moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas: três catalisadores para a reavaliação do valor do ETH
Recentemente, o desempenho das ações de criptomoeda tem sido impressionante, levando os investidores a refletir sobre algumas questões-chave, incluindo o aumento do mercado após a aprovação da legislação sobre moeda estável, as razões por trás da explosão das ações relacionadas ao Ethereum, a relação entre oportunidades de RWA e o Ethereum, e a lógica que sustenta uma perspectiva de longo prazo otimista para o ETH. Este artigo irá abordar essas questões de forma sistemática, a partir de uma lógica subjacente e de uma perspectiva de longo prazo.
A subida do preço do ETH não é impulsionada por instituições individuais, mas sim pela escolha conjunta de instituições de destaque ao reestruturar suas posições. O ponto crítico dessa mudança de tendência está prestes a chegar.
Um, Interpretação de Dados
O desenvolvimento do mercado de moeda estável superou as expectativas, com um valor de mercado total alcançando um recorde histórico de 258,3 bilhões de dólares. O projeto de lei "Genius" dos EUA foi aprovado pelo voto do Senado e agora está na fase da Câmara dos Representantes. O "Regulamento de Moeda Estável" de Hong Kong entrará em vigor em 1 de agosto. Se a legislação de moeda estável nos EUA for aprovada, espera-se que o valor de mercado das moedas estáveis cresça para mais de 2 trilhões nos próximos anos.
A tokenização de ativos ( RWA ) está a crescer rapidamente, passando de 5,2 mil milhões de dólares em 2023 para 24,3 mil milhões de dólares atualmente, um aumento de 460%.
Atualmente, o valor total de mercado das finanças tradicionais supera 400 trilhões, o valor total do mercado das criptomoedas é de 3,3 trilhões, o valor total de mercado das moedas estáveis é de 0,25 trilhões, e o valor total de mercado dos RWA é de 0,024 trilhões. Espera-se que até 2030-2034, 10%-30% dos ativos globais possam ser tokenizados, com uma escala que atinge 40-120 trilhões.
Dois, nova compreensão sobre RWA
RWA(Ativos do Mundo Real) refere-se à digitalização de ativos do mundo real através da tecnologia blockchain e à sua representação como tokens ou ativos na blockchain. De forma ampla, RWA corresponde à on-chain e tokenização de qualquer ativo além dos ativos nativos da blockchain, permitindo que todos os direitos de propriedade, circulação e liquidação sejam realizados através da blockchain.
A tokenização possui as seguintes vantagens estruturais:
Programabilidade: automatização da gestão de ativos através de contratos inteligentes.
Revolução de Liquidação: realizar liquidação ponto a ponto instantânea, reduzindo o risco de contraparte.
Revolução da Liquidez: Aumentar a liquidez de ativos tradicionais de baixa liquidez.
Acessibilidade Global: Romper barreiras geográficas e expandir a base de investidores.
Atualmente, as principais categorias de ativos tokenizados incluem:
Crédito privado: o maior em escala, atingindo 14,3 bilhões de dólares.
Títulos do governo: ponto de entrada para instituições tradicionais, com um volume de 74 milhões de dólares.
Ações: a implementação está a acelerar, várias bolsas estão a lançar ações tokenizadas.
Produto: com base em ouro.
Capital Privado: em exploração ativa.
Três, moeda estável-RWA-ecossistema DeFi
moeda estável é a base da integração do financeiro tradicional na cadeia, tornando a moeda programável e descentralizada. O rápido desenvolvimento de RWA deve-se à exploração de conformidade institucional em novas formas de fusão. Após a tokenização de uma grande quantidade de ativos, as Finanças Descentralizadas desempenharão um papel na fusão de novos ativos tokenizados com protocolos DeFi consolidados.
Casos de fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas:
A Securitize conecta o sistema DeFi através de sTokens, como a colaboração da BlackRock BUIDL com o protocolo Euler e da Apollo ACRED com o protocolo Morpho.
A fusão USDtb da Ethena BUIDL obtém um limite mínimo de rendimento estável.
Quatro, ETH como escolha principal das instituições
Os dados mostram que o ETH continua a ser a principal blockchain pública para a tokenização de ativos por instituições, representando 58,41% do total. As principais razões pelas quais as instituições escolhem o ETH:
A mais alta segurança.
O ecossistema DeFi mais maduro e a liquidez.
Alta descentralização e capacidade de alcance global nos negócios.
Etherealize acredita que ETH é uma nova categoria de ativo, é petróleo digital, fornecendo energia, garantia e reserva para o novo sistema financeiro da internet. A multifuncionalidade do ETH torna difícil a sua avaliação por métodos tradicionais, mas também significa um maior potencial a longo prazo.
A razão pela qual o ETH fica atrás do BTC é que a sua narrativa ainda não foi amplamente aceita pelas instituições. Mas o processo de reavaliação do ETH está a acelerar:
A demanda institucional disparou.
A demanda por rendimento de criptomoedas nativas acelera.
Acumulação estratégica de ETH.
ETH torna-se um ativo de fundos institucionais.
Em suma, embora o ETH não seja a única opção para as instituições entrarem no blockchain, atualmente é a solução ideal para a tokenização de ativos em larga escala. Combinando dados, exemplos e a lógica subjacente, está-se formando uma tendência de reavaliação do ETH.
