NY ouro, indicadores de emprego e inflação = movimentos para ver o impacto das tarifas | Análise do mercado de ouro | Monecre, a mídia útil para informações de investimento e dinheiro da Monex Securities
Movimentação da semana passada (semana de 21 de julho): O ouro de NY e o ouro da JPX perderam a alta inicial e encerraram, com a diminuição da incerteza em torno das negociações comerciais.
Na semana passada (semana de 21 de julho), o preço futuro do ouro em Nova Iorque (ouro NY) caiu por duas semanas consecutivas em gráfico semanal. No início da semana, com a expectativa de demissão do presidente do Fed (Sistema da Reserva Federal dos EUA), Powell, pelo governo Trump, houve compras por parte de fundos, levando o preço a superar 3.450 dólares, o mais alto em cerca de um mês e meio, mas, conforme o final da semana se aproximava, a alta foi perdida.
Sobre as negociações de tarifas entre os EUA e o Japão, cujo acordo foi comunicado em 22 de julho, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou o conteúdo no dia 23. Com a expectativa de que isso sirva de modelo para o avanço nas negociações comerciais com a União Europeia (UE), o aumento do sentimento de risco ficou evidente com a alta das ações, enquanto o ouro em Nova York, que estava sendo comprado como um ativo seguro, continuou a sofrer vendas em desespero até o final de semana. O preço de fechamento em 25 de julho caiu 37,90 dólares (0,68%) em relação ao fechamento da semana anterior, atingindo 3.335,60 dólares.
Pressão sobre a independência do FRB - Investimentos em massa por fundos
Na semana passada, escolhi intencionalmente o título "A pressão para a redução das taxas do governo Trump aumenta antes do FOMC", mas no contexto em que os altos funcionários do Fed se abstêm de comentar (blackout) antes da reunião de decisão de política monetária do banco central, surgiram especulações sobre os pedidos de redução das taxas por parte do presidente dos EUA, Donald Trump, e membros seniores de seu governo, bem como sobre a possibilidade de demissão do presidente do Fed. As especulações sobre a demissão do presidente aumentaram com a expansão do orçamento para as obras de renovação em andamento na sede do Fed.
Desde o final da semana passada, houve três dias consecutivos de alta, e o preço de fechamento em 22 de julho foi de 3.443,70 dólares, aproximando-se do recorde histórico em termos de preço de fechamento (3.452,80 dólares, 13 de junho). Vale ressaltar que 13 de junho também foi o dia em que Israel começou os bombardeios no Irã. Em outras palavras, foi um nível elevado em meio a eventos relacionados ao risco geopolítico, mas a alta na primeira metade da semana passada pode ser considerada uma elevação macroeconômica, preocupada com a independência do FRB (credibilidade do dólar americano).
Aumento acentuado de longos em fundos macro
No final de semana, em 25 de julho, os dados divulgados pela CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA) em relação a 22 de julho indicam que a posição longa (compra) dos fundos na NY Comex aumentou em 129,16 toneladas em comparação com a semana anterior, totalizando 762,91 toneladas líquidas. Dentre elas, a posição comprada dos fundos macro, que estão posicionando-se de uma forma de médio prazo, aumentou em 44,52 toneladas em relação à semana anterior, alcançando 231,45 toneladas, o nível mais alto em aproximadamente três meses e meio desde que atingiu seu pico em meados de abril.
A redução da opacidade nas negociações comerciais e a venda de ativos seguros
No entanto, o aumento baseado em materiais macro também viu um aumento nas expectativas de que as negociações comerciais com a União Europeia (UE) avançariam, impulsionadas pelo acordo das conversas entre os EUA e o Japão, resultando em uma diminuição da incerteza. Enquanto o S&P 500 e o índice Nasdaq atingiam novos máximos históricos, o ouro, considerado um ativo seguro, foi vendido, e, no final, o ouro em NY perdeu os ganhos da primeira metade da semana. A faixa de preços foi de 3,325.50 a 3,451.70 dólares, com uma amplitude de variação de 126.20 dólares, ampliando-se em relação aos 75.00 dólares da semana anterior.
O preço do ouro doméstico atualizou o máximo histórico na primeira metade.
Por outro lado, os preços domésticos da semana passada refletiram os movimentos do ouro NY, que perderam força ao longo do fim de semana, após uma alta no início da semana, enquanto o fortalecimento do iene também contribuiu para uma maior volatilidade nos preços.
