Sui e o protocolo de liquidez centralizada no ecossistema Aptos: Análise do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e um protocolo de liquidez no ecossistema Move. Ele utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3, construindo um protocolo de liquidez centralizada e uma série de funcionalidades auxiliares, com o objetivo de proporcionar a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características ecológicas únicas do Sui, criando algumas funcionalidades combinatórias que diferem das DEX tradicionais.
Clientes da exchange
O mercado de negociações criptográficas em cadeia, embora relativamente pequeno em escala, está a crescer rapidamente. Uma característica notável deste mercado é que a maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e está a aumentar diariamente. Neste contexto, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez tornou-se uma pré-condição chave para a prosperidade das negociações em cadeia. Portanto, o principal público-alvo que os DEX devem servir são os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP varia em diferentes cenários de negociação. Podemos classificar os ativos on-chain em duas categorias: ativos mainstream (os dez ativos com maior volume de negociação nas principais blockchains) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos é diferente:
LP de destaque: busca por mais receita de taxas e menos perda impermanente
Ativos de cauda longa LP: necessitam de uma estratégia de capitalização mais económica, controlável e flexível.
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é a tendência futura. No entanto, devido às diferenças de demanda, Uniswap V2 e V3 conseguem coexistir no mercado. No entanto, é inevitável que surjam novos jogadores capazes de atender a ambas as demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um candidato mais forte.
Cetus: O pioneiro do ecossistema Move
A Cetus já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo Swap, Liquidez sem permissão e ponte entre cadeias.
concentração de Liquidez
Cetus adotou um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar várias posições no mesmo pool, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. Este método permite que os LP ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência de capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem livremente pools de Liquidez, e os projetos podem lançar novos tokens na plataforma sem permissão. Esta característica ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de negociação flexível
A plataforma oferece vários níveis de taxas de negociação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), permitindo que os usuários escolham a taxa mais adequada com base nas características dos diferentes ativos. Este design incentiva o mercado a buscar autonomamente a melhor distribuição de liquidez.
Gestão automática de posições
Os usuários podem configurar ordens de take profit e ordens limitadas, além de usar gerenciadores de posições de terceiros para reduzir a dificuldade de gestão de Liquidez, especialmente adequados para LP de ativos de cauda longa.
Composibilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, permitindo que outros projetos acessem facilmente a sua liquidez através da integração do SDK da Cetus. Por exemplo, o projeto de opções Typus dentro do ecossistema conseguiu realizar a cobertura de ativos de cauda longa com um único clique ao acessar a Cetus.
ponte entre cadeias
A ponte entre cadeias construídas pela Cetus, baseada no Wormhole, suporta a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains.
modelo econômico de tokens
Cetus adota o modelo econômico xToken, através da posse de CETUS e xCETUS, os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo, garantindo a consistência dos interesses da comunidade com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de DEX com experiência em desenvolvimento e operações maduras. A versão Aptos deles já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantia de produto, forte capacidade de BD ecológica e capacidade de narrativa operacional contínua, a equipe Cetus tem potencial para obter uma posição de liderança na infraestrutura CLMM dentro do ecossistema Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão automática de liquidez LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser rehipotecados para os provedores de LP.
novo pool de metralhadora e mineração alavancada
Com o algoritmo CLMM, as instituições profissionais podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter rendimentos, o que tem um grande valor para grandes investidores.
novo sistema de derivados
No sistema CLMM, como construir derivativos que possam proteger os LPs dos riscos de mercado, a fim de aliviar os danos aos interesses dos LPs causados por comportamentos maliciosos do projeto, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe da Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de desenvolvimento de negócios entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem um alto potencial para se tornar um líder da indústria.
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rugged_again
· 57m atrás
A abertura já caiu abaixo do preço de emissão, né?
