Observação do Mercado: O calor dos fundos diminuiu, o risco de volatilidade em altos níveis aumentou
Recentemente, o cenário macroeconômico está mais otimista, com as declarações de Trump sobre o comércio a abrandar e a diminuição da inflação a impulsionar o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital está a enfraquecer, com a entrada de stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, e a nova compra a ser claramente insuficiente. Embora o preço do Bitcoin ainda esteja em ascensão, os indicadores de capital, o prémio fora do mercado, ETFs, entre outros, estão a arrefecer em sincronia, aumentando o risco de correção.
Na atual situação do mercado, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, prestando atenção ao suporte do Bitcoin perto dos 100 mil dólares e ao ritmo de correção do Ethereum, considerando adequadamente a redução de ativos de alta Beta em momentos de alta.
Análise do Ambiente Macroeconômico
Recent fluctuations in trade relations and CPI data have triggered short-term market turbulence. Although the corporate bond boom supports the stock market, it has also exacerbated the US debt crisis. The high leverage of consumers and businesses, combined with the restrictions of Federal Reserve policies, has started to reveal systemic liquidity risks.
Fluxo de Capital e Estrutura do Mercado de Moedas Principais
Em termos de fluxo de fundos externos, esta semana os fluxos de ETF foram de 609 milhões de dólares, mas o volume de entradas continua a cair. Esta semana, foram emitidos 877 milhões de dólares em stablecoins, com uma média diária de emissão de 112 milhões de dólares, o nível de emissão está baixo. O prêmio de stablecoins fora do mercado continua a cair, refletindo um enfraquecimento do sentimento fora do mercado.
A análise técnica do Bitcoin está em um intervalo de alta oscilante, com um reforço de liquidez acima de 100.000 dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco do que o do Bitcoin, com o par ETH/BTC caindo esta semana, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para a liderança do Bitcoin. O número de endereços ativos na blockchain do Ethereum está em ascensão, o que pode indicar que a fase de formação de fundo está concluída.
Análise do impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam as expectativas de forma significativa, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias atinge 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao forte emprego ser visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que o ADP supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média apenas cerca de 0,06%. Portanto, o ADP pode ser visto como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser julgada em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionadores do próprio criptomoeda.
Análise de dados em cadeia
O valor total das stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares esta semana, mas o valor emitido foi apenas de 8,77 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao período anterior. A média diária de emissão caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo um novo mínimo em quatro semanas, mostrando que o fluxo de capital desacelerou significativamente. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal enfraquecendo a curto prazo, necessitando de atenção para a pressão de consolidação potencial.
O influxo de ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um influxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana. A influência marginal dos fundos diminuiu significativamente; embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de fundos, o que apresenta riscos de falta de força na alta e de correção.
O desconto no mercado secundário continua a cair abaixo da água, formando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital no mercado secundário está a enfraquecer e que o novo impulso do mercado está fraco. Esta tendência é consistente com a desaceleração na taxa de emissão de stablecoins e com a acentuada diminuição do fluxo de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados na blockchain mostram que a porcentagem de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares subiu 1,72%, indicando que essa área está gradualmente formando um consenso de mercado, apresentando um forte suporte. No entanto, no atual contexto de fraqueza de capital, essa área também pode se tornar uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de detenção reflete as diferenças nas estratégias dos investidores de diferentes tamanhos: os grandes endereços mostram cautela, os endereços de médio porte são mais transacionais, enquanto os endereços pequenos mantêm um aumento constante. De forma geral, o mercado está em uma fase de espera e jogo.
Do ponto de vista técnico, o Bitcoin tem estado lateralizado perto dos 100.000 dólares por quase 8 dias. O gráfico de 4 horas mostra que os indicadores foram corrigidos, havendo a possibilidade de uma nova ascensão. Mas considerando a divergência dos dados financeiros recentes, se não houver notícias muito positivas, após esta ascensão pode ocorrer uma diminuição da força.
Em suma, os sinais de crescimento do mercado atual contrastam com a diminuição da euforia financeira, e os riscos estruturais estão se acumulando. Os investidores devem permanecer vigilantes e prestar atenção aos riscos de ajuste que a volatilidade em níveis elevados pode trazer.
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TokenAlchemist
· 6h atrás
Observar não é tão bom quanto entrar com uma Posição leve.