O preço do ouro futuro na Bolsa de Osaka (JPX Gold) atualizou consecutivamente seu recorde histórico nos dias 22 e 23 de julho, após o feriado de três dias do Dia do Mar. O preço máximo durante o horário de negociação em 23 de julho foi de 16.326 ienes e o preço de fechamento foi de 16.306 ienes, ambos sendo os mais altos já registrados. No entanto, no dia seguinte, 24 de julho, devido à apreciação do iene que subiu temporariamente de 147 ienes para 145 ienes no início da semana, houve uma queda significativa de 296 ienes em relação ao dia anterior.
O preço de fechamento em 25 de julho foi de 16.005 ienes, e o gráfico semanal do JPX Gold caiu 85 ienes (0,52%) em relação ao fechamento da semana anterior. A faixa foi de 15.958 a 16.326 ienes, com uma variação de 368 ienes.
Movimentos desta semana (semana de 28 de julho): FOMC de 29 a 30 de julho, estatísticas de emprego de julho na sexta-feira, 1 de agosto, e atenção ao deflator PCE core. Ouro NY entre 3.300 e 3.400 dólares, ouro JPX entre 15.900 e 16.300 ienes.
Já estamos em agosto esta semana, mas como o final e o início do mês coincidem, haverá muitas divulgações de indicadores importantes, além da realização do FOMC, tornando esta uma semana repleta de indicadores e eventos de destaque.
FOMC que decidiu não reduzir as taxas de juros, com atenção às tendências dos votos contrários.
Primeiro, quanto à FOMC que se realizará de 29 a 30 de julho, espera-se que não haja alteração na taxa de juros devido ao desempenho sólido dos indicadores econômicos dos EUA. No dia 24 de julho, o presidente dos EUA, Donald Trump, tomou uma medida incomum ao visitar a sede do FRB (inspecionando um local em reforma), mas nesse momento reiterou sua opinião de que as taxas deveriam ser reduzidas. No entanto, ao afirmar que "não há necessidade" de demitir o presidente Powell, isso levou a um certo alívio na tensão.
Em relação à FOMC desta vez, há a possibilidade de que os diretores Waller e Bowman votem contra a manutenção da taxa de juros, já que ambos já expressaram apoio a um corte de juros nesta reunião. No dia 15 de julho, o presidente da Reserva Federal de Richmond, Barkin, também levantou a preocupação de que "a FOMC não precisa necessariamente seguir a política do presidente". Embora Barkin não tenha direito a voto na FOMC de 2025, se houver muitos votos contra, no passado já ocorreu a renúncia do presidente.
A FOMC desta vez já tem embutido que não haverá corte de juros, mas é importante observar se haverá votos contra e, se houver, quantos. Além disso, na conferência de imprensa do presidente Powell após a reunião, a atenção estará voltada para como ele irá responder às perguntas dos jornalistas relacionadas às futuras diretrizes de política e à sua própria situação.
1 de agosto (sexta-feira) dados de emprego de julho, deflator PCE core, focar na pesquisa de dinâmica de emprego de junho (JOLTS) de 29 de julho (terça-feira) resultados financeiros das grandes empresas de tecnologia
No relatório de Dinâmica de Emprego (JOLTS) de junho, referente a 29 de julho (terça-feira), gostaria de prestar atenção ao número de vagas disponíveis, e no valor preliminar do PIB dos EUA para o segundo trimestre de julho 30 (quarta-feira), gostaria de focar no consumo privado e no investimento em capital.
A estatística de emprego de julho, que será divulgada na sexta-feira, 1 de agosto, está recebendo atenção, especialmente porque um diretor do Fed, que apoia o corte de juros, expressou preocupação com a desaceleração do emprego. A expectativa é de que o aumento no número de empregos não agrícolas fique em torno de 100 mil, o menor crescimento em 8 meses. A taxa de desemprego também deve subir para 4,2%. Espera-se que isso evidencie uma postura cautelosa das empresas em relação às contratações. Também se prevê uma diminuição nas ofertas de emprego em junho.
Além disso, no dia 1 de agosto, será divulgado o índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) de junho, que é importante para o Fed, o deflator PCE core. Espera-se que acelere em relação ao mês anterior, e será possível observar que os efeitos das tarifas estão se espalhando gradualmente entre os consumidores.
Além disso, é necessário prestar atenção aos resultados financeiros das grandes empresas de alta tecnologia.
Neste contexto, a expectativa para o ouro de NY é de 3.300 a 3.400 dólares, enquanto para o ouro JPX é de 15.900 a 16.300 ienes.