Cetus: O pioneiro DEX de liquidez concentrada nos ecossistemas Sui e Aptos
Sui e o protocolo de liquidez centralizada no ecossistema Aptos: Análise do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e um protocolo de liquidez no ecossistema Move. Ele utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3, construindo um protocolo de liquidez centralizada e uma série de funcionalidades auxiliares, com o objetivo de proporcionar a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus também aproveita as características ecológicas únicas do Sui, criando algumas funcionalidades combinatórias que diferem das DEX tradicionais.
Clientes da exchange
O mercado de negociações criptográficas em cadeia, embora relativamente pequeno em escala, está a crescer rapidamente. Uma característica notável deste mercado é que a maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e está a aumentar diariamente. Neste contexto, como melhorar a descoberta de preços para atrair liquidez tornou-se uma pré-condição chave para a prosperidade das negociações em cadeia. Portanto, o principal público-alvo que os DEX devem servir são os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP varia em diferentes cenários de negociação. Podemos classificar os ativos on-chain em duas categorias: ativos mainstream (os dez ativos com maior volume de negociação nas principais blockchains) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos é diferente:
A longo prazo, o modelo V3, que é mais eficiente em termos de capital, é a tendência futura. No entanto, devido às diferenças de demanda, Uniswap V2 e V3 conseguem coexistir no mercado. No entanto, é inevitável que surjam novos jogadores capazes de atender a ambas as demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus tem potencial para se tornar um candidato mais forte.
Cetus: O pioneiro do ecossistema Move
A Cetus já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo Swap, Liquidez sem permissão e ponte entre cadeias.
concentração de Liquidez
Cetus adotou um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar várias posições no mesmo pool, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. Este método permite que os LP ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência de capital.
construção de piscina sem licença
Cetus permite que os usuários criem livremente pools de Liquidez, e os projetos podem lançar novos tokens na plataforma sem permissão. Esta característica ajuda a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de negociação flexível
A plataforma oferece vários níveis de taxas de negociação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), permitindo que os usuários escolham a taxa mais adequada com base nas características dos diferentes ativos. Este design incentiva o mercado a buscar autonomamente a melhor distribuição de liquidez.
Gestão automática de posições
Os usuários podem configurar ordens de take profit e ordens limitadas, além de usar gerenciadores de posições de terceiros para reduzir a dificuldade de gestão de Liquidez, especialmente adequados para LP de ativos de cauda longa.
Composibilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, permitindo que outros projetos acessem facilmente a sua liquidez através da integração do SDK da Cetus. Por exemplo, o projeto de opções Typus dentro do ecossistema conseguiu realizar a cobertura de ativos de cauda longa com um único clique ao acessar a Cetus.
ponte entre cadeias
A ponte entre cadeias construídas pela Cetus, baseada no Wormhole, suporta a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains.
modelo econômico de tokens
Cetus adota o modelo econômico xToken, através da posse de CETUS e xCETUS, os usuários podem obter uma participação nos lucros do protocolo, garantindo a consistência dos interesses da comunidade com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
A Cetus é apoiada por uma equipe de DEX com experiência em desenvolvimento e operações maduras. A versão Aptos deles já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantia de produto, forte capacidade de BD ecológica e capacidade de narrativa operacional contínua, a equipe Cetus tem potencial para obter uma posição de liderança na infraestrutura CLMM dentro do ecossistema Sui.
Inovações DeFi trazidas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão automática de liquidez LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, resolvendo problemas quando o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser rehipotecados para os provedores de LP.
novo pool de metralhadora e mineração alavancada
Com o algoritmo CLMM, as instituições profissionais podem implementar estratégias mais personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta e ativa para obter rendimentos, o que tem um grande valor para grandes investidores.
novo sistema de derivados
No sistema CLMM, como construir derivativos que possam proteger os LPs dos riscos de mercado, a fim de aliviar os danos aos interesses dos LPs causados por comportamentos maliciosos do projeto, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe da Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de desenvolvimento de negócios entre ecossistemas e habilidades operacionais. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Dentro de um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem um alto potencial para se tornar um líder da indústria.