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GateUser-74b10196
· 4h atrás
Veio, veio, é o padrão inicial de um pequeno bull run.
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DataChief
· 4h atrás
O velho Sheng anunciou o sorteio, sem dúvida o eth vai subir.
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SandwichTrader
· 4h atrás
Três enormes lançadores de foguetes já estão montados.
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BankruptWorker
· 4h atrás
Os pequenos investidores estão a perder muito, e quanto mais as instituições mainstream.
ETH Três Catalisadores: moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas impulsionam a reavaliação de valor
moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas: três catalisadores para a reavaliação do valor do ETH
Recentemente, o desempenho das ações de criptomoeda tem sido impressionante, levando os investidores a refletir sobre algumas questões-chave, incluindo o aumento do mercado após a aprovação da legislação sobre moeda estável, as razões por trás da explosão das ações relacionadas ao Ethereum, a relação entre oportunidades de RWA e o Ethereum, e a lógica que sustenta uma perspectiva de longo prazo otimista para o ETH. Este artigo irá abordar essas questões de forma sistemática, a partir de uma lógica subjacente e de uma perspectiva de longo prazo.
A subida do preço do ETH não é impulsionada por instituições individuais, mas sim pela escolha conjunta de instituições de destaque ao reestruturar suas posições. O ponto crítico dessa mudança de tendência está prestes a chegar.
Um, Interpretação de Dados
O desenvolvimento do mercado de moeda estável superou as expectativas, com um valor de mercado total alcançando um recorde histórico de 258,3 bilhões de dólares. O projeto de lei "Genius" dos EUA foi aprovado pelo voto do Senado e agora está na fase da Câmara dos Representantes. O "Regulamento de Moeda Estável" de Hong Kong entrará em vigor em 1 de agosto. Se a legislação de moeda estável nos EUA for aprovada, espera-se que o valor de mercado das moedas estáveis cresça para mais de 2 trilhões nos próximos anos.
A tokenização de ativos ( RWA ) está a crescer rapidamente, passando de 5,2 mil milhões de dólares em 2023 para 24,3 mil milhões de dólares atualmente, um aumento de 460%.
Atualmente, o valor total de mercado das finanças tradicionais supera 400 trilhões, o valor total do mercado das criptomoedas é de 3,3 trilhões, o valor total de mercado das moedas estáveis é de 0,25 trilhões, e o valor total de mercado dos RWA é de 0,024 trilhões. Espera-se que até 2030-2034, 10%-30% dos ativos globais possam ser tokenizados, com uma escala que atinge 40-120 trilhões.
Dois, nova compreensão sobre RWA
RWA(Ativos do Mundo Real) refere-se à digitalização de ativos do mundo real através da tecnologia blockchain e à sua representação como tokens ou ativos na blockchain. De forma ampla, RWA corresponde à on-chain e tokenização de qualquer ativo além dos ativos nativos da blockchain, permitindo que todos os direitos de propriedade, circulação e liquidação sejam realizados através da blockchain.
A tokenização possui as seguintes vantagens estruturais:
Programabilidade: automatização da gestão de ativos através de contratos inteligentes.
Revolução de Liquidação: realizar liquidação ponto a ponto instantânea, reduzindo o risco de contraparte.
Revolução da Liquidez: Aumentar a liquidez de ativos tradicionais de baixa liquidez.
Acessibilidade Global: Romper barreiras geográficas e expandir a base de investidores.
Atualmente, as principais categorias de ativos tokenizados incluem:
Três, moeda estável-RWA-ecossistema DeFi
moeda estável é a base da integração do financeiro tradicional na cadeia, tornando a moeda programável e descentralizada. O rápido desenvolvimento de RWA deve-se à exploração de conformidade institucional em novas formas de fusão. Após a tokenização de uma grande quantidade de ativos, as Finanças Descentralizadas desempenharão um papel na fusão de novos ativos tokenizados com protocolos DeFi consolidados.
Casos de fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas:
A Securitize conecta o sistema DeFi através de sTokens, como a colaboração da BlackRock BUIDL com o protocolo Euler e da Apollo ACRED com o protocolo Morpho.
A fusão USDtb da Ethena BUIDL obtém um limite mínimo de rendimento estável.
Quatro, ETH como escolha principal das instituições
Os dados mostram que o ETH continua a ser a principal blockchain pública para a tokenização de ativos por instituições, representando 58,41% do total. As principais razões pelas quais as instituições escolhem o ETH:
A mais alta segurança.
O ecossistema DeFi mais maduro e a liquidez.
Alta descentralização e capacidade de alcance global nos negócios.
Etherealize acredita que ETH é uma nova categoria de ativo, é petróleo digital, fornecendo energia, garantia e reserva para o novo sistema financeiro da internet. A multifuncionalidade do ETH torna difícil a sua avaliação por métodos tradicionais, mas também significa um maior potencial a longo prazo.
A razão pela qual o ETH fica atrás do BTC é que a sua narrativa ainda não foi amplamente aceita pelas instituições. Mas o processo de reavaliação do ETH está a acelerar:
Em suma, embora o ETH não seja a única opção para as instituições entrarem no blockchain, atualmente é a solução ideal para a tokenização de ativos em larga escala. Combinando dados, exemplos e a lógica subjacente, está-se formando uma tendência de reavaliação do ETH.