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NY ouro, indicadores de emprego e inflação = movimentos para ver o impacto das tarifas | Análise do mercado de ouro | Monecre, a mídia útil para informações de investimento e dinheiro da Monex Securities
Movimentação da semana passada (semana de 21 de julho): O ouro de NY e o ouro da JPX perderam a alta inicial e encerraram, com a diminuição da incerteza em torno das negociações comerciais.
Na semana passada (semana de 21 de julho), o preço futuro do ouro em Nova Iorque (ouro NY) caiu por duas semanas consecutivas em gráfico semanal. No início da semana, com a expectativa de demissão do presidente do Fed (Sistema da Reserva Federal dos EUA), Powell, pelo governo Trump, houve compras por parte de fundos, levando o preço a superar 3.450 dólares, o mais alto em cerca de um mês e meio, mas, conforme o final da semana se aproximava, a alta foi perdida.
Sobre as negociações de tarifas entre os EUA e o Japão, cujo acordo foi comunicado em 22 de julho, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou o conteúdo no dia 23. Com a expectativa de que isso sirva de modelo para o avanço nas negociações comerciais com a União Europeia (UE), o aumento do sentimento de risco ficou evidente com a alta das ações, enquanto o ouro em Nova York, que estava sendo comprado como um ativo seguro, continuou a sofrer vendas em desespero até o final de semana. O preço de fechamento em 25 de julho caiu 37,90 dólares (0,68%) em relação ao fechamento da semana anterior, atingindo 3.335,60 dólares.
Pressão sobre a independência do FRB - Investimentos em massa por fundos
Na semana passada, escolhi intencionalmente o título "A pressão para a redução das taxas do governo Trump aumenta antes do FOMC", mas no contexto em que os altos funcionários do Fed se abstêm de comentar (blackout) antes da reunião de decisão de política monetária do banco central, surgiram especulações sobre os pedidos de redução das taxas por parte do presidente dos EUA, Donald Trump, e membros seniores de seu governo, bem como sobre a possibilidade de demissão do presidente do Fed. As especulações sobre a demissão do presidente aumentaram com a expansão do orçamento para as obras de renovação em andamento na sede do Fed.
Desde o final da semana passada, houve três dias consecutivos de alta, e o preço de fechamento em 22 de julho foi de 3.443,70 dólares, aproximando-se do recorde histórico em termos de preço de fechamento (3.452,80 dólares, 13 de junho). Vale ressaltar que 13 de junho também foi o dia em que Israel começou os bombardeios no Irã. Em outras palavras, foi um nível elevado em meio a eventos relacionados ao risco geopolítico, mas a alta na primeira metade da semana passada pode ser considerada uma elevação macroeconômica, preocupada com a independência do FRB (credibilidade do dólar americano).
Aumento acentuado de longos em fundos macro
No final de semana, em 25 de julho, os dados divulgados pela CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA) em relação a 22 de julho indicam que a posição longa (compra) dos fundos na NY Comex aumentou em 129,16 toneladas em comparação com a semana anterior, totalizando 762,91 toneladas líquidas. Dentre elas, a posição comprada dos fundos macro, que estão posicionando-se de uma forma de médio prazo, aumentou em 44,52 toneladas em relação à semana anterior, alcançando 231,45 toneladas, o nível mais alto em aproximadamente três meses e meio desde que atingiu seu pico em meados de abril.
A redução da opacidade nas negociações comerciais e a venda de ativos seguros
No entanto, o aumento baseado em materiais macro também viu um aumento nas expectativas de que as negociações comerciais com a União Europeia (UE) avançariam, impulsionadas pelo acordo das conversas entre os EUA e o Japão, resultando em uma diminuição da incerteza. Enquanto o S&P 500 e o índice Nasdaq atingiam novos máximos históricos, o ouro, considerado um ativo seguro, foi vendido, e, no final, o ouro em NY perdeu os ganhos da primeira metade da semana. A faixa de preços foi de 3,325.50 a 3,451.70 dólares, com uma amplitude de variação de 126.20 dólares, ampliando-se em relação aos 75.00 dólares da semana anterior.
O preço do ouro doméstico atualizou o máximo histórico na primeira metade.
Por outro lado, os preços domésticos da semana passada refletiram os movimentos do ouro NY, que perderam força ao longo do fim de semana, após uma alta no início da semana, enquanto o fortalecimento do iene também contribuiu para uma maior volatilidade nos preços.