O entusiasmo dos fundos diminui, e o Bitcoin pode enfrentar risco de retração a 100.000 dólares.
Observação do Mercado: O calor dos fundos diminuiu, o risco de volatilidade em altos níveis aumentou
Recentemente, o cenário macroeconômico está mais otimista, com as declarações de Trump sobre o comércio a abrandar e a diminuição da inflação a impulsionar o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital está a enfraquecer, com a entrada de stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, e a nova compra a ser claramente insuficiente. Embora o preço do Bitcoin ainda esteja em ascensão, os indicadores de capital, o prémio fora do mercado, ETFs, entre outros, estão a arrefecer em sincronia, aumentando o risco de correção.
Na atual situação do mercado, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, prestando atenção ao suporte do Bitcoin perto dos 100 mil dólares e ao ritmo de correção do Ethereum, considerando adequadamente a redução de ativos de alta Beta em momentos de alta.
Análise do Ambiente Macroeconômico
Recent fluctuations in trade relations and CPI data have triggered short-term market turbulence. Although the corporate bond boom supports the stock market, it has also exacerbated the US debt crisis. The high leverage of consumers and businesses, combined with the restrictions of Federal Reserve policies, has started to reveal systemic liquidity risks.
Fluxo de Capital e Estrutura do Mercado de Moedas Principais
Em termos de fluxo de fundos externos, esta semana os fluxos de ETF foram de 609 milhões de dólares, mas o volume de entradas continua a cair. Esta semana, foram emitidos 877 milhões de dólares em stablecoins, com uma média diária de emissão de 112 milhões de dólares, o nível de emissão está baixo. O prêmio de stablecoins fora do mercado continua a cair, refletindo um enfraquecimento do sentimento fora do mercado.
A análise técnica do Bitcoin está em um intervalo de alta oscilante, com um reforço de liquidez acima de 100.000 dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco do que o do Bitcoin, com o par ETH/BTC caindo esta semana, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para a liderança do Bitcoin. O número de endereços ativos na blockchain do Ethereum está em ascensão, o que pode indicar que a fase de formação de fundo está concluída.
Análise do impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam as expectativas de forma significativa, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias atinge 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao forte emprego ser visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que o ADP supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média apenas cerca de 0,06%. Portanto, o ADP pode ser visto como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser julgada em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionadores do próprio criptomoeda.
Análise de dados em cadeia
O valor total das stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares esta semana, mas o valor emitido foi apenas de 8,77 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao período anterior. A média diária de emissão caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo um novo mínimo em quatro semanas, mostrando que o fluxo de capital desacelerou significativamente. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal enfraquecendo a curto prazo, necessitando de atenção para a pressão de consolidação potencial.
O influxo de ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um influxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana. A influência marginal dos fundos diminuiu significativamente; embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de fundos, o que apresenta riscos de falta de força na alta e de correção.
O desconto no mercado secundário continua a cair abaixo da água, formando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital no mercado secundário está a enfraquecer e que o novo impulso do mercado está fraco. Esta tendência é consistente com a desaceleração na taxa de emissão de stablecoins e com a acentuada diminuição do fluxo de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados na blockchain mostram que a porcentagem de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares subiu 1,72%, indicando que essa área está gradualmente formando um consenso de mercado, apresentando um forte suporte. No entanto, no atual contexto de fraqueza de capital, essa área também pode se tornar uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de detenção reflete as diferenças nas estratégias dos investidores de diferentes tamanhos: os grandes endereços mostram cautela, os endereços de médio porte são mais transacionais, enquanto os endereços pequenos mantêm um aumento constante. De forma geral, o mercado está em uma fase de espera e jogo.
Do ponto de vista técnico, o Bitcoin tem estado lateralizado perto dos 100.000 dólares por quase 8 dias. O gráfico de 4 horas mostra que os indicadores foram corrigidos, havendo a possibilidade de uma nova ascensão. Mas considerando a divergência dos dados financeiros recentes, se não houver notícias muito positivas, após esta ascensão pode ocorrer uma diminuição da força.
Em suma, os sinais de crescimento do mercado atual contrastam com a diminuição da euforia financeira, e os riscos estruturais estão se acumulando. Os investidores devem permanecer vigilantes e prestar atenção aos riscos de ajuste que a volatilidade em níveis elevados pode trazer.