima, a lógica de impulso do mercado do Bitcoin reside principalmente nas mudanças na direção dos fluxos de capital do mercado provocadas pelas expectativas sobre a política monetária da Reserva Federal, bem como na interação de vários fatores, como a oferta e a procura do próprio mercado do Bitcoin, indicadores técnicos e o sentimento dos investidores.
No curto prazo, se o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em 25 pontos base em setembro, conforme esperado pelo mercado, o preço do Bitcoin poderá subir. Por um lado, o aumento da liquidez no mercado devido à redução das taxas de juros incentivará mais capital a fluir para o mercado de Bitcoin; por outro lado, o sentimento do mercado também se tornará mais otimista com a concretização das expectativas de redução, atraindo mais investidores. Espera-se que o preço do Bitcoin possa atingir a resistência entre 125000 - 128000 dólares no curto prazo, e se conseguir romper com sucesso, o relatório de perspectiva do mercado de ativos criptográficos publicado pelo Citigroup aponta que o preço do Bitcoin poderá disparar para 199 mil dólares em um cenário otimista.
No entanto, o mercado também apresenta uma certa incerteza. Se dados econômicos, como o relatório de emprego não agrícola, apresentarem um desempenho forte, isso pode alterar as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve, e o preço do Bitcoin pode enfrentar pressão de correção. Além disso, mudanças nas políticas de regulamentação do mercado de criptomoedas e eventos imprevistos de cisne negro também podem impactar o preço do Bitcoin. Portanto, os investidores, ao acompanhar o mercado do Bitcoin, precisam prestar atenção às mudanças nos dados macroeconômicos, dinâmicas políticas e sentimentos de mercado, entre outros fatores, a fim de ajustar suas estratégias de investimento de forma oportuna. #九月份加密市场能否突破#