O preço do ouro futuro na Bolsa de Osaka (JPX Gold) atualizou consecutivamente seu recorde histórico nos dias 22 e 23 de julho, após o feriado de três dias do Dia do Mar. O preço máximo durante o horário de negociação em 23 de julho foi de 16.326 ienes e o preço de fechamento foi de 16.306 ienes, ambos sendo os mais altos já registrados. No entanto, no dia seguinte, 24 de julho, devido à apreciação do iene que subiu temporariamente de 147 ienes para 145 ienes no início da semana, houve uma queda significativa de 296 ienes em relação ao dia anterior.
O preço de fechamento em 25 de julho foi de 16.005 ienes, e o gráfico semanal do JPX Gold caiu 85 ienes (0,52%) em relação ao fechamento da semana anterior. A faixa foi de 15.958 a 16.326 ienes, com uma variação de 368 ienes.
Movimentos desta semana (semana de 28 de julho): FOMC de 29 a 30 de julho, estatísticas de emprego de julho na sexta-feira, 1 de agosto, e atenção ao deflator PCE core. Ouro NY entre 3.300 e 3.400 dólares, ouro JPX entre 15.900 e 16.300 ienes.
Já estamos em agosto esta semana, mas como o final e o início do mês coincidem, haverá muitas divulgações de indicadores importantes, além da realização do FOMC, tornando esta uma semana repleta de indicadores e eventos de destaque.
FOMC que decidiu não reduzir as taxas de juros, com atenção às tendências dos votos contrários.
Primeiro, quanto à FOMC que se realizará de 29 a 30 de julho, espera-se que não haja alteração na taxa de juros devido ao desempenho sólido dos indicadores econômicos dos EUA. No dia 24 de julho, o presidente dos EUA, Donald Trump, tomou uma medida incomum ao visitar a sede do FRB (inspecionando um local em reforma), mas nesse momento reiterou sua opinião de que as taxas deveriam ser reduzidas. No entanto, ao afirmar que "não há necessidade" de demitir o presidente Powell, isso levou a um certo alívio na tensão.
Em relação à FOMC desta vez, há a possibilidade de que os diretores Waller e Bowman votem contra a manutenção da taxa de juros, já que ambos já expressaram apoio a um corte de juros nesta reunião. No dia 15 de julho, o presidente da Reserva Federal de Richmond, Barkin, também levantou a preocupação de que "a FOMC não precisa necessariamente seguir a política do presidente". Embora Barkin não tenha direito a voto na FOMC de 2025, se houver muitos votos contra, no passado já ocorreu a renúncia do presidente.
A FOMC desta vez já tem embutido que não haverá corte de juros, mas é importante observar se haverá votos contra e, se houver, quantos. Além disso, na conferência de imprensa do presidente Powell após a reunião, a atenção estará voltada para como ele irá responder às perguntas dos jornalistas relacionadas às futuras diretrizes de política e à sua própria situação.
1 de agosto (sexta-feira) dados de emprego de julho, deflator PCE core, focar na pesquisa de dinâmica de emprego de junho (JOLTS) de 29 de julho (terça-feira) resultados financeiros das grandes empresas de tecnologia
No relatório de Dinâmica de Emprego (JOLTS) de junho, referente a 29 de julho (terça-feira), gostaria de prestar atenção ao número de vagas disponíveis, e no valor preliminar do PIB dos EUA para o segundo trimestre de julho 30 (quarta-feira), gostaria de focar no consumo privado e no investimento em capital.
A estatística de emprego de julho, que será divulgada na sexta-feira, 1 de agosto, está recebendo atenção, especialmente porque um diretor do Fed, que apoia o corte de juros, expressou preocupação com a desaceleração do emprego. A expectativa é de que o aumento no número de empregos não agrícolas fique em torno de 100 mil, o menor crescimento em 8 meses. A taxa de desemprego também deve subir para 4,2%. Espera-se que isso evidencie uma postura cautelosa das empresas em relação às contratações. Também se prevê uma diminuição nas ofertas de emprego em junho.
Além disso, no dia 1 de agosto, será divulgado o índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) de junho, que é importante para o Fed, o deflator PCE core. Espera-se que acelere em relação ao mês anterior, e será possível observar que os efeitos das tarifas estão se espalhando gradualmente entre os consumidores.
Além disso, é necessário prestar atenção aos resultados financeiros das grandes empresas de alta tecnologia.
Neste contexto, a expectativa para o ouro de NY é de 3.300 a 3.400 dólares, enquanto para o ouro JPX é de 15.900 a 16.300 ienes.