O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos (RWA) é uma área muito aguardada, mas ainda não demonstrou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em uma fase inicial. Com a tokenização de mais tipos de ativos no futuro, espera-se que os RWA entrem em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, a Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados na sua blockchain cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. Com a entrada de novos projetos, a Aptos pode ocupar uma posição favorável na próxima fase da concorrência em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, mas na sua maioria carecem de liquidez de negociação. Os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento, que oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos fornecidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos, mas também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos criptográficos eliminam intermediários, reduzindo custos, e melhoram a transparência do desempenho dos pools de empréstimos e dos ativos subjacentes ao emitir e gerenciar ativos na cadeia.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito fora da cadeia
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidos, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Este passo garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, os empréstimos únicos ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou a transferência ponto a ponto.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como custódio legal. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, com investidores não qualificados limitados no acesso e na transferência de acordo com as regulamentações relevantes. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, não conferindo direitos de voto ou propriedades acionárias.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir os tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo e aceitar investimentos em blockchain. Após completarem a verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir e recebem tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o capital e os juros do reembolso.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito especial, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente automaticamente divide os juros com base na proporção de posse e, após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o principal ou organiza a renovação dos ativos.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas para a pista RWA devido à sua arquitetura técnica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto no ambiente de produção real estabiliza entre 4000-5000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: as taxas médias de transação são inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes na blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: a separação das camadas de consenso, execução e armazenamento permite a otimização independente de cada camada, adequada para as complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Layout ecológico
Aptos melhorou sua competitividade na pista RWA através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: Introduzir produtos RWA de várias instituições financeiras renomadas, como o USDY da Ondo Finance e o token BENJI da Franklin Templeton.
Amigável para reguladores: funcionalidades de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos regulatórios. Selecionada pelo estado de Wyoming como a candidata com a melhor pontuação técnica para o projeto de stablecoin WYST.
Posicionamento em mercados emergentes: Oferecer soluções de financiamento diversificadas para mercados emergentes e regiões específicas através do protocolo Pact, como a série de produtos BSFG que abrange vários setores, incluindo empréstimos ao consumo, hipotecas e financiamento de pequenas e microempresas.
Resumo
A ascensão rápida da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, o TVL de RWA alcançou 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a combinabilidade on-chain, gerando retornos consideráveis. As baixas taxas e a rápida confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com projetos DeFi pode ainda mais ativar seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão se voltando para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender os mercados emergentes. No futuro, com a melhoria do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos pode alcançar um novo TVL de 500 milhões de dólares em RWA até 2026, demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.
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Tem um grande potencial, é tudo uma questão de estar atento.
Aptos cria um novo ecossistema RWA a ascensão do crédito privado impulsiona a tokenização de ativos na cadeia
O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos (RWA) é uma área muito aguardada, mas ainda não demonstrou plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos nos mercados tradicionais. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em uma fase inicial. Com a tokenização de mais tipos de ativos no futuro, espera-se que os RWA entrem em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, a Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados na sua blockchain cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. Com a entrada de novos projetos, a Aptos pode ocupar uma posição favorável na próxima fase da concorrência em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, mas na sua maioria carecem de liquidez de negociação. Os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento, que oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos fornecidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atrai muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos, mas também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos criptográficos eliminam intermediários, reduzindo custos, e melhoram a transparência do desempenho dos pools de empréstimos e dos ativos subjacentes ao emitir e gerenciar ativos na cadeia.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito fora da cadeia
Os emissores de ativos são responsáveis pela geração de ativos de crédito off-chain. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidos, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Este passo garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, os empréstimos únicos ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou a transferência ponto a ponto.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como custódio legal. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, com investidores não qualificados limitados no acesso e na transferência de acordo com as regulamentações relevantes. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, não conferindo direitos de voto ou propriedades acionárias.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir os tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo e aceitar investimentos em blockchain. Após completarem a verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir e recebem tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o capital e os juros do reembolso.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito especial, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente automaticamente divide os juros com base na proporção de posse e, após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o principal ou organiza a renovação dos ativos.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, oferece vantagens únicas para a pista RWA devido à sua arquitetura técnica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto no ambiente de produção real estabiliza entre 4000-5000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: as taxas médias de transação são inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes na blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: a separação das camadas de consenso, execução e armazenamento permite a otimização independente de cada camada, adequada para as complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Layout ecológico
Aptos melhorou sua competitividade na pista RWA através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: Introduzir produtos RWA de várias instituições financeiras renomadas, como o USDY da Ondo Finance e o token BENJI da Franklin Templeton.
Amigável para reguladores: funcionalidades de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos, em conformidade com os requisitos regulatórios. Selecionada pelo estado de Wyoming como a candidata com a melhor pontuação técnica para o projeto de stablecoin WYST.
Posicionamento em mercados emergentes: Oferecer soluções de financiamento diversificadas para mercados emergentes e regiões específicas através do protocolo Pact, como a série de produtos BSFG que abrange vários setores, incluindo empréstimos ao consumo, hipotecas e financiamento de pequenas e microempresas.
Resumo
A ascensão rápida da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, o TVL de RWA alcançou 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para alcançar a combinabilidade on-chain, gerando retornos consideráveis. As baixas taxas e a rápida confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com projetos DeFi pode ainda mais ativar seu potencial.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão se voltando para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender os mercados emergentes. No futuro, com a melhoria do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos pode alcançar um novo TVL de 500 milhões de dólares em RWA até 2026, demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.