Desvendando uma plataforma de encriptação de pagamentos altamente ativa

Recentemente, uma plataforma de encriptação de pagamentos chamada HuionePay chamou a atenção generalizada. A plataforma realiza frequentemente transações de USDT na rede TRON, envolvendo um grande fluxo de fundos. Para entender melhor as características do seu comportamento na cadeia, uma empresa de segurança de blockchain realizou uma análise detalhada com base em dados públicos.

Visão Geral do Fluxo de Fundos

Os dados mostram que, entre janeiro de 2024 e junho de 2025, o volume total de negociações de USDT na plataforma é impressionante:

• Total de saques: 572 bilhões de USDT
• Total de depósitos: 544 bilhões de USDT

Ambos superam 500 bilhões de USDT, mostrando que a plataforma continua a ter um grande volume de transações financeiras. Vale a pena notar que o valor das retiradas é sempre maior do que o valor dos depósitos, com uma diferença de 2,771 bilhões de USDT, apresentando uma clara característica de "saída líquida de fundos".

Análise da Atividade de Negociação

A atividade de negociação na plataforma apresenta as seguintes características:

1. Três períodos de pico de negociação óbvios:

   • Início de julho de 2024: depósitos e retiradas ultrapassam 1 bilhão USDT
   • Março e Maio de 2025: duas retiradas de montantes próximos ou superiores a 11 mil milhões de USDT

2. A frequência das transações de retirada disparou:

   • A partir de fevereiro de 2024, apresentará um aumento em escada
   • Atinja o pico em meados de maio de 2025, com quase 150 mil transações em um único dia
   • apresentar características de "retiradas de alta frequência"

3. As transações de depósito são relativamente estáveis:

   • Crescimento geral, mas com flutuações pequenas
   • O número médio diário de depósitos aumentou de forma constante para quase 140 mil.

Características do Comportamento do Usuário

1. O número de usuários ativos continua a crescer:

   • Crescimento de menos de 30.000 no início de 2024 para mais de 80.000
   • A velocidade de crescimento apresenta uma tendência de desaceleração

2. Fenômeno de concentração de fundos:

   • Os três principais endereços de retirada acumularam mais de 19 bilhões de USDT em retiradas.
   • O montante máximo de depósito em um único endereço é de até 16,65 bilhões de USDT

3. Padrões de tempo de negociação:

   • As transações de levantamento estão concentradas entre as 01:00 e as 16:00 UTC, com pico entre as 07:00 e as 13:00.
   • A operação de depósito ocorre principalmente entre as 03:00 e as 10:00 UTC

Atenção regulatória

Com a expansão da escala de negociação da plataforma, a atenção das entidades reguladoras internacionais tem aumentado continuamente:

• Julho de 2024: um endereço relacionado à plataforma foi congelado com cerca de 30 milhões de USDT
• Maio de 2025: O Departamento do Tesouro dos EUA propôs proibir a prestação de serviços financeiros a este grupo.
• O relatório da ONU indica que a plataforma pode estar envolvida em um "sistema ecológico de industrialização de fraudes na internet"
• Várias empresas de análise de blockchain relataram que a plataforma processa um grande volume de transações suspeitas

Além disso, alguns serviços de garantia relacionados a esta plataforma anunciaram recentemente a suspensão das operações, possivelmente devido à pressão regulatória.

Conclusão

Através da análise das transações de USDT nesta plataforma de encriptação na rede TRON, podemos observar a sua enorme escala de transações, o fluxo frequente de fundos e os complexos padrões de comportamento dos utilizadores. Estes dados fornecem uma referência importante para entender as suas características operacionais, ao mesmo tempo que suscitam reflexões sobre a sua conformidade. Com o desenvolvimento da indústria de criptomoedas, as questões de regulamentação de plataformas semelhantes podem tornar-se um tema importante no futuro.